Еженедельный прогноз: Ожидается, что на следующей неделе Microsoft протестирует отметку $515

Компания Microsoft продолжает доказывать свое превосходство в области искусственного интеллекта и облачных вычислений. Результаты третьего квартала отражают значительный рост в ключевых сегментах бизнеса.

Выручка подразделения Intelligent Cloud составила $26,8 млрд, увеличившись на 21% по сравнению с прошлым годом, при этом Azure и сопутствующие услуги выросли на 35%. Почти половина этого роста приходится на рабочие нагрузки, связанные с искусственным интеллектом, что подчеркивает преимущество компании в области генеративного искусственного интеллекта. Общий доход Microsoft от облачных вычислений вырос до $42,4 млрд, увеличившись на 20%, что подтверждает ускорение спроса со стороны предприятий.

Копилка Microsoft 365, которую сейчас используют более 70% компаний из списка Fortune 500, сыграла важную роль в повышении производительности и росте подписки. Этот успех совпадает с прогнозами рынка, согласно которым сектор искусственного интеллекта будет расти на 37% в год до 2030 года. Стратегические партнерства, в том числе совместное развертывание мультиоблачных систем с Oracle, еще больше повышают способность Microsoft конкурировать с AWS и расширять свое присутствие на предприятиях.

Уолл-стрит повышает целевые показатели на фоне роста акций

Несмотря на то, что за последний год акции Microsoft выросли всего на 5,41%, с момента падения 8 апреля они поднялись почти на 27%, благодаря оптимизму инвесторов. Недавнее превышение прибыли на акцию в размере $3,46 по сравнению с ожиданием в $3,20 стало 15-м превышением за 16 кварталов, что усиливает уверенность в траектории роста компании. Citigroup 15 мая повысила ценовой ориентир до $540, а общее настроение аналитиков остается оптимистичным: 30 из 35 аналитиков оценивают MSFT как "покупать", а медианный ценовой ориентир составляет $510.

График акций MSFT. Источник: TradingView

Институциональные инвесторы продолжают удерживать позиции: такие крупные компании, как Vanguard, BlackRock и State Street, владеют более чем 1,57 млрд акций. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от $475 до $600, что создает предпосылки для потенциальной оценки Microsoft в $4 трлн. Опросы показывают, что более 80 % руководителей информационных служб планируют увеличить расходы на Azure - это рекордный показатель за всю историю компании, что еще раз подтверждает долгосрочный спрос на ее облачную платформу.

Риски сохраняются, но боевой резерв и инновационный двигатель Microsoft - это то, что нужно.

Денежные резервы Microsoft в размере $80 млрд дают ей непревзойденную гибкость при инвестировании в инфраструктуру и НИОКР, что является важным преимуществом в условиях обострения конкуренции и потенциальных геополитических торговых рисков. Более половины этого капитала направлено на расширение облачных вычислений и операций с искусственным интеллектом, в основном в США. Несмотря на то что тарифы и макроэкономическая неопределенность являются препятствиями, диверсифицированный портфель Microsoft и устойчивая корпоративная клиентская база обеспечивают защиту от волатильности.

Опасения по поводу оценки сохраняются, особенно когда акции находятся на уровне 505 долларов, но большинство аналитиков видят потенциал роста за счет продолжающейся интеграции ИИ, роста центров обработки данных и устойчивости экосистемы. Для долгосрочных инвесторов Microsoft остается основным холдингом, движимым структурными попутными ветрами в области внедрения ИИ и глобальной цифровой трансформации. Благодаря постоянному росту прибыли и растущему институциональному интересу фундаментальные показатели Microsoft кажутся столь же прочными, как и ее амбиции.

Прогноз для акций MSFT на следующую неделю

В перспективе следующей недели акции Microsoft (MSFT), скорее всего, сохранят свой "бычий" тренд, поддерживаемый сильным импульсом развития ИИ и благоприятными показателями прибыли. Аналитики ожидают сохранения интереса инвесторов, особенно в связи с ростом расходов предприятий на Azure и ожидаемыми объявлениями об интеграции Copilot на Microsoft Inspire. Краткосрочное сопротивление находится в районе $510, а поддержка - на уровне $490. Если ситуация на широком рынке останется стабильной, MSFT может протестировать уровень $515, при этом ожидаются крупные покупки при любом падении ниже $500. Если не произойдет макроэкономических потрясений, надежные фундаментальные показатели Microsoft позволяют говорить об умеренно бычьем прогнозе на неделю с 15 по 19 июля.

Недавно мы писали о том, что акции Microsoft продолжили свое впечатляющее восходящее движение на этой неделе, расширяя рост как на недельной, так и на месячной основе.