Акции Amazon консолидируются на уровне $211 на фоне роста доходов от облачных вычислений на 15%

Акции Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) в настоящее время торгуются по цене $211,16, незначительно снизившись на 0,1% за последние 24 часа.

Несмотря на это незначительное падение, акции продемонстрировали устойчивость, сохранив свои позиции выше важнейших технических уровней.

Способность Amazon удерживать позиции выше 50-дневной скользящей средней является позитивным техническим индикатором, указывающим на потенциал продолжения восходящего импульса. Однако акции также демонстрируют фигуру растущего клина - формацию, которая обычно сигнализирует об осторожности, поскольку может предшествовать медвежьему развороту. Индекс относительной силы (RSI) вышел на "бычью" территорию, что свидетельствует о росте покупательского интереса, но потенциал краткосрочного отката сохраняется, если акции не смогут решительно прорваться через уровень сопротивления 216 долларов.

Помимо 50-дневной скользящей средней, 200-дневная скользящая средняя Amazon расположена на уровне $205 и служит сильным уровнем поддержки. Схождение 50-дневной и 200-дневной скользящих средних в "бычье" пересечение в начале мая еще раз подтверждает позитивный прогноз по акциям. Динамика объемов также дает представление о настроениях инвесторов: недавний рост сопровождался более высокими, чем в среднем, объемами торгов, что свидетельствует о высоком покупательском интересе. Однако снижение объемов без явного прорыва выше $216 может свидетельствовать об ослаблении ралли.

Динамика цен на акции AMZN (март 2025 - май 2025). Источник: TradingView.

Более пристальный взгляд на индикатор расхождения сходящихся скользящих средних (MACD) показывает бычье пересечение, при этом линия MACD движется выше сигнальной линии. Это пересечение, которое произошло незадолго до недавнего ценового ралли, является сильным индикатором восходящего импульса. Гистограмма MACD также находится на положительной территории, что еще больше подтверждает "бычий" прогноз. Однако разрыв между линией MACD и сигнальной линией начинает сокращаться, что говорит о том, что бычий импульс может замедлиться.

Тарифное послабление подогревает оптимизм, несмотря на осторожный прогноз

Недавний рост цен Amazon можно объяснить позитивными новостями о торговых отношениях между США и Китаем. США и Китай договорились о 90-дневном взаимном снижении тарифов, что напрямую выгодно Amazon. Будучи крупным игроком электронной коммерции, Amazon поставляет из Китая около 30 % своих товаров. Кроме того, ожидается, что улучшение торговых условий положительно скажется на доходах компании от рекламы, которые в 2024 году составят около 8 миллиардов долларов от китайских рекламодателей.

Ожидается, что ослабление тарифов снизит давление на розничные операции Amazon и потенциально укрепит ее рекламный бизнес, который имеет решающее значение для общей модели доходов компании. Однако, несмотря на эти позитивные события, руководство Amazon сохраняет осторожность. Генеральный директор Энди Джасси отметил сохраняющуюся экономическую неопределенность, которая может повлиять на потребительские расходы и рекламные бюджеты.

Диверсифицированная бизнес-модель Amazon обеспечивает определенную защиту от этих рисков. Сегмент Amazon Web Services (AWS) остается основным драйвером прибыли компании, а логистика и облачные вычисления продолжают поддерживать общие финансовые показатели. В частности, AWS демонстрирует высокую устойчивость и вносит значительный вклад в операционную прибыль компании. Однако глобальная экономическая ситуация, включая инфляционные проблемы и потенциальное давление со стороны регулирующих органов, все еще может оказать негативное влияние.

Впереди прорыв или консолидация

В краткосрочной перспективе акциям Amazon предстоит пройти критический тест на уровне сопротивления $216. Решительный прорыв выше этой отметки подтвердит бычий тренд и, вероятно, вызовет дальнейший покупательский интерес. При таком сценарии акции могут быстро продвинуться к следующему уровню сопротивления $230. Если бычий импульс сохранится, то вероятной целью может стать 52-недельный максимум на уровне $242,52.

И наоборот, если Amazon не сможет преодолеть уровень $216, то может наступить фаза консолидации или краткосрочная коррекция. Ключевыми уровнями поддержки в этом случае являются $199 и $170. Откат к этим уровням может открыть возможности для покупки для долгосрочных инвесторов, особенно если основной бизнес компании останется сильным.

Рекламный бизнес Amazon в прошлом году принес 56 миллиардов долларов, а логистический - 156 миллиардов долларов на поддержку сторонних продавцов. Такие диверсифицированные потоки доходов повышают устойчивость Amazon даже на фоне проблем в ее основном розничном сегменте.