Акции Siemens падают на 1,1% на фоне фиксации прибыли и замедления роста заказов

По состоянию на 12 июня акции Siemens AG (ETR: SIE) торгуются по цене €217,40, снизившись на 1,1% за последние 24 часа.

Динамика цен отражает продолжение краткосрочной "медвежьей" коррекции, наметившейся с начала июня.

Основные моменты

- Акции Siemens снижаются на 1,1% до €217,40, поскольку инвесторы реагируют на краткосрочное замедление роста заказов.

- Технические индикаторы указывают на ключевую поддержку на уровне 210 евро с потенциалом для отскока, если давление продаж ослабнет.

- Долгосрочные фундаментальные показатели остаются сильными благодаря диверсифицированной деятельности и надежным прогнозам прибыли.

За последний месяц акции Siemens снизились примерно на 2,8%, а недавние максимумы вблизи отметки 224 евро сформировали краткосрочный потолок сопротивления. Однако долгосрочная картина остается позитивной, поскольку за последний год акции компании выросли почти на 25 %, а за сегодня — примерно на 15%.

50-дневная скользящая средняя в настоящее время находится вблизи отметки 210 евро и исторически служит надежным уровнем поддержки во время небольших откатов. 200-дневная скользящая средняя, расположенная значительно ниже уровня €195, укрепляет более широкий бычий тренд, который сохраняется с конца 2023 года. Индекс относительной силы акций (RSI) опустился ниже 50, зависнув в районе 43, что свидетельствует об ослаблении импульса, но еще не о перепроданности. Это указывает на возможность дальнейшего снижения перед техническим отскоком.

Динамика цен на акции Siemens (апрель 2025 - июнь 2025). Источник: TradingView

Анализ объемов показывает, что за последние пять сессий давление продаж несколько усилилось, но без признаков паники или капитуляции. Это означает, что коррекция носит здоровый характер, а не является структурным сбоем. Если акции упадут ниже 210 евро, следующая крупная зона поддержки будет находиться в районе 200 евро - психологического уровня, который также совпадает с нижней границей среднесрочного трендового канала.

Рыночный контекст: сильные фундаментальные показатели и устойчивый промышленный спрос

Несмотря на недавний откат, Siemens остается сильной с фундаментальной точки зрения. Недавно компания сообщила, что чистая прибыль за 2024 год составит 8,99 млрд евро, а выручка - около 75,93 млрд евро. Аналитики Yahoo Finance прогнозируют прибыль на акцию в размере 11,02 евро в 2025 году и 11,93 евро в 2026 году, что подчеркивает уверенность инвесторов в устойчивом росте прибыли. Дивидендная доходность, которая в настоящее время составляет 2,52%, добавляет привлекательности для долгосрочных инвесторов.

Показателям Siemens способствуют хорошо диверсифицированные сегменты бизнеса: Digital Industries, Smart Infrastructure и Mobility. Подразделение Digital Industries продолжает получать выгоду от высокого спроса на автоматизацию заводов и промышленное программное обеспечение, в то время как Smart Infrastructure выигрывает от долгосрочных тенденций урбанизации и глобальных инвестиций в энергоэффективные здания. Кроме того, сегмент Mobility, специализирующийся на железнодорожных и транспортных системах, готов к дальнейшему расширению на фоне роста инвестиций в экологичную транспортную инфраструктуру в Европе и Азии.

Настроения на рынках Европы в целом остаются смешанными. Индекс DAX демонстрирует устойчивость, но сталкивается с сопротивлением на фоне опасений относительно сохранения инфляции в еврозоне и потенциальных задержек в снижении ставок ЕЦБ. Siemens, будучи циклическим промышленным гигантом, как правило, внимательно следит за макроэкономическими настроениями в целом, особенно в таких экспортоемких отраслях, как машиностроение и автоматизация. Тем не менее, его соответствие ключевым темам, таким как цифровая трансформация, интеллектуальные сети и климатические технологии, служит структурным попутным ветром.

Вероятный отскок к €225 в зависимости от макроэкономических факторов

В ближайшей перспективе Siemens, вероятно, будет консолидироваться в диапазоне €210-€225. Если поддержка на уровне €210 устоит, то в ближайшие несколько торговых сессий может начаться восстановление в направлении €225, чему будут способствовать технический импульс и активность покупок на падении. Решительный прорыв выше €225 откроет путь к повторному тестированию апрельского максимума в районе €235 - уровня, который в последний раз наблюдался в 1 квартале 2025 года.

Однако если волатильность на рынке сохранится и €210 не устоит, Siemens может опуститься к €200, прежде чем привлечет значительный интерес покупателей. При этом вероятность резкого падения представляется ограниченной, если только макроэкономические условия в целом не ухудшатся.

10 июня Siemens и Nvidia расширили стратегическое партнерство, направленное на внедрение искусственного интеллекта и цифровых двойников в промышленном производстве. Сотрудничество объединяет вычисления Omniverse и ИИ от Nvidia с технологиями автоматизации и эксплуатации от Siemens, что является мощным катализатором будущего роста.