ยอดจองซื้อพันธบัตรยูโรครั้งแรกของ Meta สูงกว่าขนาดเสนอขาย 6 เท่า

Traders Union
ข่าวทั้งหมด
ธุรกิจและความมั่งคั่ง
บริษัทต่างๆ
Meta มียอดคำสั่งซื้อพันธบัตร €53 พันล้าน

ข่าวทั้งหมด

ข่าวเด่น

บทความที่คัดสรรโดยบรรณาธิการ

หุ้น

สกุลเงินดิจิทัล

เศรษฐกิจ

สกุลเงิน

สินค้าโภคภัณฑ์

ธุรกิจและความมั่งคั่ง

เสียงจากตลาด

อิกอร์ คราซูลยา

เมื่อวานนี้

ยอดจองซื้อพันธบัตรยูโรครั้งแรกของ Meta สูงกว่าขนาดเสนอขาย 6 เท่า — Meta มียอดจองซื้อพันธบัตรยูโรครั้งแรก €53 พันล้าน

Meta Platforms มียอดคำสั่งซื้อจากนักลงทุนสูงเป็นประวัติการณ์ถึง €53 พันล้าน สำหรับการออกพันธบัตรสกุลเงินยูโรครั้งแรก ขณะที่บริษัทแม่ของ Facebook กำลังระดมทุนเพิ่มเติมเพื่อขยายธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ ความต้องการที่แข็งแกร่งนี้เกิดขึ้นแม้จะมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI และภาระหนี้ที่สูงขึ้นของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่

ไฮไลท์

Meta มียอดคำสั่งซื้อพันธบัตรยูโรสูงเป็นประวัติการณ์ €53 พันล้าน
บริษัทตั้งเป้าระดมทุน €9 พันล้านผ่านพันธบัตร 6 ชุด
ผลตอบแทนที่สูงขึ้นสะท้อนความกังวลของนักลงทุนต่อการใช้จ่ายด้าน AI

บทความนี้ได้รับการแปลจากต้นฉบับ อ่านเวอร์ชันต้นฉบับโดยผู้สื่อข่าวของเราที่นี่.

Meta มีแผนระดมทุน €9 พันล้านจากการเสนอขายครั้งนี้ หลังจากออกพันธบัตรสกุลดอลลาร์เมื่อวันอังคาร มูลค่าคำสั่งซื้อสูงกว่าสถิติเดิมของหุ้นกู้ภาคเอกชนยุโรปที่มากกว่า €31 พันล้าน ซึ่ง Anheuser-Busch InBev ทำไว้ในปี 2016 ตามข้อมูลจาก Bloomberg

Meta เสนอผลตอบแทนสูงขึ้นเพื่อดึงดูดนักลงทุน

ธุรกรรมพันธบัตรยูโรครั้งนี้แบ่งเป็น 6 ชุด อายุครบกำหนดตั้งแต่กว่า 4 ปีเล็กน้อยไปจนถึงมากกว่า 38 ปี Citigroup และ Morgan Stanley เป็นผู้จัดการการเสนอขาย ซึ่งคาดว่าจะกำหนดราคาในช่วงปลายวันพุธ

Meta เสนอส่วนต่างเครดิตกว้างกว่าบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่อื่น ๆ ที่ออกหนี้สกุลยูโร พันธบัตรชุดอายุประมาณ 6 ปีคาดว่าจะกำหนดราคาที่ 135 basis points เหนืออัตรา mid-swaps ส่วน Alphabet กำหนดราคาพันธบัตรอายุ 6 ปีที่เทียบเคียงกันไว้ที่ 90 basis points เมื่อต้นสัปดาห์นี้

ส่วนต่างดังกล่าวสูงขึ้นสำหรับพันธบัตรอายุยาว พันธบัตรอายุ 18 ปีของ Meta คาดว่าจะมีส่วนต่าง 263 basis points เทียบกับ 185 basis points สำหรับหลักทรัพย์อายุ 19 ปีของ Alphabet

