Акции Tesla падают ниже $324, так как прогноз по поставкам сдерживает волнение по поводу важного события в области самодвижения

По состоянию на 30 июня акции Tesla торгуются по цене $323,63, снизившись на 0,7% за последние 24 часа.

Последние ценовые события указывают на то, что акции консолидируются вблизи ключевого уровня сопротивления после сильного отскока за последние три месяца.

Основные моменты

- Tesla завершила первую поставку полностью автономного автомобиля, что свидетельствует о прогрессе в реализации ее амбиций в области автономного вождения.

- Аналитики ожидают, что поставки автомобилей во втором квартале упадут примерно на 10 % по сравнению с предыдущим годом, что вызывает опасения по поводу основного спроса.

- Акции консолидируются вблизи $330, и после отчета о поставках за 2 июля вероятен прорыв или пробой.

В настоящее время Tesla тестирует зону сопротивления $330 - уровень, который исторически ограничивает восходящий импульс. Устойчивое движение выше этого уровня будет технически значимым, потенциально открывая путь к $345 и выше. С точки зрения снижения, поддержка находится в районе $310, а более надежное дно - на уровне $295, где расположена 200-дневная скользящая средняя. Эти уровни имеют решающее значение для определения настроений инвесторов и направления движения в ближайшей перспективе.

Анализ скользящих средних подтверждает осторожный "бычий" прогноз. 50-дневная скользящая средняя поднялась до уровня 312 долларов, а 200-дневная скользящая средняя остается стабильной на уровне 295 долларов. Выравнивание 50-дневной скользящей над 200-дневной указывает на модель "золотой крест", которая часто свидетельствует о бычьем импульсе. Тем не менее, недавний откат намекает на возможную паузу или повторный тест нижних зон поддержки, если предстоящие новости не смогут поддержать давление покупателей.

Динамика цен на акции TSLA (апрель 2025 - июнь 2025). Источник: TradingView

Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 58, еще не перекуплен, но уже приближается к нему. Этот уровень говорит о том, что, хотя импульс благоприятствует быкам, акции могут столкнуться с давлением продаж, если они будут расти дальше без фундаментального катализатора. Объем также увеличился в последние сессии, что является типичным предвестником значительных ценовых движений. Недавний внутридневной диапазон акций - от $317,55 до $329,25 - подчеркивает их текущую волатильность.

Вехи автономной работы и риски поставок

Недавняя автономная доставка автомобиля Tesla Model Y с гигафабрики в Остине до дома клиента привлекла значительное внимание. Это событие стало первым зарегистрированным случаем, когда полностью беспилотный автомобиль выполнил коммерческую доставку, что свидетельствует о продолжающемся развитии автономного вождения. Хотя Tesla и сталкивалась со скептицизмом в отношении своей технологии полного автономного вождения (FSD), эта веха добавляет ощутимый прогресс в создании давно обещанного парка роботакси.

Тем не менее, рынок остается осторожным в преддверии отчета компании о поставках за второй квартал, который будет опубликован 2 июля. Аналитики прогнозируют чуть менее 400 000 поставок, что означает снижение на 10% по сравнению с прошлым годом. Это ожидаемое падение обусловлено снижением спроса на основных рынках, таких как США и Европа, а также агрессивной ценовой конкуренцией со стороны китайских производителей электромобилей. Постоянное снижение цен Tesla помогло поддержать продажи, но за счет снижения маржи.

Перспективы Tesla осложняет возросшая политическая активность генерального директора Элона Маска, которая оказывает поляризующее воздействие на настроения потребителей и лояльность к бренду. Тем не менее, несколько аналитиков придерживаются "бычьих" долгосрочных взглядов. В частности, аналитик Benchmark Микки Легг недавно повысил прогнозную цену TSLA с $350 до $475, ссылаясь на трансформационный потенциал амбиций компании в области роботакси. Эти события отражают более широкую дискуссию на рынке о том, является ли Tesla автопроизводителем, а не технологическим инноватором.

Жесткий диапазон вероятен до данных о поставках 2 июля

В ближайшие дни акции Tesla, вероятно, будут торговаться в узком диапазоне между $310 и $330, поскольку инвесторы ожидают подтверждения от данных по поставкам за второй квартал. Положительный сюрприз может подтолкнуть TSLA выше $330, а следующей целью роста станет $345. В этом случае моментум, вероятно, привлечет технических покупателей, особенно если объем подтвердит прорыв. С другой стороны, недостаток поставок может опустить акции ниже $310, что, возможно, спровоцирует падение к уровню поддержки $295.

Инвесторам следует ожидать повышенной волатильности в начале июля. Отчет о поставках послужит лакмусовой бумажкой для Tesla в условиях сложной макроэкономической ситуации и может либо подтвердить, либо опровергнуть оптимизм, связанный с ее технологическим повествованием. До этого момента следует проявлять осторожность, отдавая предпочтение стратегиям с ограничением диапазона. Способность акций поддерживать недавний рост, несмотря на слабость сектора электромобилей в целом, говорит об их устойчивости, но риски остаются.

Продолжающееся падение акций Tesla отражает фундаментальные недостатки, в частности, пять месяцев подряд падающие европейские продажи. Резкое падение на ключевых рынках, таких как Германия, Великобритания и Франция, вызвано не только разрывом в переходе на Model Y, но и усилением конкуренции со стороны BYD и европейских конкурентов.