Крах токена Mantra: кто виноват в обвале популярной криптовалюты

Волатильность в мире криптовалют — дело привычное. Однако то, что произошло с токеном Mantra, вызвало настоящий шок у инвесторов. В воскресенье курс OM всего за час обвалился на 90%. Что стоит за этим стремительным падением: ошибки команды, проблемы с ликвидностью или действия централизованных бирж?

Все началось вечером 14 апреля, когда многие трейдеры, зачастую, не активны на рынках. И для токена Mantra это стало фатальным моментом. Стоимость криптовалюты, которая еще недавно была на уровне $6, стремительно начала падать. Всего за пару часов Mantra опустилась до 37 центов, что привело к потере 88% стоимости за сутки.

Что произошло с Mantra?

Mantra — один из ведущих проектов в секторе криптовалют, который занимается токенизацией реальных активов (RWA — Real-World Assets). Цель проекта заключается в цифровизации популярных активов, таких как золото или акции, и переносе их ценности в блокчейн. Этот сектор нацелен на обеспечение прозрачности и ликвидности традиционных активов через децентрализованные финансы (DeFi). 

Но как проект из Топ-25 криптовалют оказался в ситуации, где всего несколько ликвидаций лишили его $5 млрд рыночной капитализации?

Давайте немного вернемся назад. В воскресенье, в 21:06 UTC, токен Mantra торговался выше $6. Но уже через два часа, к 23:07, его стоимость была всего 52 цента. Примечательно, что на некоторых биржах цена падала еще сильнее, что лишь усугубляло общую картину. Этот обвал был настолько резким и быстрым, что даже самые опытные трейдеры не успели среагировать на изменения.

Loading...

Многие специалисты связывают такие события с низкой ликвидностью на рынках в выходные. Меньше сделок, меньше активности — и вот, крупные ордера начинают оказывать гораздо большее влияние на цену, чем в обычное время. Как раз в такие моменты и могут происходить массовые ликвидации позиций.

Роль централизованных бирж и ликвидации позиций

Как отметил сооснователь проекта Джон Патрик Маллин, внезапное падение цен на токен Mantra привело к серии принудительных ликвидаций. Трейдеры, использующие заемные средства для торговли, увидели, как их позиции были закрыты централизованными биржами, что вызвало массовую продажу их активов и еще больше усилило падение цены.

Маллин подчеркнул, что это не был случай с «rug pull» — когда команда проекта обманывает инвесторов и забирает деньги. Он заверил, что активы команды оставались в безопасности и что они не продали токены в момент падения, как это иногда бывает при подобных инцидентах. 

Loading...

Несмотря на опровержения Маллина, некоторые участники криптосообщества высказали мнение, что резкое падение могло быть связано с действиями членов команды или их близкого окружения. Среди подозрительных транзакций – перемещение 38 млн OM на холодный кошелек Binance. Как объяснил Маллин, это связано с завершением стейкинг-программы.

По словам руководителя проекта сейчас все токены команды находятся в безопасности и были заблокированы в соответствии с графиком вестинга, а резкое падение стало следствием «необдуманных ликвидаций» и «искажений рынка».

Торговые позиции по токену OM были ликвидированы без предварительных уведомлений и маржин-коллов, что указывает на ошибки в работе биржи. Именно ее неосторожные действия спровоцировали цепочку ликвидаций, настаивает Маллин.

Loading...

Первоначальное падение MANTRA запустило серию принудительных закрытий позиций трейдеров, которые ставили на рост токена и использовали заемные средства биржи. Закрытие их сделок привело к массовой продаже криптоактивов, что еще сильнее усугубило падение стоимости.

Принудительная ликвидация происходит, когда маржинальная позиция трейдера падает ниже уровня поддержки. Это может запустить цепочку ликвидаций, которая резко усиливает давление на цену и приводит к обвалу.

Восстановление и планы

Сейчас команда Mantra сосредоточена на спасении токена. Маллин заявил, что для этого рассматриваются варианты байбека (выкупа) токенов и возможного сжигания части из них. Однако, эти меры пока находятся на стадии планирования.

Тем временем, команда продолжает работать над укреплением доверия инвесторов и заявляет, что намерена преодолеть текущие трудности. Важно, что все токены остаются заблокированными, а проект продолжает свою деятельность, несмотря на кризис.

Выводы

Для Mantra, одного из ведущих проектов в секторе токенизации реальных активов, такой обвал может иметь крайне негативные последствия, подорвав отношения с крупными партнерами, в числе которых Google Cloud и дубайская DAMAC. Эти партнерства важны для дальнейшего развития проекта и его успеха, но падение цен на токен и последствия, связанные с ликвидациями, могут ослабить доверие и вызвать сомнения среди стратегических партнеров.

Глава Kronos Research, Хэнк Хуанг, также подметил, что инцидент с Mantra продемонстрировал, что сектор RWA все еще находится на ранней стадии развития. По его словам, для дальнейшего роста этого сегмента крипторынка в первую очередь необходима стабильная и устойчивая инфраструктура, которая будет отвечать критериям прозрачности, безопасности и соответствия регуляторным нормам.

С учетом всех этих факторов будущее Mantra зависит от того, как команда проекта сможет восстановить доверие не только среди инвесторов, но и среди ключевых игроков индустрии. Время покажет, как быстро они смогут адаптироваться к новым условиям и справиться с текущими вызовами.