Morgan Stanley ทำผลงานสูงกว่าคาดการณ์ของ Wall Street หลังรายได้จากการซื้อขายหุ้นพุ่ง

Traders Union
ข่าวทั้งหมด
สถาบันการเงิน
Morgan Stanley ทำกำไรสูงกว่าคาดการณ์

ข่าวทั้งหมด

ข่าวเด่น

บทความที่คัดสรรโดยบรรณาธิการ

หุ้น

สกุลเงินดิจิทัล

เศรษฐกิจ

สกุลเงิน

สินค้าโภคภัณฑ์

ธุรกิจและความมั่งคั่ง

เสียงจากตลาด

อิกอร์ คราซูลยา

14.10.2026

Morgan Stanley ทำผลงานสูงกว่าคาดการณ์ของ Wall Street หลังรายได้จากการซื้อขายหุ้นพุ่ง — Morgan Stanley ทำผลงานสูงกว่าคาดจากการซื้อขายหุ้น

Morgan Stanley รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งกว่าคาดเมื่อวันพุธ โดยได้รับอานิสงส์จากการซื้อขายหุ้นที่พุ่งขึ้น หลังความผันผวนของตลาดกระตุ้นให้นักลงทุนปรับพอร์ตการลงทุน ธนาคารยังมีรายได้จากวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้น แม้การซื้อขายตราสารหนี้ที่อ่อนแอและแรงกดดันในธุรกิจ private credit จะสะท้อนผลการดำเนินงานที่แตกต่างกันในแต่ละธุรกิจ

ไฮไลท์

กำไร Morgan Stanley สูงกว่าคาดที่ $3.03 ต่อหุ้น.
รายได้จากการซื้อขายหุ้นพุ่งเกือบ 41% เป็น $5.8 billion.
ธุรกิจบริหารความมั่งคั่งดึงดูดสินทรัพย์ใหม่ $232 billion.

บทความนี้ได้รับการแปลจากต้นฉบับ อ่านเวอร์ชันต้นฉบับโดยผู้สื่อข่าวของเราที่นี่.

Morgan Stanley มีกำไร $4.91 billion หรือ $3.03 ต่อหุ้น ในไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน เทียบกับ $4.61 billion หรือ $2.80 ต่อหุ้นในปีก่อนหน้า กำไรสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ $2.91 ต่อหุ้น ขณะที่รายได้สุทธิเพิ่มเป็น $20.34 billion จาก $18.22 billion สูงกว่าคาดการณ์ที่ $19.95 billion ตามรายงานของ Reuters

การซื้อขายหุ้นขับเคลื่อนผลประกอบการรายไตรมาส

รายได้จากการซื้อขายหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 41% เป็น $5.8 billion เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน กระตุ้นให้ลูกค้าปรับสัดส่วนการลงทุน ปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นช่วยหนุนการดำเนินงานด้านการซื้อขายของธนาคารอย่างมาก สอดคล้องกับการปรับตัวดีขึ้นในลักษณะเดียวกันที่ Goldman Sachs รายงานเมื่อวันก่อน

การซื้อขายตราสารหนี้เคลื่อนไหวสวนทาง โดยรายได้ลดลง 7.3% เหลือ $2.01 billion การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยสร้างความปั่นป่วนให้พอร์ตตราสารหนี้และทำให้ credit spreads กว้างขึ้น ส่งผลให้ผู้ค้าจัดการสินค้าคงคลังของหลักทรัพย์ได้ยากขึ้น ความแตกต่างระหว่างสองธุรกิจสะท้อนให้เห็นว่า ความผันผวนของตลาดแบบเดียวกันอาจเป็นประโยชน์ต่อการซื้อขายหุ้น แต่กลับก่อให้เกิดขาดทุนหรือต้นทุนที่สูงขึ้นในธุรกิจอื่น

