Прогноз цен на золото: XAU/USD консолидируется ниже 100 EMA в преддверии данных по розничным продажам

В последние дни цены на золото испытывают понижательное давление, торгуясь ниже ключевых технических уровней, а участники рынка сдерживают свои позиции в преддверии важного политического решения Федеральной резервной системы.
После того, как на предыдущей неделе была сформирована модель "двойная вершина", пара XAU/USD опустилась на 3% ниже 100 EMA, ключевого уровня сопротивления, который сдерживал любое восходящее движение. В настоящее время желтый металл торгуется вблизи отметки $2660 за унцию и находится под давлением растущей доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара США.
Позиция ФРС в отношении процентных ставок оказывает медвежье влияние на золото. Ожидания того, что ФРС будет менее "голубиной", особенно в отношении снижения ставок, способствовали росту доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, поддерживает доллар США и делает золото недоходным активом.
Однако внешние факторы оказывают золоту некоторую поддержку. Геополитические риски, включая продолжающийся конфликт между Россией и Украиной и напряженность на Ближнем Востоке, продолжают служить защитой для драгоценного металла. Эти факторы помогают ограничить снижение цен, даже несмотря на то, что более широкие рыночные условия толкают золото вниз.
Медвежий тренд по цене золота сохраняется, а $2600 не за горами
4-часовой технический график рисует картину консолидации цен на золото и потенциал для дальнейшего снижения. 100-дневная скользящая средняя на 4-часовом графике оказалась серьезным препятствием для быков, удерживая цену ниже этого уровня и оказывая понижательное давление. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 40, еще не перепродан, что говорит о возможности дальнейшего снижения до значительного разворота. Ключевой уровень поддержки находится в районе $2600 за унцию, где сформировалось психологическое двойное дно, которое может стать следующей целью для медведей.
Динамика цен на золото (сентябрь-декабрь 2024 года). Источник: TradingView.
Трейдеры сейчас ожидают данных по розничным продажам в США, которые должны быть опубликованы сегодня позднее, чтобы получить дополнительные сигналы о силе американской экономики и ее потенциальном влиянии на политику ФРС. В среду состоится заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), от его результатов может сильно зависеть дальнейшее направление движения золота. Если ФРС займет более "ястребиную" позицию, золото может оказаться под дополнительным давлением, потенциально тестируя уровень $2600. Однако если центральный банк выскажется более мягко, спрос на безопасное золото может вернуть его в фокус.
Цены на золото (XAU/USD) остаются относительно стабильными на последних сессиях, торгуясь вблизи недельного минимума. Волатильность цен остается приглушенной на фоне геополитических рисков и замедления темпов роста ФРС.