Акции Tesla выросли на 20% с мартовского минимума
Компания сообщила о снижении прибыли на акцию на 40% в годовом исчислении.
По состоянию на 25 апреля акции Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) торгуются по цене $259,51, продолжая скромное восстановление с мартовского минимума $214,25. За последний месяц акции выросли более чем на 20 %, но в годовом исчислении их падение составляет почти 39 %, и они все еще торгуются на 49 % ниже пика конца 2024 года - $488,54.
С технической точки зрения, отскок, похоже, тестирует критическую зону. Tesla приближается к 200-дневной скользящей средней (MA), которая в настоящее время находится на уровне $289 и представляет собой ключевой уровень сопротивления. Прорыв выше этой MA может подтвердить изменение импульса и открыть путь к области сопротивления $315, которая послужила локальным максимумом в январе 2025 года. Если бычий импульс укрепится еще больше, следующим основным уровнем, на который стоит обратить внимание, станет отметка $360, совпадающая с нисходящей линией тренда от пика ноября 2024 года.
Тем не менее, на общем фоне по-прежнему преобладают медвежьи технические модели. В частности, сохраняется "крест смерти", где 50-дневная MA находится значительно ниже 200-дневной MA, что усиливает идею о сохранении долгосрочного нисходящего тренда. Индекс относительной силы (RSI) поднялся до 56, чуть ниже уровня перекупленности, что указывает на возможность дальнейшего движения вверх - но только если покупатели смогут удержать контроль над текущим ценовым каналом.
Динамика цен на акции TSLA (февраль 2025 - апрель 2025). Источник: TradingView.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне $225, за которым следует более надежное дно на уровне $206. Прорыв ниже этих уровней, скорее всего, приведет к повторному тестированию мартовских минимумов на $214,25 и, возможно, к психологической отметке $200, которая неоднократно выступала в качестве поддержки в 2023 и начале 2024 года.
Промах в прибыли и политика Маска омрачают прогнозы
Недавний отчет о прибыли Tesla за первый квартал 2025 года усилил давление на и без того хрупкие настроения. Компания сообщила о снижении прибыли на акцию на 40% в годовом исчислении до $0,27, а выручка упала на 9% до $19,335 млрд, не оправдав ожиданий Уолл-стрит. Особое беспокойство вызвало 20-процентное падение выручки от продаж автомобилей и снижение валовой прибыли (без учета регулятивных кредитов) до 12,5% - самого низкого показателя Tesla с 2012 года.
Инвесторов еще больше взволновало решение Tesla отозвать прогноз по поставкам автомобилей на 2025 год, ссылаясь на геополитическую неопределенность и риски торговой напряженности. Аналитики отметили этот шаг как сигнал внутренней осторожности, особенно на фоне замедления роста мирового спроса на электромобили и усиления конкуренции со стороны китайских и европейских производителей.
Еще одно облако над акциями - неоднозначное участие Элона Маска в политической жизни. Его назначение в Департамент государственной эффективности (DOGE) при администрации Трампа вызвало негативную реакцию как со стороны институциональных инвесторов, так и со стороны потребителей, что вызвало обеспокоенность по поводу имиджа бренда Tesla. В недавней заметке Barclays говорится, что это может привести к снижению будущего спроса на электромобили на 10%, хотя заявление Маска о прекращении политической деятельности и переориентации на Tesla помогло сдержать спад.
Рост ограничен, если прорыв не подтвердится
Перспективы акций Tesla осторожно оптимистичны - с четкими условиями. В ближайшей перспективе устойчивый прорыв выше уровня сопротивления $289 станет "бычьим" сигналом и, возможно, приведет к ралли в направлении $315 и $360. Для такого движения потребуется не только технический импульс, но и улучшение настроений в отношении прибыли, прогнозов роста и стабильности лидерства Маска.
И наоборот, если TSLA не сможет пробиться выше 200-дневной MA, это может спровоцировать еще одно снижение, сначала к $225, а в случае более глубокого отката - к $206 или $200. Макроэкономические факторы, такие как политика ФРС, тарифы между США и Китаем и потребительский спрос на электромобили, по-прежнему будут играть решающую роль.
Настроение инвесторов улучшилось после того, как Элон Маск объявил, что отступит от своей роли в правительстве и сосредоточится исключительно на Tesla. Это ослабило опасения по поводу разделения его внимания в сложный для компании период, вызвав спекулятивные покупки и ралли с коротким покрытием.
