Акции Tesla взлетели на 5,4%, так как Маск отошел от политики

По состоянию на 24 апреля акции Tesla торгуются по цене $250,74, увеличившись на 5,4% за последние 24 часа, продолжая ралли после заявления Илона Маска о том, что он сократит свои политические обязательства и вернется к Tesla.

За день до этого акции выросли почти на 9%, достигнув внутридневного максимума в $259,44, что было вызвано оптимизмом инвесторов по поводу возобновления приверженности Маска к операционному исполнению и инновациям. Несмотря на недавний рост, TSLA все еще падает примерно на 36% в годовом исчислении, что отражает более широкую обеспокоенность инвесторов по поводу спроса, маржи и сокращения доли рынка.

С технической точки зрения, ценовая динамика Tesla остается в неустойчивом положении. На графике недавно подтвердилась модель "крест смерти", когда 50-дневная скользящая средняя ($288,76) опустилась ниже 200-дневной скользящей средней ($290,60). Этот исторически медвежий сигнал говорит о том, что импульс может оставаться слабым, если не появится сильный бычий катализатор. Индекс относительной силы (RSI) поднялся до 54, выйдя из зоны перепроданности, но все еще указывая на умеренный импульс, а не на полный бычий разворот.

Динамика цен на акции TSLA (февраль 2025 - апрель 2025). Источник: TradingView.

Ключевые уровни сопротивления расположены на отметках $289, $315 и $360. Устойчивое движение выше $289 ознаменует начало более убедительного разворота тренда и может привлечь импульсных покупателей. С точки зрения снижения, критические уровни поддержки находятся на отметках $225, $206 и $170. Откат в сторону любой из этих зон будет свидетельствовать о том, что недавние успехи были скорее ралли облегчения, чем структурным дном.

Настроения инвесторов меняются на фоне прояснения ситуации с руководством

Настроения инвесторов заметно улучшились в ответ на решение Илона Маска отойти от обязанностей в Департаменте эффективности правительства и полностью сосредоточиться на Tesla. Участники рынка все больше беспокоились по поводу растянутых обязательств Маска, особенно в период, когда Tesla борется с сокращением маржи, конкуренцией со стороны китайских производителей электромобилей и падением спроса на ключевых мировых рынках. Объявление помогло временно успокоить эти опасения, вызвав спекулятивные покупки и ралли с коротким покрытием.

Несмотря на позитивные заголовки, фундаментальные показатели Tesla остаются под давлением. Компания сообщила о снижении прибыли на акцию на 71 % в годовом исчислении до 0,12 доллара, что значительно ниже консенсус-прогноза. Выручка также разочаровала, составив 19,34 миллиарда долларов против прогнозов аналитиков на уровне 21 миллиарда долларов. Результаты указывают на продолжающееся ценовое давление и снижение спроса, особенно в Китае, где обсуждение новых тарифов создает дополнительную неопределенность.

Кроме того, существует стратегическая неопределенность, поскольку Tesla все активнее внедряет искусственный интеллект и робототехнику, включая проект по созданию человекоподобного робота Optimus. Некоторые видят в этом следующий этап инновационной истории Tesla, но другие сомневаются, не размывает ли компания свою основную направленность на EV в критический момент перелома в автомобильной промышленности. Более того, аналитики предупреждают, что политические комментарии Маска и поляризующее поведение бренда могут привести к снижению спроса до 10 %, что создает долгосрочные репутационные риски.

Умеренный потенциал роста, но волатильность остается высокой

Если смотреть вперед, то краткосрочная траектория развития Tesla выглядит умеренно бычьей, но сильно условной. Если бычий импульс сохранится и цена пробьется выше ключевого сопротивления на уровне $289, то следующие цели будут находиться на уровне $315 и, возможно, $360 в среднесрочной перспективе. Для такого движения, скорее всего, потребуется либо положительный макрокатализатор (например, смягчение тарифов), либо новости по конкретной компании, например, неожиданный анонс продукта или опережение поставок.

С другой стороны, если акции не смогут удержать импульс и опустятся ниже $240, они могут вернуться к зонам поддержки $225 и $206. Падение ниже $206 будет особенно тревожным, так как оно может открыть дверь для движения вниз к психологическому уровню $200 или даже $170 в случае продолжительной распродажи.

Tesla сталкивается с растущим давлением со стороны китайских конкурентов, таких как BYD, задержками с запуском более доступной Model Y и неудачами с внедрением роботакси. Между тем, продолжающаяся федеральная проверка ее программного обеспечения для самостоятельного вождения усиливает опасения инвесторов по поводу безопасности.