Чи законна денна торгівля? Правила та обмеження денної торгівлі

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Одноденна торгівля є законною в більшості країн, включаючи US та UK, але вона суворо регулюється для забезпечення справедливості та захисту інвесторів. Основні правила включають правило Pattern Day Trading (PDT), вимоги до маржі та суворий нагляд з боку фінансових органів, таких як FINRA та SEC.

Одноденнаторгівля - це процес, за допомогою якого люди купують і продають цінні папери протягом одного дня. Більшість людей можуть задатися питанням, чи є одноденна торгівля законною та які її правила. У Сполучених Штатах денна торгівля підпорядковується правилам, які регулюють мінімальну суму для торгівлі та інші питання. У цій статті ми розповімо вам про всі правила та обмеження, що стосуються денної торгівлі.

Чи легальна денна торгівля? Правила та ліміти денної торгівлі

Так, денна торгівля є законною в більшості країн, включаючи Сполучені Штати, UK та інші великі фінансові ринки. Однак вона суворо регулюється з метою забезпечення справедливості, захисту інвесторів і запобігання маніпулюванню ринком. Наприклад, у Сполучених Штатах Управління з регулювання фінансової індустрії (FINRA) впроваджує правила денної торгівлі для забезпечення захисту інвесторів та сприяння чесній ринковій практиці.

Згідно з правилами маржинальної торгівлі FINRA, денна торгівля передбачає купівлю і продаж (або продаж і купівлю) одного і того ж цінного паперу протягом одного дня на маржинальному рахунку з метою отримання прибутку від невеликих цінових коливань. Ці правила застосовуються до всіх цінних паперів, включаючи опціони.

Нижче наведені ключові правила та ліміти, пов'язані з денною торгівлею:

Правила денної торгівлі

У США правило Pattern Day Trading (PDT) застосовується до рахунків з сумою менше $25 000.

Трейдер класифікується як шаблонний денний трейдер, якщо він здійснює 4 або більше денних угод протягом 5 робочих днів, використовуючи маржинальний рахунок.
Якщо вас віднесено до категорії шаблонних трейдерів, які не відповідають вимогам щодо мінімального власного капіталу в розмірі $25 000, ваш рахунок може бути обмежений тільки для закриття угод або перетворений на грошовий рахунок.

Кредитне плече і регулювання маржі

Денні трейдери часто використовують кредитне плече для посилення своїх угод. Регулятори встановлюють суворі вимоги до маржі:

Правило US FINRA вимагає мінімальну маржу в розмірі 25% від загальної ринкової вартості цінних паперів, якими торгують.
На UK та EU ліміти кредитного плеча регулюються правилами ESMA для захисту роздрібних інвесторів: максимальне кредитне плече становить 30:1 для основних валютних пар і нижче для волатильних активів.

Типи рахунків

Готівковий рахунок вимагає, щоб ви сплатили повну вартість придбання цінних паперів заздалегідь, використовуючи наявні кошти. На відміну від маржинальних рахунків, ви не можете позичати гроші або використовувати кредитне плече. Угоди на грошових рахунках повинні бути повністю розраховані (зазвичай протягом двох робочих днів), перш ніж кошти будуть використані для нових угод, що обмежує можливість миттєвої торгівлі.

Регуляторний нагляд

Регулятори ринку, такі як SEC, CFTC (US), або FCA (UK) здійснюють моніторинг денної торгової діяльності, щоб запобігти незаконним практикам, таким як інсайдерська торгівля або "відмивання" коштів.

Одноденна торгівля: за і проти

Денна торгівля має свій власний набір можливостей і ризиків, серед яких

Потенціал швидкого заробітку. Одноденна торгівля дозволяє вам негайно побачити потенційний прибуток, оскільки угоди укладаються протягом того ж дня.
Відсутність довгих періодів очікування. На відміну від довгострокових інвестицій, для отримання прибутку не потрібно чекати роками.
Відсутність освітніх передумов. Вам не потрібна формальна освіта або науковий ступінь.
Низькі початкові інвестиції. Для початку не потрібно мати значну суму грошей, оскільки деякі брокери пропонують низькі мінімальні суми на рахунках і дробову торгівлю акціями.
Повний контроль над своїм графіком. Денні трейдери можуть вибирати свої робочі години, пропонуючи гнучкість і автономію.

