Цена S&P 500 держится ниже отметки 5600, трейдеры ожидают данных по инфляции и прибыли от технологических компаний
S&P 500 торгуется вблизи сопротивления, пока инвесторы ожидают инфляции PCE и отчетов о доходах крупнейших технологических компаний
Американские фондовые фьючерсы снизились в среду, поскольку инвесторы ожидали важнейших экономических данных и отчетов о прибылях крупнейших технологических компаний. Индекс S&P 500, продемонстрировавший шесть дневных приростов подряд, завис чуть ниже отметки 5600, считающейся ключевой зоной сопротивления, на фоне ожидания публикации мартовского индекса цен на товары личного потребления (PCE) и первичной оценки роста ВВП за первый квартал.
Ожидается, что эти отчеты дадут критическое представление о дальнейшей политике Федеральной резервной системы.
Динамика цен S&P 500 (декабрь 2024 - апрель 2025) Источник: TradingView.
Торговый оптимизм и данные по рынку труда формируют настроения
Сессия вторника отражала осторожный оптимизм: Dow вырос на 0,75 %, S&P 500 - на 0,58%, а Nasdaq - на 0,55%. Ралли было поддержано высказываниями министра торговли Говарда Лютника, который заявил, что США близки к заключению торгового соглашения. Президент Дональд Трамп позже подтвердил, что сделка с Индией может быть заключена в ближайшее время. Между тем, мягкий отчет JOLTs показал снижение числа вакансий до 7,192 млн в марте с 7,48 млн в феврале, что повысило ожидания дальнейшего снижения ставки ФРС.
Заработок в центре внимания, так как S&P 500 приближается к ключевой зоне прорыва
Фьючерсы на акции оказались под небольшим давлением в начале торгов после того, как компания Super Micro Computer (SMCI) опубликовала разочаровывающие предварительные результаты за 3-й финансовый квартал в ходе продолжительных торгов, что вызвало резкое падение акций на 15%. Теперь инвесторы переключили свое внимание на постмаркетинговую прибыль от Microsoft и Meta Platforms, которая может задать тон технологическим показателям в ближайшие дни.
С технической точки зрения S&P 500 консолидируется вблизи диапазона 5590-5600. Решительный прорыв выше этого уровня может привести к росту индекса в направлении зоны 5700-5710. Поскольку индекс относительной силы (RSI) все еще находится ниже уровня перекупленности, технические факторы указывают на возможность дальнейшего роста, если данные по PCE и прибыли оправдают или превзойдут ожидания.
Как уже говорилось в нашем многосессионном прогнозе, бычий импульс S&P 500 сохраняется, поддерживаемый сильными настроениями в отношении прибыли и потенциальным сдвигом в сторону более мягкой денежно-кредитной политики. Однако трейдерам следует внимательно следить за показателями инфляции, так как более высокие, чем ожидалось, данные по PCE могут возродить опасения по поводу "ястребиности" ФРС.