รายได้จากวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้น 2% เป็น $2.16 billion แม้กิจกรรมการทำดีลทั่วโลกชะลอตัว ข้อมูลจาก LSEG ระบุว่า มูลค่ากิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการทั่วโลกลดลง 41% จากไตรมาสก่อนหน้า เหลือ $993 billion ต่ำกว่า $1 trillion เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาส 2 ปี 2025 Morgan Stanley ให้คำปรึกษาแก่ธุรกรรมขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับ Uber และ Delivery Hero รวมถึงแผนการเข้าซื้อ Consolidated Precision Products ของ GE Aerospace

ธุรกิจบริหารความมั่งคั่งได้แรงหนุนจากกิจกรรม IPO

ธุรกิจบริหารความมั่งคั่งของ Morgan Stanley ดึงดูดสินทรัพย์ใหม่สุทธิเป็นสถิติ $232 billion ในไตรมาสดังกล่าว โดยมากกว่าครึ่งหนึ่งเล็กน้อยเชื่อมโยงกับการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก การ เข้าจดทะเบียนของ SpaceX ในเดือนมิถุนายนมีส่วนทำให้สินทรัพย์ถูกโอนเข้าสู่บัญชีที่มีการบริหารจัดการ หลังนักลงทุนระยะแรกเปลี่ยนสัดส่วนการถือครองแบบ private ให้เป็นหุ้นที่ซื้อขายในตลาด

รายได้จากธุรกิจบริหารความมั่งคั่งเพิ่มขึ้น 10.1% เป็น $9.07 billion แม้จะต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดเล็กน้อย ธุรกิจนี้มีสินทรัพย์ของลูกค้าสูงถึง $10 trillion แล้วในไตรมาส 2 ตอกย้ำความสำคัญในฐานะแหล่งรายได้ประจำ

กำไรจากการซื้อขายเผชิญบททดสอบจาก private credit

ผลประกอบการตอกย้ำว่า Morgan Stanley พึ่งพาแหล่งกำไรที่หลากหลาย การซื้อขายหุ้นที่แข็งแกร่งและเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ IPO ช่วยชดเชยกิจกรรมตราสารหนี้ที่อ่อนแอ แต่รายได้จากการบริหารการลงทุนลดลงเหลือ $1.46 billion จาก $1.65 billion ในปีก่อนหน้า

private credit ยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวลเป็นพิเศษ นักลงทุนยื่นคำขอถอนเงินคิดเป็น 11.4% ของจำนวนหน่วยลงทุนในกองทุน North Haven Private Income Fund เทียบกับ 11.6% ในไตรมาสก่อนหน้า แม้แรงกดดันจากการไถ่ถอนในส่วนอื่นของอุตสาหกรรมจะผ่อนคลายลง

สำหรับนักลงทุน ไตรมาสนี้แสดงให้เห็นว่าความผันผวนของตลาดสามารถสร้างรายได้จากการซื้อขายจำนวนมาก โดยไม่จำเป็นต้องทำให้ภาวะโดยรวมของธนาคารดีขึ้น การเติบโตของกำไรอย่างต่อเนื่องจะขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวของกิจกรรมการทำดีล เงินทุนไหลเข้าสู่ธุรกิจบริหารความมั่งคั่งอย่างต่อเนื่อง และการมีเสถียรภาพของการลงทุนในสินเชื่อสภาพคล่องต่ำ

ตามที่เราเคยรายงานก่อนหน้านี้ Morgan Stanley เลื่อนการรองรับหุ้นโทเคน ไปเป็นไตรมาส 1 ปี 2027

เนื้อหานี้อาจมีความคิดเห็นจากบุคคลที่สาม ข้อมูลและข้อมูลใด ๆ บนเว็บเพจนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนตาม ข้อจำกัดความรับผิดชอบ ของเรา แม้ว่าเราจะยึดมั่นใน ความซื่อสัตย์ทางบรรณาธิการ อย่างเคร่งครัด โพสต์นี้อาจมีการอ้างอิงถึงผลิตภัณฑ์จากพันธมิตรของเรา

คุณชอบบทความนี้หรือไม่?