Прогноз цены акций Nvidia: Неопределенные итоги конференции GTC

Акции Nvidia Corporation (NVDA) закрылись в понедельник на отметке 119,53 доллара, отразив снижение на 1,8% в преддверии долгожданной конференции по технологиям GPU (GTC).

Техническая ситуация для Nvidia остается смешанной, при этом риски снижения растут из-за ослабления импульса и потенциального формирования "креста смерти" - медвежьего паттерна, при котором 50-дневная скользящая средняя (50-DMA) пересекается ниже 200-дневной скользящей средней (200-DMA). В настоящее время 50-DMA находится на уровне $129,04, а 200-DMA - на уровне $127,68. Исторически "крест смерти" в акциях Nvidia приводил к значительным коррекциям: среднее падение после такого паттерна составляет около 41%.

Ключевые уровни поддержки для Nvidia расположены на отметках $105 и $96. Если акции пробьют эти уровни, то дальнейшее падение может ускориться в направлении низких $90. С другой стороны, уровень сопротивления находится на отметках $130 и $153. Прорыв выше $130 может означать разворот текущего нисходящего тренда и открыть дверь для движения к диапазону $150-$155. Однако индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перепроданности, в настоящее время он находится на уровне 37, что указывает на возможность краткосрочного отскока, если появятся положительные катализаторы в виде конференции GTC или предстоящей прибыли.

Динамика цен на акции NVDA (январь 2024 - март 2025). Источник: TradingView.

Объем торгов акциями также немного снизился, что свидетельствует о снижении убежденности инвесторов. Это сигнализирует о том, что в ближайшей перспективе Nvidia может оставаться в фазе консолидации, если не произойдет значительных фундаментальных изменений в настроениях.

Контекст рынка и корпоративные новости

Конференция Nvidia GTC, которая началась 17 марта в Сан-Хосе, Калифорния, является ключевым событием для компании. Ожидается, что генеральный директор Дженсен Хуанг представит ключевые обновления стратегии компании в области искусственного интеллекта (ИИ), включая подробности о чипах нового поколения Blackwell Ultra и Rubin. Ожидается, что основной доклад Хуанга, который состоится 18 марта, будет посвящен разработкам в области агентского ИИ, робототехники, ускоренных вычислений и многого другого.

Аналитики неоднозначно оценивают потенциальное влияние GTC на рынок. Джордан Клейн из Mizuho Securities предупредил, что, хотя мероприятие может подчеркнуть технологическое доминирование Nvidia в области ИИ, этого может оказаться недостаточно для противодействия более широким рыночным факторам. К таким факторам относятся ослабление макроэкономических условий, потенциальная эскалация тарифов при новой администрации Трампа, перебои в цепочках поставок и растущее конкурентное давление со стороны Китая.

Аналитик JPMorgan Самик Чаттерджи подчеркнул, что инвесторы внимательно следят за сроками поставок новых процессоров Nvidia для искусственного интеллекта. Ожидается, что чипы Blackwell Ultra начнут выпускаться в 3 квартале 2025 года, а чипы Rubin - в 2026 году. Любое положительное подтверждение этих сроков может повысить уверенность инвесторов, но задержки или неопределенность могут повлиять на настроения.Аналитик UBS Тимоти Аркури подтвердил рейтинг "покупать" по акциям Nvidia с 12-месячной ценовой целью в $185, что отражает потенциал роста более чем на 50% по сравнению с текущими уровнями. Однако он отметил, что для поддержания долгосрочного импульса по-прежнему важна ясность в отношении роста выручки и восстановления маржи валовой прибыли.

Прогноз цен и сценарии

В краткосрочной перспективе акции Nvidia будут находиться в диапазоне от 105 до 130 долларов, пока более конкретные данные из майского отчета о прибылях не внесут ясность в рост выручки и рентабельности. Успешная конференция GTC может поднять акции к уровню сопротивления $130, но для прорыва через отметку $153 потребуются более сильные рекомендации по прибыли и доказательства улучшения цепочки поставок.

Если Nvidia представит оптимистичный прогноз на июльский квартал и продемонстрирует восстановление валовой прибыли, акции могут попытаться преодолеть диапазон $150-$155. С другой стороны, если Nvidia не сможет представить убедительные данные на GTC или если макроэкономическое давление усилится, акции могут протестировать поддержку на уровне $105. Прорыв ниже этого уровня, скорее всего, спровоцирует дальнейшее падение к $96 и, возможно, к низким $90.

Учитывая неоднозначную техническую ситуацию и неопределенный макроэкономический фон, ближайшие перспективы Nvidia остаются неустойчивыми. Инвесторам следует сохранять осторожность и внимательно следить за ключевыми уровнями поддержки и сопротивления, а также обращать внимание на анонсы конференций GTC и предстоящие результаты по прибыли в качестве индикаторов направления.

Nvidia отчиталась о солидной прибыли, но разочаровала инвесторов более низким, чем ожидалось, показателем рентабельности, несмотря на прогноз продаж в первом квартале в размере 43 млрд долларов, что немного выше консенсус-прогноза в 42,3 млрд долларов. Компания назвала давление, связанное с ускорением запуска новых чипов, ключевым фактором, повлиявшим на прогноз по марже.