ECB เรียกร้องให้ธนาคารในยุโรปเพิ่มความยืดหยุ่นต่อความเสี่ยงจากสภาพภูมิอากาศและความไม่แน่นอน

Traders Union
ข่าวทั้งหมด
ธนาคารกลาง
ECB เรียกร้องให้ธนาคารเพิ่มความยืดหยุ่น

ข่าวทั้งหมด

ข่าวเด่น

บทความที่คัดสรรโดยบรรณาธิการ

หุ้น

สกุลเงินดิจิทัล

เศรษฐกิจ

สกุลเงิน

สินค้าโภคภัณฑ์

ธุรกิจและความมั่งคั่ง

เสียงจากตลาด

Ezequiel Gomes

3 ชั่วโมงที่แล้ว

ECB เรียกร้องให้ธนาคารในยุโรปเพิ่มความยืดหยุ่นต่อความเสี่ยงจากสภาพภูมิอากาศและความไม่แน่นอน — ECB เรียกร้องให้ธนาคารเพิ่มความยืดหยุ่น

หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารและผู้กำหนดนโยบายของยุโรปกำลังให้ความสำคัญมากขึ้นกับวิธีที่ผู้ให้กู้บริหารความเสี่ยงซึ่งสร้างแบบจำลองได้ยากขึ้น เนื่องจากแรงกระทบจากสภาพภูมิอากาศ ธรรมชาติ และโครงสร้างในวงกว้างมีความเชื่อมโยงกันมากขึ้น ธนาคารกลางยุโรประบุว่าธนาคารต่าง ๆ ปรับปรุงความสามารถในการวัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศบางส่วนแล้ว แต่ความไม่แน่นอนในระดับลึกยังคงต้องอาศัยความยืดหยุ่นที่มากขึ้นครอบคลุมทั้งพอร์ตโฟลิโอและหมวดหมู่ความเสี่ยง

ไฮไลท์

ECB ประเมินว่าความสูญเสียทางเศรษฐกิจระยะสั้นในยุโรปที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศอยู่ที่อย่างน้อย 50 พันล้านยูโรในปี 2023 ขณะที่ Allianz คาดการณ์ความสูญเสีย GDP สะสมสูงสุด 7% ภายในปี 2030
ECB เน้นย้ำผลกระทบเฉพาะประเทศ โดยคาดการณ์ความสูญเสีย GDP ที่ USD 240 พันล้านสำหรับฝรั่งเศส USD 147 พันล้านสำหรับอิตาลี USD 131 พันล้านสำหรับเยอรมนี และ USD 120 พันล้านสำหรับสเปน
ECB เรียกร้องให้ธนาคารเพิ่มความยืดหยุ่นต่อความไม่แน่นอนด้านสภาพภูมิอากาศและเชิงระบบ โดยสนับสนุนการวิเคราะห์สถานการณ์ที่ครอบคลุมมากขึ้น และเตือนไม่ให้พึ่งพาแบบจำลองในอดีต

บทความนี้ได้รับการแปลจากต้นฉบับ อ่านเวอร์ชันต้นฉบับโดยผู้สื่อข่าวของเราที่นี่.

สภาพภูมิอากาศและความไม่แน่นอนเป็นกรอบของสารด้านความเสี่ยงจาก ECB

ตามรายงานของ ธนาคารกลางยุโรป คำกล่าวเปิดการประชุมร่วมระหว่าง ECB และธนาคารกลางอังกฤษมุ่งเน้นไปที่การที่สถาบันการเงินควรปรับการบริหารความเสี่ยงให้สอดคล้องกับโลกที่ถูกกำหนดโดยแรงกระทบแบบไม่เป็นเชิงเส้น การแบ่งขั้วทางภูมิรัฐศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี และวิกฤตสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติที่ดำเนินอยู่

ECB ระบุว่าการเงินแบบดั้งเดิมพึ่งพาความสัมพันธ์ในอดีต ข้อมูล และแบบจำลองที่มีเสถียรภาพมาเป็นเวลานาน เพื่อประเมินความสูญเสีย กำหนดราคาความเสี่ยง ตั้งสำรอง และกำหนดความต้องการเงินกองทุน แม้เครื่องมือเหล่านั้นยังคงมีประโยชน์ แต่ ECB เห็นว่าระบบที่ซับซ้อนและเชื่อมโยงกันมากขึ้นสามารถก่อให้เกิดวงจรป้อนกลับ จุดเปลี่ยน และการเปลี่ยนผ่านอย่างฉับพลัน ซึ่งทำให้สมมติฐานในอดีตมีความน่าเชื่อถือน้อยลง

คำปราศรัยนี้เสนอกรอบการจัดการความไม่แน่นอน 3 ส่วน ได้แก่ สิ่งที่รู้แน่ชัด สิ่งที่รู้ว่าไม่รู้ และสิ่งที่ไม่รู้ว่าไม่รู้ สำหรับความเสี่ยงที่วัดได้ หน้าที่คือการประเมินปริมาณความเสี่ยง สำหรับความเสี่ยงที่ช่วงเวลาและขนาดยังไม่ชัดเจน ลำดับความสำคัญคือการเตรียมพร้อม ส่วนแรงกระทบที่ยังไม่สามารถระบุได้ จุดเน้นจะเปลี่ยนไปสู่การสร้างความยืดหยุ่น

