Акции Tesla упали до $342 на фоне появления нового китайского конкурента

По состоянию на 20 мая акции Tesla торгуются по цене $342,09, снизившись на 2,25% за последние 24 часа. Эта коррекция завершает четырехнедельное ралли, в ходе которого акции Tesla (NASDAQ: TSLA) выросли более чем на 45%.

Основные моменты

- Недавнее ралли Tesla приостановилось, так как технические индикаторы указывают на перекупленность и потенциальный краткосрочный откат.

- Растущая конкуренция в Китае, особенно со стороны готовящегося к выпуску внедорожника YU7 от Xiaomi, оказывает давление на долю рынка Model Y от Tesla.

- Инвесторы должны следить за зоной поддержки $289-$271 в поисках возможных точек входа на фоне ожидаемой консолидации.

Сильное ралли Tesla в конце апреля и начале мая было подкреплено бычьими настроениями и возродившимся доверием инвесторов к лидерству Илона Маска. Однако недавняя коррекция указывает на то, что импульс может ослабнуть. Акции начали подавать технические сигналы, указывающие на потенциальный краткосрочный откат или фазу консолидации.

Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится выше отметки 70 - уровня, который обычно ассоциируется с перекупленностью. Исторически сложилось так, что когда RSI Tesla достигает этого порога, как правило, следует временный откат или боковое движение. Акции также недавно поднялись выше верхней полосы Боллинджера, сигнализируя о том, что ценовые уровни стали растянутыми по отношению к недавней волатильности. Подобные технические прорывы часто предшествуют периоду охлаждения, когда трейдеры фиксируют прибыль и переоценивают риски.

Динамика цен на акции TSLA (март 2025 - май 2025). Источник: TradingView.

Уровни поддержки теперь формируются вблизи $289, что совпадает с линией шеи ранее сформированного паттерна "тройное дно". Этот уровень, вероятно, привлечет технических покупателей, если акции снова упадут. Более значительный уровень находится на отметке $271, недалеко от 50-дневной скользящей средней - ключевой линии тренда, которая служила поддержкой во время прошлых ралли. В случае роста сопротивление ожидается в районе $375, за ним последует долгосрочный максимум в районе $430, а затем критическая отметка $488, представляющая собой 52-недельный максимум.

Конкуренция в Китае и психология инвесторов

На недавнее ослабление цен также влияет растущее конкурентное давление в Китае, одном из самых важных рынков для Tesla. В четверг Xiaomi, гигант бытовой электроники, собирается запустить электрический внедорожник YU7. Эта модель ориентирована непосредственно на ту же демографическую группу, что и Model Y от Tesla, и выходит на китайский рынок в тот момент, когда местные продажи Tesla уже сталкиваются с препятствиями в виде ценовых войн и усталости от бренда.

Инвесторы внимательно следят за тем, как Tesla отреагирует на этот вызов, особенно учитывая недавние ценовые корректировки компании, направленные на сохранение доли рынка в Китае. Хотя то, что Элон Маск вновь сосредоточился на Tesla после устранения неопределенности в руководстве X и SpaceX, первоначально было воспринято положительно, участники рынка теперь ищут конкретные признаки инноваций в продукции или стабильности маржи для поддержания оценки акций.

Несмотря на эти неблагоприятные факторы, более широкие рыночные условия остаются благоприятными. Ослабление инфляции в США и ожидание снижения процентных ставок во второй половине года оказали поддержку технологическим акциям, включая Tesla. Сектор электромобилей, в частности, может выиграть от стимулирования со стороны регулирующих органов и продолжающихся сдвигов в сторону декарбонизации, хотя конкуренция и потребительский спрос в ключевых регионах, таких как Китай и Европа, остаются переменчивыми.

Краткосрочная консолидация с бычьим потенциалом

Учитывая недавнее перенапряжение и появление новых конкурентов, цена акций Tesla, вероятно, вступит в фазу консолидации в краткосрочной перспективе. В ближайшие несколько сессий может произойти повторный тест уровня поддержки $289 с возможностью дальнейшего снижения до $271, если давление продаж усилится. Эти уровни являются потенциальными точками входа как для технических трейдеров, так и для долгосрочных инвесторов.

Если акциям удастся стабилизироваться и восстановить бычий импульс, прорыв выше $375 может открыть путь к $430 и, возможно, к максимумам $488 в конце квартала, особенно если Tesla представит сильные показатели продаж или удивит анонсами новых продуктов.

Несмотря на недавний рост цен на акции Tesla, настроения на рынке неоднозначны после новостей о том, что инвестор-миллиардер Рон Барон продал акции на сумму около 600 миллионов долларов. Шаг Бэрона отражает опасения по поводу растущего участия Илона Маска в политической жизни, что повышает осторожность инвесторов.