Доллар США демонстрирует смешанную динамику, поскольку ЕЦБ сигнализирует о снижении ставок, Банк Японии ужесточает меры, а австралийский доллар растет на оптимизме по меди
USD/JPY снижается, EUR/USD слаба вблизи $1,08, AUD/USD растет выше 0,63
В четверг доллар США продемонстрировал смешанную динамику: евро завис вблизи трехнедельных минимумов, иена восстановилась благодаря спросу на безопасную валюту, а австралийский доллар укрепился на фоне улучшения настроений в сырьевом секторе. Рынок переваривал многочисленные макроэкономические сигналы, включая слабые индексы PMI еврозоны, расхождения в политике Банка Японии и ФРС, а также эскалацию торговых мер США.
Евро оставался вблизи отметки $1,08 - самой слабой с 6 марта - поскольку инвесторы отреагировали на более слабые, чем ожидалось, данные по услугам, несмотря на оживление в обрабатывающей промышленности. Политики ЕЦБ сигнализировали о растущей готовности к снижению процентных ставок, а чиновники Чиполлоне, Стурнарас и де Гальо заявили, что инфляция замедляется быстрее, чем ожидалось. Президент ЕЦБ Лагард также преуменьшила инфляционные риски, связанные с возможными ответными мерами ЕС против тарифов США, что усилило "голубиные" настроения.
Движение цен EUR/USD, USD/JPY и AUDUSD (Источник: TradingView)
Иена укрепляется на фоне позиции Банка Японии и тарифных опасений
Пара USD/JPY отступила от уровня середины 150, торгуясь ближе к 150,00 в четверг, так как японская иена восстановила позиции после объявления Трампа о введении 25-процентных тарифов на весь импорт автомобилей со 2 апреля. В то время как надежды на китайские стимулы сдерживали некоторые потоки безопасной валюты, глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил планы постепенного ужесточения политики, ссылаясь на высокие темпы роста и повышение заработной платы. В то же время политики ФРС сохранили осторожность, а комментарии Гулсби, Кашкари и Мусалема отразили неопределенность политики и расхождения во взглядах на инфляцию.
С технической точки зрения, пара остается ниже ключевого уровня сопротивления 151,00, а уровни поддержки находятся в районе 149,55 и 149,00. Сводка мнений Банка Японии и индекс потребительских цен в Токио, выходящие в пятницу, могут оказать дальнейшее влияние на направление движения рынка.
Австралийский доллар растет на оптимизме по меди и стабильном прогнозе РБА
Пара AUD/USD поднялась выше 0,6300, отменив потери, понесенные в начале недели. Тарифные угрозы президента Трампа в отношении импорта меди неожиданно поддержали рост австралийского доллара, учитывая роль Австралии как крупного экспортера. Кроме того, предложенные Китаем меры стимулирования экономики оказали значительное влияние на сырьевые валюты.
Февральский индекс потребительских цен Австралии упал до 2,4%, что подогрело ожидания удержания ставки РБА на следующей неделе. Однако рынки по-прежнему оценивают вероятность очередного снижения ставки к маю в 66%. Девятидневная EMA на уровне 0,6305 является ключевым уровнем сопротивления, в то время как неспособность закрепиться выше может вернуть в фокус поддержку на уровне 0,6187.
В предыдущем анализе мы отметили, что расхождения между центральными банками, в частности, ужесточение политики Банка Японии и осторожный тон ФРС, могут повлиять на волатильность USD/JPY. Что касается EUR/USD, то ранее мы отмечали, что зона $1,08-$1,09 является критической на фоне сигналов инфляции. Восстановление AUD/USD с многонедельных минимумов согласуется с нашим прошлым прогнозом относительно влияния сырьевых товаров и спроса со стороны Китая.