Швидкий темп і високий ризик. Швидка природа денної торгівлі означає, що збитки можуть виникати так само швидко, як і прибутки. Одна помилка може призвести до значної або повної втрати інвестицій, що робить цю діяльність високоризикованою.
Етичні проблеми. Одноденну торгівлю іноді критикують як неетичну через її потенційний негативний довгостроковий вплив на життя людей і бізнес.
Високодинамічне середовище. Денна торгівля вимагає постійної пильності та швидкого прийняття рішень, щоб вчасно входити та виходити з угод.

Що таке статус денної торгівлі?

Денна торгівля може бути ризикованим бізнесом. Щоб зменшити деякі з цих ризиків, багато бірж запровадили правила, які обмежують, що можна і що не можна робити на рахунках. Найбільш обмежувальне з них називається "торгівля в денний час".

Pattern Day Trading Таке правило запровадили NASDAQ, Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) та Тихоокеанська біржа (PCX). Згідно з ними, статус Pattern Day Trading накладається на будь-який рахунок, який протягом п'яти робочих днів намагається здійснити чотири або більше "торгівельних операцій поспіль". Торгівля поспіль означає, що рахунок трейдера має чотири або більше торгових днів, коли трейдер купує і продає акції в один і той самий торговий день.

Якщо трейдер намагається здійснювати денну торгівлю більше чотирьох днів поспіль, його рахунок буде негайно змінено на статус Pattern Day Trading. Після отримання статусу Pattern Day Trading на торговий рахунок накладається багато обмежень. Наприклад, це стосується рахунків, обмежених чотирма угодами на день.

Як зняти статус денної торгівлі за шаблоном

Існує три основні способи зняття статусу торговельного дня:

Ліквідація банку. Ви повинні спочатку відкрити новий рахунок в іншій брокерській компанії, а потім ліквідувати старий рахунок за допомогою цього методу.
Банківський переказ. У цьому випадку необхідно просто зв'язатися зі своїм поточним брокером і попросити перевести його до брокера без позначення торгового дня.
Метод чистого капіталу. Цей метод вимагає внесення на рахунок не менше 25 000 доларів США і утримання їх на ньому протягом шістдесяти днів перед тим, як подати запит на переказ або ліквідацію рахунку.

SEC поради щодо щоденної торгівлі

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) не рекомендує денну торгівлю, оскільки вважає її ризикованою для трейдерів-початківців. Ось чотири основні правила та поради щодо денної торгівлі, яких слід дотримуватися, якщо ви плануєте торгувати акціями щодня.

Почніть з невеликих позицій. На сайті SEC рекомендується починати з невеликих позицій, щоб не зануритися в торгівлю, не перевантажуючи себе. Якщо торгівля піде в потрібному вам напрямку, ви зможете легко збільшити позицію, і це також менш ризиковано.
Почніть з акцій, з якими легко працювати. Початківцям варто уникати використання більш складних інвестицій, таких як опціони або ф'ючерси, коли вони тільки починають торгувати. Замість цього вони хочуть обмежити свою торгівлю, щоб зберегти її керованою.
Встановіть чіткі цілі для своїх інвестицій. Перед тим, як укладати будь-які угоди, денні трейдери повинні чітко визначити свої очікування щодо того, як вони хочуть, щоб їхні угоди працювали. Використовуйте тільки ті гроші, які ви можете дозволити собі втратити, і трейдери повинні залишатися в своїй зоні комфорту щодо того, наскільки вони готові ризикувати в будь-якій конкретній угоді.
Обмежте свою денну торгову діяльність. Щоб спростити життя трейдерам-початківцям, SEC рекомендує обмежити кількість інвестицій, які ви робите щодня. Ви повинні встановити для себе мету, скільки угод ви будете здійснювати, і дотримуватися її.

Обмеження брокера

При виборі брокера для денної торгівлі важливо враховувати, що брокер може не дозволити вам укладати стільки угод, скільки ви очікуєте. Крім того, вони можуть мати обмеження зі свого боку, які необхідно враховувати при проведенні належної перевірки.

Ось деякі з цих обмежень:

Якщо трейдер активний протягом дня і виконує кілька денних угод за короткий період, це призводить до того, що комісія за денну торгівлю перевищує ліміти; брокер може стягувати надлишкову комісію за цю надлишкову денну торгівлю.
Деякі брокери, що торгують одноденними угодами, стягують комісію за кожну укладену одноденну угоду. Це означає, що багатоденні угоди, здійснені протягом короткого періоду, можуть перевищити ліміти денної торгівлі і призвести до плати за перевищення ліміту рахунку.
Іноді торгові брокери вимагають, щоб їхні клієнти мали мінімум один день торгового досвіду. Ці денні трейдери повинні спочатку зарекомендувати себе як денні трейдери з неповним або повним робочим днем, перш ніж їм буде дозволено часто торгувати на активній основі.

