IMF ระบุความท้าทายด้านนโยบายและโอกาสทางตลาดของระบบชำระเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI

Traders Union
ข่าวทั้งหมด
สถาบันการเงิน
IMF ว่าด้วยความท้าทายของการชำระเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ข่าวทั้งหมด

ข่าวเด่น

บทความที่คัดสรรโดยบรรณาธิการ

หุ้น

สกุลเงินดิจิทัล

เศรษฐกิจ

สกุลเงิน

สินค้าโภคภัณฑ์

ธุรกิจและความมั่งคั่ง

เสียงจากตลาด

Anton Kharitonov

28.09.2026

IMF ระบุความท้าทายด้านนโยบายและโอกาสทางตลาดของระบบชำระเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI — AI พลิกโฉมนโยบายระบบชำระเงิน

เมื่อกิจกรรมทางการเงินมุ่งสู่ระบบอัตโนมัติมากขึ้น ระบบการชำระเงินกำลังเผชิญแรงกดดันให้ปรับตัวรองรับ AI agents ที่สามารถทำธุรกรรมได้อย่างต่อเนื่องและในวงกว้าง IMF ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจช่วยลดต้นทุน เพิ่มความเข้มข้นของการแข่งขัน และเร่งการทำธุรกรรมข้ามพรมแดน แต่ก็ทำให้ผู้กำหนดนโยบายต้องเผชิญคำถามใหม่เกี่ยวกับกฎหมาย สภาพคล่อง และความเสี่ยงทางไซเบอร์

ไฮไลท์

Dan Katz เจ้าหน้าที่ IMF ระบุว่า AI agents สามารถเพิ่มประสิทธิภาพของระบบชำระเงินได้ด้วยการลดต้นทุนในการเปลี่ยนผู้ให้บริการและทำธุรกรรมที่ซับซ้อนให้เป็นระบบอัตโนมัติ โดยเฉพาะการชำระเงินข้ามพรมแดนมูลค่า $1 quadrillion ต่อปี
Katz ยกตัวอย่างโครงการสำคัญสำหรับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่ตั้งโปรแกรมได้และทำงานร่วมกันได้ ได้แก่ การชำระราคาเงินฝากแบบโทเค็นของ CHIPS, Project Pontes ของ ECB และข้อกำหนดเงินสำรองสำหรับ stablecoin ของ Bank of England
IMF เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปรับปรุงกรอบกำกับดูแลเพื่อรับมือกับสถานะทางกฎหมายของโทเค็น ความต้องการสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นจากการชำระราคาแบบ atomic และความเสี่ยงทางไซเบอร์เชิงระบบที่สูงขึ้นในตลาดที่ใช้โทเค็น

บทความนี้ได้รับการแปลจากต้นฉบับ อ่านเวอร์ชันต้นฉบับโดยผู้สื่อข่าวของเราที่นี่.

การประยุกต์ใช้ AI และการออกแบบระบบชำระเงินใหม่

ตามรายงานของ IMF ซึ่งอ้างคำกล่าวของ Dan Katz เจ้าหน้าที่ IMF ในการประชุม SWIFT กองทุนมองว่า AI เป็นเครื่องมือที่สามารถยกระดับการชำระเงินได้ แม้ก่อนที่การเปลี่ยนแปลงเชิงลึกต่อโครงสร้างพื้นฐานตลาดการเงินจะเสร็จสมบูรณ์ Katz กล่าวว่า AI agents สามารถลดความเสียดทานด้านข้อมูลด้วยการเปรียบเทียบค่าธรรมเนียม อัตราแลกเปลี่ยน และคุณภาพการดำเนินการแบบเรียลไทม์ ซึ่งอาจช่วยลดต้นทุนในการเปลี่ยนผู้ให้บริการและผลักดันให้ผู้ให้บริการปรับปรุงราคาและบริการ

เขายังกล่าวว่า AI สามารถทำให้ธุรกรรมที่ซับซ้อนซึ่งยังต้องอาศัยการทำงานของมนุษย์อย่างมากเป็นระบบอัตโนมัติได้ รวมถึงการชำระเงินระหว่างเครื่องกับเครื่อง และการตัดสินใจเรื่องจังหวะเวลาตามสภาพคล่อง ต้นทุน และภาระผูกพันตามสัญญา สำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน ซึ่งมีความซับซ้อนเพิ่มเติมจากระบบกฎหมาย สกุลเงิน และข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ AI agents ยังอาจช่วยเร่งการตรวจสอบสถานะ การคัดกรองคว่ำบาตร และงานด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบอื่น ๆ

Katz ให้เหตุผลว่า ประโยชน์หลายประการที่มักเชื่อมโยงกับระบบการเงินที่ได้รับการออกแบบใหม่ อาจบรรลุได้ด้วยการยกระดับโครงสร้างระบบชำระเงินที่มีอยู่ เขากล่าวว่าเจ้าหน้าที่ IMF ประเมินว่าการชำระเงินข้ามพรมแดนมีมูลค่าเกือบ $1 quadrillion ต่อปี ซึ่งหมายความว่าแม้ประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยก็อาจสร้างมูลค่าทางเศรษฐกิจได้อย่างมีนัยสำคัญ

