สัญญาณเตือนจาก HSBC ชี้ความเสี่ยงที่ใหญ่ขึ้นต่อธนาคารทั่วโลก

ข่าวทั้งหมด

ข่าวเด่น

บทความที่คัดสรรโดยบรรณาธิการ

หุ้น

สกุลเงินดิจิทัล

เศรษฐกิจ

สกุลเงิน

สินค้าโภคภัณฑ์

ธุรกิจและความมั่งคั่ง

เสียงจากตลาด

Dmytro Kharkov

4 ชั่วโมงที่แล้ว

สัญญาณเตือนจาก HSBC ชี้ความเสี่ยงที่ใหญ่ขึ้นต่อธนาคารทั่วโลก — สัญญาณเตือนจาก HSBC

กำไรของ HSBC ในไตรมาส 3 พุ่งขึ้น 32% แต่หุ้นร่วงลง 6% หลังรายได้ต่ำกว่าคาด ต้นทุนเงินฝากที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงจากสินเชื่อภาคเอกชนทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของธนาคารทั่วโลก ความเสียหายด้านสินเชื่อและแรงกดดันด้านสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นอาจนำไปสู่วิกฤตธนาคารทั่วโลกครั้งต่อไปหรือไม่? ถ้อยแถลงของ IMF ชี้ว่าเรื่องนี้มีโอกาสเกิดขึ้นจริง

บทความนี้ได้รับการแปลจากต้นฉบับ อ่านเวอร์ชันต้นฉบับโดยผู้สื่อข่าวของเราที่นี่.

ข้อจำกัดของกำไรธนาคารที่ทำสถิติสูงสุด

HSBC Holdings รายงานกำไรก่อนหักภาษี 9.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 3 เดือนสิ้นสุดเดือนกันยายน รายได้อยู่ที่ 18.6 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าค่าคาดการณ์เฉลี่ยที่ 19 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนจำนวนมากจึงกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของธนาคารขนาดใหญ่ ท่ามกลางการแข่งขันด้านเงินฝากที่ทวีความรุนแรงและอัตราดอกเบี้ยที่ไม่แน่นอน

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

Pam Kaur ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ HSBC กล่าวกับผู้สื่อข่าวว่า “บางครั้งตลาดคาดหวังให้เราปรับเพิ่มแนวโน้มหรือเป้าหมาย” ตามรายงานของ Reuters

ธนาคารได้รับประโยชน์จากรายได้ดอกเบี้ยและกิจกรรมของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น แต่ค่าใช้จ่ายมักเพิ่มขึ้นเร็วกว่ารายได้ ดังนั้น ผู้เล่นในตลาดจึงสะท้อนความกังวลเหล่านี้ผ่านความต้องการซื้อหุ้นธนาคารที่ลดลง

การแข่งขันด้านเงินฝากกดดันส่วนต่างกำไรจากการปล่อยสินเชื่อ

การแข่งขันเพื่อดึงดูดเงินฝากในฮ่องกงและสหราชอาณาจักรกระตุ้นให้ผู้ให้กู้เสนออัตราดอกเบี้ยที่จูงใจมากขึ้น ซึ่งอาจกระทบส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ธนาคารได้รับจากสินเชื่อและหลักทรัพย์ กับดอกเบี้ยที่จ่ายให้ผู้ฝากเงิน เงินฝากประจำเพิ่มขึ้นเป็น 38% ของพอร์ตเงินฝาก HSBC ในฮ่องกง เพิ่มขึ้น 2 จุดเปอร์เซ็นต์จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนเงินทุนสูงขึ้นและกดดันส่วนต่างกำไร

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

ธนาคารแข่งขันกันดึงดูดเงินฝากจากลูกค้า ขณะเดียวกันก็ให้เงินทุนแก่ครัวเรือน ธุรกิจ และอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ หากแนวโน้มปัจจุบันยังดำเนินต่อไป ผู้ให้กู้อาจเข้มงวดเกณฑ์การพิจารณาสินเชื่อหรือลดการปล่อยสินเชื่อแก่ผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น HSBC รายงานว่าผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลง 17% เหลือ 800 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว เนื่องจากค่าใช้จ่ายสำรองที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ในฮ่องกงลดลง

