Акции Tesla торгуются на уровне $329, после слабой реакции рынка на обновления Model S и X

По состоянию на 17 июня акции Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) демонстрируют признаки небольшого восходящего импульса, увеличившись на 1,2% за последнюю сессию и достигнув отметки $329,13.

Однако этот скромный рост мало что может изменить в более широкой медвежьей траектории: акции компании все еще падают на 18% в годовом исчислении.

Основные моменты

- Акции Tesla выросли на 1,2% до $329,13, однако их годовое падение по-прежнему составляет 18% на фоне технического сопротивления и медвежьего импульса.

- Новые модели S и X вызвали ограниченный энтузиазм инвесторов, несмотря на улучшение характеристик и повышение цен.

- Усиливающаяся конкуренция в Китае и слабая регистрация автомобилей сильно влияют на ближайшие перспективы.

Последние технические условия остаются сложными, так как Tesla торгуется ниже 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. 50-дневная MA в настоящее время находится на уровне $340,50, а 200-дневная MA - на уровне $362,80. Эти уровни выступают в качестве значительных точек сопротивления, ограничивая потенциальные ралли.

Индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 42, сигнализируя о том, что, хотя Tesla приближается к состоянию перепроданности, остается возможность для дальнейшего понижательного давления, прежде чем спровоцировать контраварийный отскок. Объем торгов увеличился до 83,9 млн акций, что свидетельствует о росте интереса, хотя значительная его часть, по-видимому, обусловлена спекулятивной и реактивной торговлей, а не долгосрочным накоплением.

Динамика цен на акции TSLA (апрель 2025 - июнь 2025). Источник: TradingView

С технической точки зрения, ценовой уровень $320 становится ключевым порогом поддержки. За последние две недели этот уровень неоднократно тестировался без пробоя, что свидетельствует о краткосрочной устойчивости. Однако если этот уровень поддержки будет пробит, нисходящий импульс может ускориться в направлении психологической отметки $300. С другой стороны, Tesla сталкивается с непосредственным сопротивлением на уровне $340, совпадающим с 50-дневной МА, и более надежным потолком на уровне $362,80, где маячит 200-дневная МА. Неспособность акций удержать рост выше этих средних продолжает подчеркивать слабую техническую позицию.

Рыночный контекст: новые модели EV на фоне обострения глобальной конкуренции

Что касается корпоративных событий, то Tesla выпустила обновленные версии своих премиальных EV - Model S и Model X. Эти новые версии могут похвастаться улучшенной аэродинамикой, модернизированной системой адаптивной подвески и улучшенной шумоизоляцией салона. Tesla утверждает, что запас хода Model S теперь составляет до 410 миль на одной зарядке. За эти обновления пришлось заплатить: базовая цена выросла на 5 000 долларов. Теперь Model S начинается с 84 990 долларов, а Model X - с 89 990 долларов. Несмотря на эти улучшения, реакция рынка была сдержанной: TSLA выросла всего на 1% после объявления, что свидетельствует об ограниченном энтузиазме инвесторов.

Проблемы Tesla особенно заметны в Китае - важнейшем рынке для роста EV. Местная конкуренция усиливается, особенно со стороны Xiaomi, которая готовится к запуску своего внедорожника YU7 в конце июня - прямого конкурента бестселлера Tesla Model Y. Последние данные показывают, что за первые пять месяцев 2025 года количество регистраций автомобилей Tesla в Китае упало почти на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Еще более тревожным является тот факт, что в мае количество регистраций автомобилей Tesla упало на 30 % по сравнению с тем же месяцем 2024 года. Эти цифры свидетельствуют о растущем конкурентном давлении и говорят о том, что доминирование Tesla в Китае сходит на нет.

На глобальные позиции Tesla также влияют более широкие отраслевые тенденции, включая замедление темпов внедрения EV в Европе и США, а также снижение потребительских стимулов. В сочетании с операционным давлением, таким как затраты на сырье и оптимизация производства, Tesla движется по все более неспокойным водам.

Риск перекошен в сторону снижения при отсутствии катализатора разворота

Учитывая сочетание технической слабости и сложных фундаментальных рыночных показателей, ближайшие ценовые перспективы Tesla остаются медвежьими. Если поддержка на уровне $320 не устоит, инвесторы могут увидеть стремительное падение к $300, где, вероятно, появится следующая ключевая поддержка. Движение ниже этой отметки может спровоцировать дальнейшие продажи и даже тест области $280, особенно если показатели поставок в июне разочаруют или если конкуренция в Китае усилится.

В качестве альтернативы, если Tesla удастся отвоевать и удержать уровни выше сопротивления $340, следующей целью станет 200-дневная МА в районе $362,80. Однако для такого движения потребуется не только положительный технический импульс, но и усиление макроэкономических настроений или хорошие новости о компании - например, рекордные поставки или новые крупные контракты.

Европейские продажи Tesla снижаются каждый месяц с января 2025 года, а в апреле произошло резкое падение на 49% по сравнению с прошлым годом. В Германии спрос значительно снизился на фоне растущей конкуренции со стороны местных автопроизводителей и ужесточения нормативных требований.