Акции Nvidia держатся на уровне $117, несмотря на высокую волатильность в технологическом секторе

По состоянию на 12 мая акции Nvidia торгуются по цене $116,65, снизившись на 0,6% за последние 24 часа. В последние недели акции Nvidia (NASDAQ: NVDA) демонстрируют повышенную волатильность, обусловленную как техническими индикаторами, так и более широкой рыночной конъюнктурой.

Текущее движение цены Nvidia демонстрирует последовательную картину более низких максимумов и более низких минимумов, формируя падающий клин, который обычно предшествует прорыву вверх. Верхняя граница этого клина расположена в районе уровня сопротивления $115, а нижняя граница - в районе зоны поддержки $96. Исторически сложилось так, что падающие клинья на графике Nvidia приводят к последующим ралли, но для этого необходимо подтверждение в виде прорыва.

Одним из ключевых технических сигналов, наблюдаемых в последнее время, является формирование "креста смерти". 50-дневная скользящая средняя опустилась ниже 200-дневной скользящей средней, что часто интерпретируется как "медвежий" индикатор. Это пересечение произошло, когда 50-дневная скользящая средняя расположена на уровне $127,39, а 200-дневная - немного выше, на уровне $127,73. Возникновение "креста смерти" указывает на потенциальный переход от "бычьих" настроений к "медвежьим", что говорит о том, что инвесторы, возможно, захотят сохранять осторожность до тех пор, пока не появится более четкий восходящий импульс.

Динамика цен на акции NVDA (март 2025 - май 2025). Источник: TradingView.

Несмотря на это медвежье пересечение, есть некоторые обнадеживающие признаки со стороны индикаторов импульса. Индекс относительной силы (RSI) вновь поднялся выше нейтральной отметки 50, что указывает на небольшое усиление давления на покупателей. Индекс RSI недавно опустился на территорию перепроданности, а затем восстановился, что указывает на то, что некоторые инвесторы могут воспользоваться снижением цен для накопления акций. Однако общий объем торгов остается низким, что говорит об отсутствии твердой убежденности на рынке.

Рыночный контекст: конкуренция, инновации и давление со стороны регулирующих органов

Nvidia продолжает доминировать на рынках искусственного интеллекта и графических процессоров, но сталкивается с растущими проблемами, связанными как с конкуренцией, так и с геополитическими факторами. Недавно появились сообщения о том, что китайская компания Huawei Technologies продвигает разработку чипов искусственного интеллекта, что потенциально угрожает доминирующему положению Nvidia в области высокопроизводительных вычислений. Это событие внесло дополнительную неопределенность в будущий рост доходов Nvidia, особенно учитывая, что китайский рынок остается значительным сегментом для ее аппаратных средств искусственного интеллекта.

Дополнительные проблемы Nvidia создает продолжающееся воздействие экспортных ограничений правительства США. Nvidia сообщила о расходах в размере 5,5 миллиарда долларов, связанных с новыми требованиями по получению экспортных лицензий для своих чипов H20 AI, предназначенных для Китая. Эти регулятивные препятствия не только ограничивают доступ Nvidia к прибыльному рынку, но и вызывают опасения относительно устойчивости роста доходов от ИИ.

В противовес этим неблагоприятным факторам Nvidia предпринимает стратегические шаги по расширению своего портфолио. Недавно компания представила свои чипы Blackwell и Rubin AI, которые позиционируются как решения нового поколения для передовых вычислений. Кроме того, новое партнерство с General Motors направлено на совершенствование производственных процессов на основе ИИ, что свидетельствует о постоянных инновациях Nvidia, несмотря на внешнее давление.

Осторожно выходить из клина

В краткосрочной перспективе акции Nvidia, скорее всего, останутся в диапазоне от 96 до 130 долларов. Падающий клин предполагает, что прорыв выше $130 может спровоцировать бычье движение с потенциалом достичь $150, если объем поддержит восходящий тренд. Однако, учитывая недавний "смертельный крест" и низкие объемы торгов, нельзя исключать ложного прорыва.

С другой стороны, если акции прорвутся ниже уровня поддержки $96, это может спровоцировать более глубокую коррекцию. Следующим ключевым уровнем поддержки будет отметка $87, совпадающая с предыдущими фазами консолидации. Инвесторам следует обратить внимание на технические индикаторы Nvidia, так как любое дальнейшее снижение RSI или продолжение торговли ниже 200-дневной скользящей средней подтвердит медвежьи настроения.

Nvidia сталкивается с растущей конкуренцией в секторе искусственного интеллекта, поскольку китайская компания Huawei разрабатывает свои собственные чипы искусственного интеллекта, оспаривая доминирующее положение Nvidia. Это, а также стремление Китая к самообеспечению полупроводниками, грозит сократить долю Nvidia на рынке.