สินเชื่อภาคเอกชนเป็นอีกช่องทางหนึ่งที่ส่งผ่านความเสี่ยง

กองทุน private credit ขยายตัวขึ้น โดยส่วนใหญ่ให้เงินทุนแก่บริษัทที่เข้าถึงตลาดตราสารหนี้สาธารณะได้จำกัด ความเชื่อมโยงระหว่างผู้ให้กู้ กองทุนลงทุน และบริษัทประกันมีแนวโน้มซับซ้อนขึ้น คณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน (FSB) ประเมินว่าสินเชื่อภาคเอกชนมีมูลค่าสินทรัพย์รวม 1.5 ล้านล้านถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ พร้อมระบุวงเงินสินเชื่อจากธนาคารที่เบิกใช้แล้วและยังไม่ได้เบิกประมาณ 220 พันล้านดอลลาร์แก่กองทุน private credit ในเขตอำนาจที่รายงานข้อมูล

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าความตึงเครียดในตลาดเอกชนอาจส่งผลต่อผู้ให้กู้ภายใต้การกำกับดูแลผ่านความเสี่ยงทางอ้อม นอกจากนี้ FSB ยังเตือนว่าขนาดและโครงสร้างของภาคส่วนนี้ยังไม่เคยผ่านการทดสอบในภาวะเศรษฐกิจรุนแรง วิกฤตที่อาจเกิดขึ้นอาจเริ่มจากการผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มบริษัทที่มีภาระหนี้สูง จากนั้นธนาคารที่เชื่อมโยงกับกองทุนที่ได้รับผลกระทบอาจเผชิญปัญหาสภาพคล่อง

IMF เตือนว่าความแข็งแกร่งไม่ได้หมายถึงความปลอดภัย

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุถึงแรงกระแทกหลายประการที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบรุนแรงในระยะปานกลาง ซึ่งรวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้น การปรับฐานของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ และเหตุการณ์โจมตีทางไซเบอร์ Athanasios Vamvakidis รองหัวหน้าฝ่ายในแผนกตลาดเงินและทุนของ IMF กล่าวว่า “แต่ความแข็งแกร่งไม่ได้หมายถึงความปลอดภัย” คำเตือนนี้กล่าวถึงการประเมินโดยรวมที่เป็นบวกต่อความแข็งแกร่งของธนาคารส่วนใหญ่

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

IMF ระบุกลุ่มธนาคารที่อ่อนแอกว่าซึ่งอาจมีเงินกองทุนต่ำกว่าระดับที่กำหนดเมื่อเผชิญภาวะตึงเครียด ความเสี่ยงสำคัญพบในภาคส่วนที่เกี่ยวข้องกับสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญไม่เห็นว่าวิกฤตแบบปี 2008 จะเกิดขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ สิ่งสำคัญที่สุดคือการดำเนินมาตรการรับมืออย่างทันท่วงทีและเป็นระบบ

อะไรอาจจุดชนวนวิกฤตธนาคารครั้งต่อไป?

สถานการณ์ที่น่ากังวลที่สุดคือแรงกระแทกหลายด้านที่ลุกลามไปทั่วทั้งอุตสาหกรรม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นทำให้พอร์ตพันธบัตรอ่อนแอลงและเพิ่มต้นทุนเงินทุน ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อผู้กู้ที่มีภาระหนี้สูง ขณะที่ความเสียหายจากสินเชื่อภาคเอกชนและการบังคับขายสินทรัพย์อาจส่งผ่านระหว่างตลาดกับธนาคาร

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นซึ่งเพิ่มขึ้น ผลการชำระคืนสินเชื่อที่ไม่น่าพอใจ ส่วนต่างเครดิตที่กว้างขึ้น และมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อของธนาคารที่เข้มงวดขึ้น อาจเป็นตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องในเรื่องนี้ วิกฤตธนาคารทั่วโลกครั้งต่อไปอาจก่อตัวขึ้นผ่านตลาดที่เชื่อมโยงถึงกัน โดยภาระหนี้สูง ปัญหาสภาพคล่อง และคุณภาพสินเชื่อที่ต่ำจะยิ่งส่งเสริมซึ่งกันและกัน นอกจากนี้ แนวโน้มในภาคเศรษฐกิจจริงและภาคการเงินอาจสวนทางกัน ทำให้ตัวชี้วัดเศรษฐกิจแบบดั้งเดิมไม่สามารถสะท้อนสถานการณ์จริงในเศรษฐกิจได้

เนื้อหานี้อาจมีความคิดเห็นจากบุคคลที่สาม ข้อมูลและข้อมูลใด ๆ บนเว็บเพจนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนตาม ข้อจำกัดความรับผิดชอบ ของเรา แม้ว่าเราจะยึดมั่นใน ความซื่อสัตย์ทางบรรณาธิการ อย่างเคร่งครัด โพสต์นี้อาจมีการอ้างอิงถึงผลิตภัณฑ์จากพันธมิตรของเรา

คุณชอบบทความนี้หรือไม่?