ส่วนชดเชยที่สูงขึ้นนี้ช่วยดึงดูดผู้ซื้อ แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับความต้องการกู้ยืมในอนาคต นักลงทุนยังส่งคำสั่งซื้อพันธบัตรสกุลดอลลาร์ของ Meta จำนวนมาก โดยมียอดความต้องการประมาณ $58 พันล้านเมื่อวันอังคาร

การกู้ยืมของ Big Tech เร่งตัวขึ้นท่ามกลางการขยายธุรกิจ AI

ธุรกรรมของ Meta เกิดขึ้นหลังบริษัทเทคโนโลยีระดมทุนผ่านการออกหนี้ระลอกใหญ่ เพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับศูนย์ข้อมูล อุปกรณ์ประมวลผล และโครงสร้างพื้นฐาน AI อื่น ๆ

Meta, Microsoft, Oracle และ Alphabet ออกพันธบัตรรวมกันเกือบ $57 พันล้านนับตั้งแต่ปลายสัปดาห์ที่แล้ว Microsoft เพิ่งปิดการเสนอขายมูลค่า $25 พันล้าน ขณะที่ Oracle ระดมทุนได้ $10 พันล้าน

กระแสการกู้ยืมที่พุ่งสูงทำให้นักลงทุนเรียกร้องผลตอบแทนชดเชยเพิ่มเติมสำหรับการถือครองหนี้ของบริษัทเทคโนโลยี พันธบัตรบางส่วนที่ออกโดยบริษัทอันดับความน่าเชื่อถือสูงมีส่วนต่างการซื้อขายในระดับที่มักพบในผู้ออกตราสารอันดับต่ำกว่า

ความไม่แน่นอนทางการเมืองเพิ่มความกังวลอีกด้าน หลังพรรคเดโมแครตชนะทั้งสองสภาของรัฐสภา นักลงทุนกำลังประเมินว่าการตรวจสอบการพัฒนาศูนย์ข้อมูลที่เข้มงวดขึ้นจะส่งผลต่อแผนลงทุนด้าน AI ในอนาคตหรือไม่

ยอดคำสั่งซื้อสูงเป็นประวัติการณ์ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงด้านเงินทุน

สมุดคำสั่งซื้อที่แข็งแกร่งของ Meta แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันยังคงพร้อมจัดหาเงินทุนให้บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ หากผลตอบแทนน่าดึงดูดมากพอ

อย่างไรก็ตาม ความต้องการที่แข็งแกร่งไม่ได้หมายความว่านักลงทุนเชื่อมั่นว่าการลงทุนด้าน AI จะทำกำไรได้ ส่วนต่างที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าเจ้าหนี้กำลังแยกความแตกต่างระหว่างอันดับเครดิตของบริษัทกับความเสี่ยงจากการใช้เงินลงทุนจำนวนมากมากขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้นยังทำให้ต้นทุนเงินทุนของทั้งภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น บริษัทที่มีหนี้เดิมซึ่งมีต้นทุนต่ำกว่ายังมีความยืดหยุ่นอยู่บ้าง แต่การกู้ยืมซ้ำอาจค่อย ๆ เพิ่มค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเฉลี่ย

สำหรับ Meta การเสนอขายครั้งนี้ช่วยเพิ่มช่องทางเข้าถึงตลาดทุนยุโรป ความสำคัญในระยะยาวจะขึ้นอยู่กับว่าการลงทุนด้าน AI สร้างผลตอบแทนได้มากพอที่จะชดเชยหนี้ที่เพิ่มขึ้นหรือไม่

ตามที่เราเคยรายงาน Meta เผชิญการจับตาจากนักลงทุน เกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI ขณะที่แนวโน้ม capex เพิ่มสูงขึ้น

เนื้อหานี้อาจมีความคิดเห็นจากบุคคลที่สาม ข้อมูลและข้อมูลใด ๆ บนเว็บเพจนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนตาม ข้อจำกัดความรับผิดชอบ ของเรา แม้ว่าเราจะยึดมั่นใน ความซื่อสัตย์ทางบรรณาธิการ อย่างเคร่งครัด โพสต์นี้อาจมีการอ้างอิงถึงผลิตภัณฑ์จากพันธมิตรของเรา

คุณชอบบทความนี้หรือไม่?