Акции Microsoft остаются под давлением, несмотря на активное развитие искусственного интеллекта и облачных технологий
Microsoft пытается найти дно и оттолкнуться от него
Акции Microsoft (NASDAQ: MSFT) в настоящее время торгуются в нисходящем тренде, вырвавшись из параллельного канала, но все еще сталкиваясь с сопротивлением на ключевых технических уровнях. Акции теряют импульс, поскольку торгуются ниже критических экспоненциальных скользящих средних (EMA) и уровней коррекции Фибоначчи.
Акции движутся вниз, не сумев отвоевать 50-дневную EMA на уровне $403,36, которая теперь выступает в качестве зоны сопротивления. 200-дневная EMA на уровне $412,97 является важным долгосрочным уровнем сопротивления, который Microsoft должна преодолеть, чтобы изменить импульс в свою пользу.
Уровни коррекции Фибоначчи подтверждают эти зоны сопротивления, при этом 38,2% уровень на отметке $404,22 выступает в качестве ключевого препятствия, а 61,8% уровень на отметке $421 представляет собой наиболее критическую точку прорыва для любого потенциального восстановления. Если MSFT не сможет подняться выше $404,22, вероятно дальнейшее снижение к уровням поддержки.
Динамика цены акций MSFT (декабрь 2023 - март 2025). Источник: TradingView.
Ближайший уровень поддержки находится на отметке $380, при усилении давления со стороны продавцов возможно дальнейшее снижение к $370. Если медвежьи настроения сохранятся, MSFT может протестировать область $360, что ознаменует более глубокую коррекцию.
Рыночный контекст
Microsoft остается доминирующей силой в секторе искусственного интеллекта и облачных вычислений, а ее Azure AI, интеграция Copilot и партнерство OpenAI способствуют долгосрочному росту. Однако краткосрочные рыночные условия и макроэкономическая неопределенность оказывают давление на высокооцененные технологические акции, включая MSFT.
Позиция Федеральной резервной системы США в отношении процентных ставок создала неопределенность, что привело к отходу от акций технологических компаний в последние недели. Между тем, рост прибыли остается устойчивым: результаты Microsoft за 4 квартал 2024 года показали 14%-ный рост выручки, в основном за счет 22%-ного роста Azure. Несмотря на это, инвесторы, похоже, не решаются предлагать акции выше, поскольку технические уровни сопротивления ограничивают движение вверх.
Возможно, институциональные инвесторы ждут, когда MSFT вернется к 50-дневной EMA ($403,36), прежде чем вступать в игру, поскольку недавний пробой говорит о слабости покупательского импульса. Если широкий рынок стабилизируется, а опасения по поводу ставок ослабнут, Microsoft может увидеть разворот.
Ценовой прогноз
Краткосрочные перспективы Microsoft остаются "медвежьими" и нейтральными, а ключевым уровнем для наблюдения является отметка $404,22. Неспособность отвоевать этот уровень может привести к тому, что MSFT направит потери к уровням поддержки $380 и $370.
-Бычий сценарий: Движение выше $404,22 (38,2% по Фибоначчи) может спровоцировать восстановление к $412,97 (200-дневная EMA). Прорыв выше $421 (61,8% по Фибоначчи) подтвердит бычий разворот.
-Нейтральный сценарий: Боковая консолидация между $380 и $404, инвесторы ожидают явного прорыва, прежде чем занимать позиции.
-Медвежий сценарий: Падение ниже $380 может ускорить продажи в направлении $370 и, возможно, $360, если макроэкономические условия ухудшатся.
На данный момент Microsoft остается на нисходящей траектории, и если акции не вернут себе хотя бы $404, риск дальнейшего снижения остается высоким.
В случае роста акции должны сначала протестировать сильное сопротивление в районе $420.
С точки зрения снижения, хорошей поддержкой служит минимум этого года на уровне $376,91.
Как мы уже отмечали, Microsoft тестирует сопротивление с потенциальным прорывом выше $396 и даже $420. Снижение ниже $384 необходимо для того, чтобы увидеть дальнейшие потери в направлении $376.
