Акции Amazon приближаются к $190, модель "клин" сигнализирует о риске волатильного прорыва

По состоянию на 5 мая акции Amazon (NASDAQ: AMZN) торгуются по цене $189,98, что отражает незначительное снижение на 0,13% по сравнению с предыдущим закрытием.

На дневном графике акции движутся в рамках формации "восходящий клин" - технической модели, которая часто предшествует значительному прорыву или пробою. Этот паттерн определяется сходящимися линиями тренда, при этом цена формирует более высокие максимумы и более высокие минимумы, но в пределах сужающегося канала. Обычно такие фигуры рассматриваются как медвежьи разворотные модели, когда они возникают после продолжительного восходящего тренда, так как они часто сигнализируют об ослаблении импульса.

В настоящее время 50-дневная скользящая средняя находится чуть выше отметки $190, выступая в качестве динамического уровня сопротивления, а 200-дневная скользящая средняя оказывает поддержку в районе $163. Эти скользящие средние являются важнейшими индикаторами поведения цен в ближайшей перспективе. Устойчивое движение выше 50-дневной скользящей средней укрепит бычьи настроения, в то время как прорыв ниже 200-дневного уровня может вызвать усиление продаж.

Динамика цен на акции AMZN (март 2025 - май 2025). Источник: TradingView.

Индекс относительной силы (RSI) недавно вернулся выше 55, что указывает на усиление покупательского давления, однако он по-прежнему находится далеко за территорией перекупленности. Динамика объема была относительно приглушенной во время формирования клина, что соответствует классической модели ослабления участия перед прорывом. Если объем значительно увеличится в любом направлении, это может послужить подтверждением прорыва или пробоя.

Рыночный контекст: осторожный прогноз, несмотря на сильные фундаментальные показатели

Компания Amazon недавно отчиталась о высоких квартальных доходах, продемонстрировав уверенный рост облачного сегмента AWS и заметное восстановление доходов от рекламы. Однако руководство компании опубликовало более мягкий, чем ожидалось, прогноз, сославшись на макроэкономическую неопределенность. Генеральный директор Энди Джасси предупредил о потенциальном влиянии замедления потребительских расходов и более широкой экономической нестабильности, что способствовало осторожному тону, несмотря на хорошие результаты.

Эти опасения возникли на фоне возобновившихся опасений по поводу торговой напряженности и повышения тарифов, особенно в контексте продолжающегося диалога между США и Китаем. Рост расходов, проблемы с логистикой и ужесточение контроля со стороны регулирующих органов за крупными технологическими компаниями также усиливают осторожность инвесторов. В результате акции Amazon снизились примерно на 13 % с начала года и на 22 % по сравнению с февральским пиком, что отражает охлаждение энтузиазма инвесторов после сильного ралли 2024 года.

Несмотря на эти неблагоприятные факторы, широкое сообщество аналитиков по-прежнему настроено оптимистично. По данным Visible Alpha, все 26 аналитиков, освещающих акции Amazon, оценивают их как "покупать", что свидетельствует о сильной убежденности в долгосрочной выгоде Amazon. Средний ценовой ориентир составляет $233,64, что означает более чем 20-процентный потенциал роста по сравнению с текущими уровнями. UBS, хотя и немного снизил целевой уровень до $249, по-прежнему ожидает сильного восстановления по мере стабилизации макроэкономических условий и ускорения роста в сегментах AWS и рекламы.

Сценарии прорыва и пробоя

С технической точки зрения, ближайшая траектория движения Amazon будет зависеть от поведения компании в районе уровней $199 и $170. Прорыв выше $199, особенно если он будет сопровождаться объемом выше среднего, может открыть путь для ралли к $216 - уровню, который соответствует ключевому сопротивлению, отмеченному в начале 2024 года. Такое движение аннулирует медвежьи последствия восходящего клина и станет сигналом для возобновления восходящего импульса.

И наоборот, решительный прорыв ниже 170 долларов может спровоцировать снижение к 152 долларам, которые служили ключевой зоной поддержки в конце 2023 года. Это подтвердит пробой клина и может ознаменовать начало более глубокой коррекции, особенно если настроения на рынке в целом ухудшатся.

Выручка Amazon Web Services составила 29,3 млрд долларов, увеличившись на 17 % по сравнению с предыдущим годом, но не дотянув до ожиданий аналитиков. В то же время рекламные услуги превзошли ожидания, что свидетельствует об укреплении позиций Amazon в сфере цифровой рекламы.