Индекс S&P 500 отскочил к 5700, но ключевые уровни сопротивления сохраняются
S&P 500 восстанавливается после недавних минимумов, но не может пробиться выше ключевой зоны сопротивления
Индекс S&P 500 демонстрирует признаки технического отскока после многонедельного падения с мартовского пика 6160. В настоящее время индекс торгуется в районе 5667 и сумел восстановиться от краткосрочного диапазона поддержки между 5520 и 5540.
Эта зона ранее выступала в качестве сопротивления во время ралли декабря 2024 года и теперь служит базой для бычьих попыток. Несмотря на восстановление, индексу все еще предстоит пройти критический тест в области диапазона сопротивления 5680-5720, и для начала более широкого восходящего движения необходим решительный прорыв выше.
Американские фондовые фьючерсы открылись в понедельник ростом, подкрепив свои достижения прошлой недели, так как инвесторы ищут подсказки об экономической динамике и ясности торговой политики. На прошлой неделе Dow прибавил 1,2%, S&P 500 вырос на 0,51%, а Nasdaq поднялся на 0,17%, прервав четырехнедельную полосу неудач.
Теперь трейдеры ожидают выхода в понедельник флэш-данных по индексу PMI в США и прибыли от KB Home и Enerpac Tool Group. Сохраняется неопределенность в преддверии введения президентом Трампом ответных тарифов 2 апреля, хотя в выходные появились сообщения о том, что сфера действия тарифов может быть сужена, что может привести к исключению некоторых отраслевых пошлин.
Динамика цен S&P 500 (октябрь 2024 - март 2025 гг.) Источник: TradingView.
Технические сигналы указывают на ранние "бычьи" намерения, но тренд все еще неустойчив
На 4-часовом графике индекс торгуется ниже 100-дневной (5767) и 200-дневной (5853) EMA, что сохраняет осторожность в отношении среднесрочных настроений. Однако более краткосрочные EMA начинают сходиться вокруг текущего ценового уровня, что указывает на потенциальное бычье пересечение, если импульс сохранится. Индекс RSI поднялся до 47,42 с территории перепроданности, а MACD недавно показал бычье пересечение, что свидетельствует о первых признаках силы.
Между тем, полосы Боллинджера начинают расширяться после периода сжатия, и цена тестирует среднюю полосу вблизи 5618. Закрытие выше верхней полосы в районе 5713 подтвердит краткосрочный прорыв. На дневном графике, однако, 50-дневная EMA на уровне 5767 все еще выступает в качестве потолка, и для более устойчивого восстановления потребуется прорыв выше уровня 5850.
Прогноз остается осторожным, несмотря на позитивные сигналы
Хотя технические индикаторы намекают на развитие "бычьего" настроя, S&P 500 по-прежнему сдерживается более широкой макроэкономической неопределенностью, особенно в отношении торговой политики и предстоящих экономических данных. Пока индекс не преодолеет зону 5720-5850, риск дальнейшей консолидации или разворота остается повышенным.
Как подчеркивалось в предыдущем анализе, способность индекса удержаться выше уровня 5520 была ключевым условием для потенциального восстановления. Теперь, когда эта поддержка подтверждена, прорыв выше 5720, подкрепленный объемом, укрепит бычьи настроения. Однако трейдерам следует быть готовыми к диапазону движения, если макрокатализаторы не внесут ясность в направление.
