Акции Tesla торгуются около $241 в преддверии отчета о прибыли
Компания Tesla сталкивается с рядом макро- и микрофакторов.
По состоянию на 21 апреля акции Tesla (NASDAQ: TSLA) торгуются на уровне $240,89, отражая слабость в преддверии публикации данных о прибыли за первый квартал и продолжая недавний спад.
Техническая картина для Tesla становится все более медвежьей в последние сессии после формирования классического паттерна "крест смерти". Это происходит, когда 50-дневная скользящая средняя ($288,76) пересекается ниже 200-дневной скользящей средней ($290,60), что часто интерпретируется как сигнал долгосрочного нисходящего тренда. Подобная формация в последний раз наблюдалась в мае 2022 года и предшествовала резкой коррекции цены акций Tesla на 54 %, что говорит о риске еще одного значительного отката, если медвежьи настроения сохранятся.
Индекс относительной силы (RSI) опустился ниже нейтральной отметки 50 и сейчас находится в зоне 42-45, указывая на то, что давление продаж превышает интерес покупателей. Объем вырос в дни снижения, что еще больше свидетельствует о том, что институциональные инвесторы, возможно, выходят из акций компании. Быкам Tesla неоднократно не удавалось отвоевать уровень $250, что укрепляет его в качестве краткосрочного барьера сопротивления.
Динамика цены акций TSLA (февраль 2025 - апрель 2025). Источник: TradingView.
Непосредственная поддержка находится на уровне $225, психологически важном уровне и предыдущем основании с конца 2023 года. Если медвежий импульс усилится, акции могут дрейфовать в сторону $186, значимого минимума последней фазы коррекции. В сторону повышения стоит обратить внимание на уровни сопротивления $263,82, $289 и далее $360 и $430. Однако, учитывая ослабление технической структуры, любые ралли, скорее всего, будут восприняты скептически, если только они не будут вызваны сильными катализаторами.
Политическое давление и давление на продажи
Следующим ключевым фактором для Tesla станет отчет о прибыли за первый квартал 2025 года, который будет опубликован после закрытия рынка во вторник. Подразумеваемая волатильность высока, и рынки опционов прогнозируют колебания после отчета о прибылях примерно на 9,3 % в обе стороны. Это определяет прогнозируемый торговый диапазон между $218,92 и $263,82, исходя из текущей цены. Такие широкие ожидания подчеркивают неопределенность финансовых и стратегических перспектив Tesla.
С фундаментальной точки зрения Tesla сталкивается с рядом макро- и микрофакторов. Глобальные продажи электромобилей снижаются, особенно в США и Китае, где усиление конкуренции и снижение энтузиазма потребителей сказываются на спросе. Tesla также была вынуждена неоднократно снижать цены на ключевых рынках, что негативно сказывается на прибыли.
Тем не менее, Tesla сохраняет стремление к инновациям, что привлекает долгосрочных "быков". Маск пообещал представить роботакси в Остине этим летом, что может ознаменовать скачок в амбициях Tesla в области автономных транспортных средств. Аналогичным образом, разработки, связанные с человекоподобным роботом Optimus и собственным стеком искусственного интеллекта Tesla, могут послужить отличительным фактором - если они дадут ощутимые результаты. Однако эти проекты остаются умозрительными без твердых сроков монетизации.
Результаты прибыли определят следующий большой шаг
Краткосрочные перспективы Tesla весьма двояки в преддверии выхода прибыли. Если компания превзойдет ожидания и выпустит благоприятные прогнозы, особенно в отношении поставок автомобилей, маржи и прогресса в области искусственного интеллекта, акции могут быстро подняться до уровней сопротивления $263 и даже $289. Сильное превышение прогнозов также может временно отменить медвежьи технические сигналы.
С другой стороны, промах - будь то по верхней строке, марже или объемам поставок - скорее всего, опустит акции ниже 225 долларов, а в случае ускорения распродаж может привести к тестированию уровня 186 долларов. Учитывая "смертельный крест" и недавние проблемы компании, более вероятный сценарий на ближайшую перспективу благоприятствует риску снижения.
Недавнее падение акций Tesla обусловлено стратегическими изменениями и более широким экономическим давлением. Скептицизм инвесторов возрос после того, как компания отложила выпуск доступной модели EV в пользу инициативы по созданию роботакси, которая теперь отложена до 2026 года, что лишает компанию ключевого краткосрочного драйвера роста.
