Акции Tesla торгуются на уровне $297, рынок оценивает действия Маска и рост конкуренции от BYD

Акции Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) вновь оказались под давлением продаж и недавно торговались в районе $297,81 по состоянию на 9 июля 2025 года, что отражает более широкий пробой технической структуры.

Основные моменты

- Акции Tesla торгуются на уровне $297,81, демонстрируя небольшой отскок, но все еще технически слабые после прорыва ключевых уровней поддержки.

- Политическая активность Илона Маска и его отвлекающие маневры на руководящих постах вызывают у инвесторов опасения по поводу управления и концентрации.

- Сильная конкуренция со стороны BYD и задержки с выпуском новых продуктов усиливают медвежий краткосрочный прогноз.

Всего за последнюю неделю акции компании упали более чем на 7% и пробили ниже нескольких ключевых уровней поддержки. Наиболее заметным является прорыв зоны $285 - уровня, который обеспечивал многочисленные отскоки в мае и начале июня. Следующий уровень поддержки находится на отметке $265, которая совпадает с нижней границей долгосрочного восходящего канала, поддерживавшего акции с начала 2024 года.

Индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 40, что указывает на ослабление бычьего импульса и потенциал дальнейшего снижения. Это произошло после того, как акции не смогли удержаться выше 50-дневной скользящей средней на уровне $312 и быстро опустились ниже 200-дневной скользящей средней на уровне $305. Эти технические сигналы, а также формирование "креста смерти" — когда 50-дневная МА пересекается ниже 200-дневной МА — усиливают медвежий краткосрочный прогноз.

Динамика цен на акции Tesla (май 2025 - июль 2025). Источник: TradingView

Объем в последние дни падения также был повышенным, что говорит о том, что институциональные инвесторы, возможно, выходят из TSLA. Кроме того, Tesla отбилась от медвежьего флага, который развивался с середины июня. Пробой фигуры флага сигнализирует о возможности размеренного движения к области $225-230 в ближайшие недели, если нисходящий импульс сохранится.

Рыночный контекст: политический риск и конкурентные факторы

Помимо технических факторов, в нынешнем падении Tesla важную роль играет более широкий рыночный контекст. В недавней статье на Investor's Business Daily говорится о растущей обеспокоенности аналитиков и инвесторов по поводу все более активного участия Илона Маска в американской политике. Объявление Маска о создании новой политической организации, "Американской партии", вызвало критику и привело к росту волатильности акций Tesla. Его обостряющаяся публичная вражда с президентом Дональдом Трампом также стала отвлекающим фактором, подняв вопросы об управлении и способности совета директоров управлять рисками, связанными с лидерством.

Растет мнение, что политические амбиции Маска и его противоречивые заявления могут оттолкнуть часть потребителей Tesla и спровоцировать проверку со стороны регулирующих органов. В связи с этим некоторые институциональные инвесторы призывают совет директоров Tesla усилить надзор, в том числе отделить политические начинания Маска от его исполнительных обязанностей.

Между тем, Tesla продолжает сталкиваться с усилением конкуренции, особенно со стороны китайских производителей электромобилей. BYD, например, сообщила о поставке 1,1 миллиона автомобилей во II квартале 2025 года, что значительно опережает показатель Tesla в 384 122 автомобиля. Способность BYD быстро внедрять инновации - модели с пятиминутной зарядкой и функциями автономного вождения собственной разработки - делает ее все более грозным игроком в глобальной гонке EV.

Риск с перекосом в сторону снижения

Учитывая сочетание технической слабости, растущего политического давления и усиливающихся конкурентных угроз, краткосрочный прогноз цены Tesla остается медвежьим. Если текущий нисходящий тренд продолжится и акции не смогут удержаться в зоне поддержки $265, следующая цель снижения будет находиться в районе $225 - уровня, который в последний раз наблюдался во время минимумов марта-апреля 2025 года. Это означало бы примерно 25% коррекцию с недавних максимумов.

С другой стороны, любая попытка восстановления должна вернуть уровень $305 и закрепиться выше 50-дневной скользящей средней, чтобы иметь шанс опровергнуть медвежий тезис. Дальнейшее сопротивление лежит на уровне $318, а затем на уровне $365, который обозначает верхнюю границу недавнего торгового диапазона. Однако без фундаментального катализатора, такого как положительный сюрприз в виде прибыли или стабилизация публичной персоны Маска, импульс к росту в ближайшей перспективе представляется ограниченным.

Недавнее ралли акций Tesla на фоне новостей о запуске роботакси в Остине быстро сошло на нет, поскольку инвесторы стали сомневаться в масштабируемости и жизнеспособности проекта в реальном мире. Продолжающиеся сомнения по поводу будущих продаж автомобилей, обещаний автономного вождения и препятствий, связанных с регулированием, продолжают ослаблять настроения.