Цена на золото борется вблизи 1-недельного минимума на фоне геополитических рисков и замедления темпов роста ФРС
Золото держится вблизи недельного минимума на фоне ожиданий снижения ставки ФРС
Цены на золото (XAU/USD) оставались относительно стабильными на последних сессиях, торгуясь вблизи недельного минимума. По мере того как мы входим в европейскую сессию, волатильность цен остается приглушенной из-за того, что рынок находится между противоречивыми силами.
Несмотря на поддержку со стороны геополитической напряженности и небольшой откат доходности казначейских облигаций США, растущие ожидания того, что Федеральная резервная система США замедлит темпы цикла снижения ставок, оказывают давление на не приносящий дохода желтый металл.
Для золота главный фактор - позиция Федеральной резервной системы. Последние признаки указывают на то, что инфляционное давление замедляется, в результате чего центральный банк намерен замедлить цикл снижения ставок. Такой сдвиг в ожиданиях ФРС снизил спрос на золото в качестве хеджирования инфляции, что уменьшило привлекательность металла. В результате, несмотря на ряд благоприятных факторов, золото пытается найти четкий восходящий импульс.
Однако падение золота не беспредельно. Умеренное снижение доходности казначейских облигаций США привело к ослаблению позиций быков по доллару США, что оказало некоторую поддержку ценам на золото. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность, особенно в отношении политики избранного президента США Дональда Трампа, продолжает оказывать давление на рыночные настроения, сдерживая снижение цен на золото. Инвесторы также не решаются занимать сильные позиции в преддверии предстоящего заседания FOMC в среду, где дальнейшая ясность в отношении пути снижения ставки ФРС, вероятно, задаст тон следующему этапу ценовой динамики.
Прогноз цен на золото: Поддержка на уровне $2600 сохраняется, несмотря на опасения по поводу снижения ставки ФРС
Динамика цен на золото (ноябрь-декабрь 2024 года). Источник: TradingView.
С технической точки зрения цены на золото в настоящее время торгуются вблизи уровня поддержки $2600 - важнейшего порога, который держится с ноября. Этот уровень оказался устойчивым, даже когда металл испытывает давление со стороны меняющихся ожиданий ФРС. Последние ценовые события на рынке золота также свидетельствуют о снижении с недавних максимумов: цена упала примерно на 3 % от уровня сопротивления $2720, который сформировал двойную вершину. Дальнейшее падение ниже 100-дневной EMA повышает вероятность дополнительного снижения, но поддержка $2600 остается ключевой областью для наблюдения.
В заключение следует отметить, что хотя золото сталкивается с препятствиями в виде вероятного снижения ставок со стороны ФРС, оно находит некоторую поддержку в сочетании геополитических рисков и более мягкой доходности казначейских облигаций.
Четырехдневное ралли золота прекратилось после того, как индекс цен производителей США (PPI) оказался сильнее, чем ожидалось. Цены упали на 1,8%, встретив сопротивление на уровне 2 720 долларов, где сформировалась двойная вершина.