ECB ระบุว่าธนาคารและหน่วยงานกำกับดูแลมีความคืบหน้าอย่างมากในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาในการระบุและบริหารความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศและธรรมชาติ ข้อมูล การสร้างแบบจำลอง และเครื่องมือระบุตำแหน่งทางภูมิศาสตร์ที่ดีขึ้นกำลังช่วยให้ผู้ให้กู้ประเมินได้ว่าภัยคุกคามอย่างภัยแล้งและน้ำท่วมส่งผลต่อตัวชี้วัดต่าง ๆ รวมถึงอัตราความสูญเสียเมื่อผิดนัดชำระอย่างไร แม้ธนาคารกลางจะระบุว่าแนวปฏิบัติที่เหมาะสมยังจำเป็นต้องถูกนำไปใช้อย่างสม่ำเสมอมากขึ้นในพอร์ตโฟลิโอและความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ

ต้นทุนทางเศรษฐกิจและผลกระทบต่อภาคธนาคารในยุโรป

ธนาคารกลางชี้ว่าภัยแล้งในปีนี้เป็นหลักฐานว่าความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศกำลังก่อให้เกิดต้นทุนทางเศรษฐกิจที่มีนัยสำคัญทั่วยุโรปแล้ว การประเมินเบื้องต้นบ่งชี้ถึงความสูญเสียระยะสั้นอย่างน้อย 50 พันล้านยูโร ขณะที่ Allianz ประเมินความสูญเสีย GDP สะสมสูงสุดถึง 7% ระหว่างปี 2026 ถึง 2030 ในเศรษฐกิจหลักของยุโรป

ตามตัวเลขที่อ้างถึงในคำปราศรัย การคาดการณ์ดังกล่าวคิดเป็นราว USD 240 พันล้านสำหรับฝรั่งเศส USD 147 พันล้านสำหรับอิตาลี USD 131 พันล้านสำหรับเยอรมนี และ USD 120 พันล้านสำหรับสเปน ECB ยังเน้นถึงระดับน้ำในแม่น้ำไรน์ที่ต่ำในช่วงฤดูร้อนนี้ โดยระบุว่าการหยุดชะงักของการขนส่งและการผลิตภาคอุตสาหกรรมอาจลดการฟื้นตัวของ GDP ไตรมาส 3 ของเยอรมนีได้สูงสุด 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์

นอกเหนือจากความสูญเสียโดยตรง ECB ระบุว่าความเสื่อมโทรมของธรรมชาติและการก้าวข้ามขีดจำกัดของโลกสร้างความไม่แน่นอนเพิ่มเติม เนื่องจากช่องทางการส่งผ่านผลกระทบสามารถปฏิสัมพันธ์และขยายผลซึ่งกันและกันผ่านเศรษฐกิจและระบบการเงิน ECB เห็นว่าการวิเคราะห์สถานการณ์ยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญ แต่เตือนธนาคารไม่ให้ยึดติดกับชุดเรื่องเล่าที่แคบเกินไปเมื่อวางแผนเงินกองทุนและระบุความเสี่ยง

สารถึงผู้ให้กู้คือ ความรอบคอบไม่อาจพึ่งพาเพียงสิ่งที่ปรากฏอยู่แล้วในแบบจำลอง ในมุมมองของ ECB ระบบการเงินที่เผชิญความไม่แน่นอนอย่างรุนแรงต้องผสานการวัดผลที่ดีขึ้นเข้ากับการเตรียมพร้อมที่ครอบคลุมกว่าเดิมและความยืดหยุ่นที่แข็งแกร่งขึ้น

บทความก่อนหน้านี้ของเราเกี่ยวกับการปรับขึ้นของราคาน้ำมันและก๊าซในยุโรปอีกครั้ง อธิบายว่าเหตุใดนักลงทุนจึงมองว่าบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่มีสถานะที่ดีกว่าในปี 2022 จากการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของดัชนี การปรับห่วงโซ่อุปทาน และการบริหารเงินเฟ้อที่ดีขึ้น ขณะเดียวกัน บทความระบุว่าราคาพลังงานที่สูงต่อเนื่องเป็นเวลานานอาจส่งผ่านผลกระทบทางอ้อมผ่านเงินเฟ้อที่สูงขึ้น เงื่อนไขการกู้ยืมที่เข้มงวดขึ้น และอุปสงค์ที่อ่อนแอลง ซึ่งจะทดสอบความยืดหยุ่นของภาคธุรกิจเมื่อเวลาผ่านไป

เนื้อหานี้อาจมีความคิดเห็นจากบุคคลที่สาม ข้อมูลและข้อมูลใด ๆ บนเว็บเพจนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนตาม ข้อจำกัดความรับผิดชอบ ของเรา แม้ว่าเราจะยึดมั่นใน ความซื่อสัตย์ทางบรรณาธิการ อย่างเคร่งครัด โพสต์นี้อาจมีการอ้างอิงถึงผลิตภัณฑ์จากพันธมิตรของเรา

คุณชอบบทความนี้หรือไม่?