นอกเหนือจากการปรับปรุงในระยะใกล้ Katz กล่าวว่า ระบบการเงินจำเป็นต้องมีความเป็นดิจิทัล เชื่อมต่อทำงานร่วมกันได้ และตั้งโปรแกรมได้มากขึ้น หาก AI agents เข้ามามีบทบาทมากขึ้นในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เขาชี้ว่า tokenization เป็นเทคโนโลยีที่อาจมีความสำคัญ เนื่องจากสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็นสามารถตั้งโปรแกรมและชำระราคาได้เกือบจะทันที และยกตัวอย่างโครงการต่าง ๆ ได้แก่ แพลตฟอร์มชำระราคาเงินฝากแบบโทเค็นของ CHIPS ที่รองรับหลายธนาคาร, Project Pontes ของ ECB และข้อกำหนดเงินสำรองสำหรับ stablecoin ของ Bank of England

ทางเลือกด้านกฎระเบียบและความเสี่ยงเชิงระบบ

Katz กล่าวว่า ผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องสนับสนุนนวัตกรรมโดยไม่บั่นทอนเสถียรภาพ ซึ่งต้องอาศัยกรอบกฎหมายและกฎระเบียบที่เปิดให้เทคโนโลยีการชำระเงินแข่งขันกันตามศักยภาพของตน เขากล่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลต้องทำให้สถานะทางกฎหมายของโทเค็นมีความชัดเจน กำหนดความสัมพันธ์ของโทเค็นกับสินทรัพย์ในโลกจริง และหลีกเลี่ยงอุปสรรคที่ไม่จำเป็นต่อการทำงานร่วมกันระหว่างเครือข่าย

เขายังกล่าวว่ากฎเกณฑ์ด้านสภาพคล่องจะต้องพัฒนาให้ทันกับรูปแบบการชำระเงินใหม่ เนื่องจากการชำระราคาแบบ atomic อาจลดความเสี่ยงของคู่สัญญา แต่เพิ่มความต้องการสภาพคล่องระหว่างวันผ่านการจัดหาเงินล่วงหน้า คำกล่าวดังกล่าวเสริมว่า stablecoin และหนี้สินของธนาคารในรูปโทเค็นก่อให้เกิดคำถามในวงกว้างขึ้นว่า ธนาคารกลางและกระทรวงการคลังควรจัดหาเงินสาธารณะในรูปโทเค็นหรือภาระผูกพันของรัฐบาลในรูปแบบใหม่หรือไม่

ในด้านความเสี่ยง Katz กล่าวว่า ภัยคุกคามทางไซเบอร์ยังคงเป็นประเด็นเร่งด่วนที่สุด เนื่องจาก AI เพิ่มความเร็วและขนาดของการค้นหาและใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ เขาเตือนว่าตลาดที่ใช้โทเค็นพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานร่วมและผู้ให้บริการบุคคลที่สามอย่างมาก ซึ่งอาจทำให้เหตุการณ์ทางไซเบอร์แพร่กระจายในวงกว้างจนกลายเป็นความเสี่ยงเชิงระบบได้

เขากล่าวว่า แนวทางเชิงนโยบายของ IMF คือการระบุความล้มเหลวของตลาดที่ชัดเจน และประเมินว่ากฎระเบียบปัจจุบันเพียงพอหรือไม่ก่อนออกกฎใหม่ ในกรณีที่จำเป็นต้องมีการแทรกแซงเพิ่มเติม Katz กล่าวว่า มาตรการดังกล่าวควรได้สัดส่วน มีเป้าหมายชัดเจน และประสานงานกันในระดับนานาชาติ เพื่อไม่ให้การแข่งขันและนวัตกรรมถูกจำกัดโดยไม่จำเป็น

เครื่องมือ Agentic AI ที่ปรับเพิ่มผลตอบแทนจากเงินสดของครัวเรือนโดยอัตโนมัติ อาจเร่งให้เงินฝากไหลออกจากธนาคารแบบดั้งเดิม ตามที่สื่อของเราเคยรายงานไว้ บทความก่อนหน้านี้อธิบายว่า หากผู้บริโภคใช้ผู้ช่วย AI โอนยอดเงินคงเหลือที่ไม่ได้ใช้งานไปยังทางเลือกของ fintech หรือโบรกเกอร์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ธนาคารอาจสูญเสียแหล่งเงินทุนต้นทุนต่ำที่สำคัญ ส่งผลให้ภาคธนาคารที่เผชิญแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอยู่แล้วมีภาระมากขึ้น

เนื้อหานี้อาจมีความคิดเห็นจากบุคคลที่สาม ข้อมูลและข้อมูลใด ๆ บนเว็บเพจนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนตาม ข้อจำกัดความรับผิดชอบ ของเรา แม้ว่าเราจะยึดมั่นใน ความซื่อสัตย์ทางบรรณาธิการ อย่างเคร่งครัด โพสต์นี้อาจมีการอ้างอิงถึงผลิตภัณฑ์จากพันธมิตรของเรา

คุณชอบบทความนี้หรือไม่?