Акции Tesla падают на 1,8% на фоне роста опасений по поводу объемов поставок и угасания шумихи вокруг роботакси

По состоянию на 1 июля акции Tesla торгуются по цене $317,66, снизившись на 1,8% за последние 24 часа.

Последние ценовые события показывают, что Tesla находится под заметным давлением продаж после того, как не смогла удержаться выше уровня $325.

Основные моменты

- Акции Tesla торгуются ниже ключевых скользящих средних, а технические индикаторы сигнализируют о краткосрочном медвежьем импульсе.

- Опасения по поводу снижения поставок автомобилей во втором квартале и ограниченной масштабируемости сервиса роботакси оказывают негативное влияние на настроения инвесторов.

- Прорыв ниже уровня поддержки $300 может спровоцировать более глубокую распродажу, если поставки или сюрпризы в виде прибыли не переломят тенденцию.

200-дневная скользящая средняя, расположенная в районе $350, остается выше текущих уровней, указывая на то, что хотя более широкий тренд с конца 2023 года все еще склоняется к бычьим настроениям, импульс явно ослабевает. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 45, еще не на территории перепроданности, но уже приближается к ней. Это говорит о том, что, хотя возможен краткосрочный технический отскок, базовый импульс недостаточен для поддержания устойчивого роста без сильного катализатора.

Более того, индикатор расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории, что усиливает медвежий прогноз. Линия MACD пересеклась ниже сигнальной линии, что обычно является сигналом на продажу для трейдеров, торгующих на импульсе. Объемы во время недавних падений были выше, чем при росте, что указывает на рост убежденности на стороне продавцов. Такая картина указывает на отсутствие поддержки институциональных покупателей на текущих уровнях.

Динамика цен на акции TSLA (апрель 2025 - июнь 2025). Источник: TradingView

Tesla имеет критическую поддержку на уровне $310, а следующий крупный уровень находится на отметке $300. Прорыв ниже $300, скорее всего, вызовет срабатывание стоп-лосс ордеров и приведет к повторному тестированию $280, уровня, который не наблюдался с начала 2024 года. В сторону повышения непосредственное сопротивление находится на уровне $325, а более сильное - на уровне $340. Для возобновления бычьего импульса Tesla должна закрыться выше $340 на высоком объеме, вернув себе 50-дневную среднюю и сломав медвежью краткосрочную структуру.

Запуск Robotaxi не смог компенсировать слабые поставки

Краткосрочное падение Tesla происходит на фоне растущего скептицизма в отношении будущих продаж автомобилей и чрезмерно преувеличенных разработок в области автономного вождения. Долгожданный запуск компанией сервиса роботакси в Остине, штат Техас, первоначально поднял акции более чем на 8%. Однако ралли быстро сошло на нет, поскольку инвесторы усомнились в долгосрочной жизнеспособности и масштабируемости сервиса. Опасения по поводу безопасности и неопределенность нормативно-правового регулирования продолжают омрачать настроения вокруг полностью автономных автопарков.

Более актуальным для компании является ожидаемое снижение поставок автомобилей во втором квартале, которые, по оценкам, составят от 355 000 до 390 000 единиц - на 20% меньше, чем в прошлом году. Такое снижение поставок объясняется низким спросом на основных международных рынках, включая Европу и Китай. В Китае местные конкуренты, такие как BYD и NIO, быстро завоевывают рынок, предлагая более доступные варианты EV с сопоставимыми технологиями.

Фундаментальные показатели Tesla не успевают за ее высокой оценкой, и инвесторы становятся все более нетерпеливыми из-за того, что генеральный директор Илон Маск сосредоточился на долгосрочных проектах искусственного интеллекта, а не на продажах основных автомобилей. Хотя Маск активно рекламирует возможности Tesla в области искусственного интеллекта и будущий парк роботакси, краткосрочные доходы по-прежнему в значительной степени зависят от продаж автомобилей. Это несоответствие привело к росту волатильности акций, особенно в связи с квартальными показателями поставок.

Краткосрочный риск падения сохраняется

В перспективе цена акций Tesla подвержена риску дальнейшего снижения. Если поставки во втором квартале окажутся ниже 360 000 единиц, акции, скорее всего, пробьют уровень поддержки $310 и протестируют психологический уровень $300. Неспособность удержать этот уровень может открыть дверь к $280, особенно если настроения на рынке изменятся в сторону снижения риска. Техническая картина говорит в пользу продолжения нисходящего тренда, если не появятся сильные бычьи катализаторы.

Чтобы вернуть бычий импульс, Tesla должна либо преподнести сюрприз в виде роста объемов поставок, либо добиться ощутимого прогресса в расширении сервиса роботакси за пределы ограниченных пилотных зон. Инвесторы также будут внимательно следить за отчетом о прибылях компании за второй квартал, который выйдет позднее в этом месяце, чтобы получить рекомендации по марже, особенно учитывая продолжающееся снижение цен на ключевых рынках. В отсутствие таких катализаторов путь наименьшего сопротивления остается нисходящим.

Первая полностью автономная доставка Model Y компанией Tesla свидетельствует о прогрессе в реализации ее амбиций в области роботакси, несмотря на сохраняющиеся сомнения в отношении технологии FSD. Однако инвесторы сохраняют осторожность в преддверии отчета о поставках за II квартал, опубликованного 2 июля. Аналитики ожидают снижения на 10% в годовом исчислении из-за низкого спроса и растущей конкуренции.