S&P 500 пытается закрепиться выше 5400 на фоне ослабления импульса и угасания оптимизма
S&P 500 приближается к ключевой зоне сопротивления, поскольку настроения ослабевают, несмотря на улучшение макроэкономического фона
Американские фондовые фьючерсы в четверг оставались спокойными после мощного двухдневного ралли, вызванного новым оптимизмом по поводу торговых переговоров между США и Китаем и ослаблением опасений по поводу независимости Федеральной резервной системы. Индекс S&P 500 вырос на 1,67%, а Nasdaq - на 2,5%, что отражает облегчение инвесторов после того, как президент Трамп заявил, что жесткие тарифы на китайские товары могут быть снижены, и подтвердил свою поддержку председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Однако рост был сдержан после того, как министр финансов Скотт Бессент уточнил, что одностороннее снижение тарифов не предлагалось и что торговые переговоры еще официально не начались. Возникшая двусмысленность ограничила динамику основных индексов. Акции IBM также повлияли на настроения, упав почти на 7% на внебиржевых торгах после того, как технологический гигант подтвердил свои прогнозы на 2025 год, разочаровав надежды на их пересмотр в сторону повышения.
Прогноз индекса S&P 500 (ноябрь 2024 - апрель 2025) Источник: TradingView.
Техническое давление нарастает вблизи сопротивления по мере ослабления бычьего импульса
Несмотря на недавний отскок, индекс S&P 500 остается в рамках среднесрочного нисходящего тренда. На технических графиках индекс консолидируется вблизи отметки 5 375, чуть ниже ключевого уровня сопротивления 5421,30, который совпадает с 50-дневной скользящей средней и верхней полосой Боллинджера на 4-часовом графике. Устойчивое движение выше этой зоны может открыть путь к 5485 и нисходящей линии тренда в районе 5 570. Однако неспособность преодолеть этот диапазон чревата откатом к 20-дневной скользящей средней на уровне 5311,87 или глубже, к уровню поддержки 5272,42.
Индикаторы моментума рисуют смешанную картину. Индекс RSI на 4-часовом графике находится на уровне 52,60, что говорит о нейтральных настроениях, в то время как гистограмма MACD только что стала положительной. Осциллятор Awesome Oscillator остается на отрицательной территории, что свидетельствует об ограниченном убеждении, несмотря на недавнее восходящее движение.
Перспективы зависят от торговых переговоров и прояснения ситуации с доходами
Сейчас рынки ожидают новых катализаторов. Любое официальное начало торговых переговоров между США и Китаем или "голубиные" комментарии ФРС могут стать топливом для прорыва. И наоборот, если макроэкономические показатели или прибыль разочаруют, медведи могут вернуть контроль над рынком ниже зоны 5272,42.
На предыдущих сессиях мы отмечали, что S&P 500 оказался в ловушке между ослаблением импульса и сильными зонами сопротивления. Последний тест уровня 5375 подтверждает важность подтверждения направления движения, прежде чем делать ставку на продолжение тренда.
