Акции Tesla падают на 14%, конфликт Маска и Трампа усиливает опасения инвесторов

Акции Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) резко упали по состоянию на 5 июня, торгуясь по цене $284,70 после падения на 14,3% за одну торговую сессию.

Это падение стало одним из самых резких однодневных падений Tesla за последние кварталы.

Основные моменты

- Акции Tesla упали на 14,3 % до $284,70 после прорыва ниже критических скользящих средних и медвежьей модели "клин".

- Падение усилилось на фоне публичной вражды между Илоном Маском и Дональдом Трампом, что вызвало опасения по поводу политических и регуляторных последствий.

- Технические индикаторы и объем указывают на сохранение риска снижения к отметке $265 или ниже.

На дневном графике Tesla в течение последних нескольких недель консолидировалась в модели растущего клина, которая обычно считается медвежьей формацией. Пробой клина подтверждает продолжение нисходящего тренда, который начался в конце 2024 года, когда акции достигли максимума в районе $415. Индикаторы моментума, включая индекс относительной силы (RSI), сейчас находятся вблизи зоны перепроданности, но пока не подают сигналов об устойчивом дне. Линии MACD пересеклись в сторону понижения, что еще больше подтверждает медвежий тезис.

К ключевым уровням поддержки относятся $265, которые служили полом во время консолидации в конце февраля - начале марта. Прорыв этого уровня может привести к быстрому движению Tesla к $215, минимумам января 2024 года. Кроме того, уровень $170 является более долгосрочной зоной поддержки, которая была протестирована во время циклического дна в 3 квартале 2023 года. На подъеме любой отскок, скорее всего, столкнется с жестким сопротивлением в районе $320 и особенно $365 - верхней полосы предыдущей клиновой формации и психологически значимого круглого числа.

Динамика цены акций TSLA (апрель 2025 - июнь 2025). Источник: TradingView

Анализ объема добавляет еще больше веса в пользу "медвежьего" сценария. Резкая распродажа произошла на объеме торгов, значительно превышающем средний, что свидетельствует об институциональном распределении и панических продажах среди розничных держателей. Подобный всплеск объема обычно не связан с поведением на дне, а скорее с ускорением фазы падения. В предыдущих циклах подобные скачки объема во время пробоев предшествовали последующим многосессионным распродажам. Пока TSLA не сформирует бычий разворотный паттерн, сопровождающийся снижением объема в дни падения и ростом объема на подъемах, тренд будет оставаться строго негативным.

Политическая вражда подрывает уверенность рынка в будущем Tesla

Резкое падение Tesla обусловлено не только техническими факторами; макро- и политические события усиливают беспокойство рынка. Последним катализатором стала публичная и обостряющаяся вражда между генеральным директором Tesla Илоном Маском и президентом США Дональдом Трампом. Согласно отчету CNBC, размолвка произошла из-за того, что Маск открыто выступил против компонентов недавнего законопроекта о налогах и расходах, поддержанного законодателями, поддерживающими Трампа. В ответ Трамп, как сообщается, раскритиковал компании Маска и сигнализировал о потенциальной проверке или отказе от государственных льгот, которые исторически приносили пользу Tesla и SpaceX.

Для инвесторов Tesla этот спор создает значительную неопределенность. Сектор электромобилей (EV) по-прежнему очень чувствителен к государственной политике и нормативно-правовой базе, особенно в отношении налоговых льгот, экологических стандартов и инвестиций в инфраструктуру. Если администрация Трампа займет менее благоприятную позицию в отношении внедрения или субсидирования электромобилей, Tesla может столкнуться с конкурентными и операционными препятствиями. Кроме того, громкое присутствие Маска в СМИ и его все более политизированная личность могут оттолкнуть институциональных инвесторов, которым нужна стабильность управления и низкий риск.

Эти опасения усугубляются существующим макроэкономическим давлением, включая рост процентных ставок, устойчивую инфляцию и замедление спроса на электромобили на ключевых рынках, таких как Китай и Европа. Аналитики также отмечают растущую конкуренцию со стороны известных автопроизводителей и китайских игроков на рынке электромобилей как постоянную структурную угрозу для доли рынка Tesla и ее ценового влияния.

Ожидается дальнейшее снижение, если не произойдет политического или технического разворота

Учитывая совпадение технической слабости и повышенного политического риска, акции Tesla кажутся уязвимыми для дополнительного краткосрочного снижения. Если уровень поддержки $265 не устоит на ближайших сессиях, TSLA может быстро отступить к $215, где незначительная база спроса может принести некоторое облегчение. Если макроэкономические факторы и политическая напряженность останутся неурегулированными, не исключена более глубокая коррекция к $170.

И наоборот, если Маск ослабит свою политическую риторику или если инвесторы сочтут распродажу чрезмерной, может возникнуть ралли. Однако для возвращения к $320 или $365 потребуется явный сдвиг в настроениях, который, вероятно, будет вызван либо сильными показателями прибыли, либо улучшением показателей поставок, либо смягчением макроэкономических условий.

Техническая слабость Tesla усугубляется ухудшением фундаментальных показателей, поскольку мировой спрос продолжает падать. В мае продажи в Китае упали на 15% по сравнению с прошлым годом, а в Германии - на 36%, что привело к снижению поставок во втором квартале на 9% до 404 850 единиц.