Прогноз цены на золото: металл консолидируется в течение шести дней ниже уровня сопротивления 200 EMA
Консолидация вблизи $2 666 намекает на потенциал прорыва золота
Ралли цен на золото, которое уже выросло на 40% с 2022 года, похоже, продолжит свою восходящую траекторию, и аналитики прогнозируют потенциальный рост до $3 000 за тройскую унцию к концу 2025 года. Этот "бычий" прогноз подкрепляется устойчивым спросом со стороны центральных банков, изменением ожиданий в отношении денежно-кредитной политики и технической динамикой цен, демонстрирующей устойчивую консолидацию вблизи ключевых уровней сопротивления.
За последние шесть дней золото оставалось в узком диапазоне между 2 666 и 2 620 долларами, а внутридневные движения были ограничены в пределах слегка наклоненного вверх канала. 200 EMA на 4-часовом графике в настоящее время ограничивает цену на уровне $2 666, выступая в качестве ближайшего сопротивления. Между тем, $2 600 предлагает нижнюю краткосрочную поддержку, а $2 700 выступает в качестве психологического уровня сопротивления. Индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе 50, отражая равновесие на рынке в ожидании решительного прорыва.
Цены на золото не поддаются традиционной отрицательной корреляции
Спрос со стороны центральных банков стал важнейшей опорой для укрепления золота. Лина Томас, стратег по сырьевым товарам Goldman Sachs, отмечает сдвиг, начавшийся в 2022 году, когда западные санкции заморозили активы центральных банков России. Это заставило центральные банки по всему миру диверсифицировать резервы в золото - актив, невосприимчивый к подобным мерам. "Они начали уходить от доллара в актив, который никто не может заморозить, - а это золото", - пояснила она.
Такие активные покупки центральных банков нивелировали традиционную отрицательную корреляцию между золотом и ростом процентных ставок. Когда ставки росли, цены на золото не оправдали ожиданий и резко выросли. Поскольку ожидается, что Федеральная резервная система смягчит денежно-кредитную политику, спрос со стороны инвесторов возвращается вместе с устойчивым накоплением средств центральными банками.
В перспективе бычий импульс золота зависит от сохранения поддержки выше 2 600 долларов и преодоления сопротивления на уровнях 2 666 и 2 700 долларов. При благоприятном макроэкономическом фоне и прочных технических основах, похоже, все готово для того, чтобы золото продолжило свое ралли выше недавней консолидации.
Ралли золота сталкивается с препятствиями в виде укрепления доллара и стабилизации данных по рынку труда. Это привело к снижению цены до 2 633 долларов на фоне долгосрочных бычьих перспектив.