Хоча ці обмеження притаманні багатьом брокерам, деякі з них просто більше підходять для денної торгівлі. У таблиці нижче ми порівняли різні платформи для денної торгівлі, щоб допомогти вам знайти ідеальну платформу для ваших потреб.

Кращі Forex-брокери
	Щоденний обсяг, млрд, $	Мін. депозит, $	Рівень регулювання	Відкрити рахунок
OANDA	12,84		Tier-1	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
FOREX.com	18,6	100	Tier-1	Вивчити досьє
IG Markets	8,16	1	Tier-1	Вивчити досьє
Interactive Brokers	4,3		Tier-1	Вивчити досьє
XM	16,08	5	Tier-1	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.

Використовуйте сплески обсягу і прориви, викликані новинами, для більш розумної денної торгівлі

Денна торгівля є законною в більшості країн, але знання правил може допомогти вам залишатися на крок попереду. Спробуйте скальпувати, коли обсяг торгів різко зростає після великих подій, таких як економічні новини або звіти про прибутки. Торгуйте, коли бачите раптові сплески обсягів - це часто сигналізує про те, що великі гравці рухають ринок. Вступайте в угоду, як тільки обсяг зростає, але тримайте жорсткий stop-loss, щоб уникнути втрат, якщо тренд зміниться на протилежний.

Ще один розумний крок - торгувати на основі важливих новин. Після виходу важливої новини дайте ринку спочатку заспокоїтися. Ціни часто повторно тестують ключові рівні після початкового сплеску. Торгуйте, коли ціни відскакують від підтримки або опору, щоб уникнути ризикованих рухів, коли ціни різко коливаються. Встановіть автоматичні угоди, якщо ви не можете постійно стежити за ринком.

Висновок

Денна торгівля є законною і пропонує захоплюючі можливості для отримання прибутку, але вона пов'язана зі значними ризиками і суворими правилами. Розуміння правил, типів рахунків і торгових платформ має вирішальне значення для успіху. З належними знаннями, дисциплінованими стратегіями та правильними інструментами ви можете максимізувати свої шанси на досягнення успіху в денній торгівлі, мінімізуючи при цьому ризики.

Поширені запитання

Що таке свінг-трейдинг?

Свінг-трейдери також швидко купують і продають, але утримують позицію протягом коротшого періоду, в середньому від трьох до п'яти днів.

Що таке скальпінг?

Скальпінг - це вид торгівлі, який використовують денні трейдери для отримання швидкого прибутку, купуючи і продаючи акції протягом декількох хвилин або навіть секунд. Ця просунута стратегія спрямована на те, щоб вловити найменші коливання цін на будь-який цінний папір, сподіваючись отримати кілька пунктів прибутку на кожній угоді.

Що таке внутрішньоденна торгівля?

Внутрішньоденна торгівля схожа на денну торгівлю, оскільки вона зосереджена на отриманні вигоди від короткострокових коливань цін на акції - в даному випадку, протягом декількох годин. Трейдери беруть участь у внутрішньоденній торгівлі, щоб зафіксувати найменші цінові зміни.

Що потрібно, щоб бути успішним внутрішньоденним трейдером?

Вам знадобиться поглиблене розуміння технічного аналізу, який вимірює минулі, поточні та майбутні рухи цін на ринку. Вам також доведеться ознайомитися з обраним вами ринком - акціями, валютою або ф'ючерсами - і уважно стежити за ним протягом дня в пошуках можливостей.

Вам сподобалася стаття?

Вибір редакції та аналітика

20 години тому Міра Київська

Біткоїн чи Ferrari: яка інвестиція краща?

#crypto #Bitcoin

1 день тому Міра Київська

Strategy продає біткоїни: мала угода — велика проблема

#crypto #Michael Saylor #Bitcoin #Strategy

2 дні тому Михайло Внучков

Ledger проти Trezor: у пошуках ідеального криптогаманця

#Ledger #Trezor Wallet #crypto

3 дні тому Олег Ткаченко

Торговці повітрям: чому Binance закриває NFT-майданчик

#NFT #Binance

4 дні тому Євген Комчук

Біткоїн без грошей: чому інвестори обирають IPO

#Anthropic #SpaceX #OpenAI #Bitcoin

5 дні тому Анастасія Чабанюк

Прогноз ціни біткоїна на основі MACD: ведмежий імпульс посилюється

#prediction #Bitcoin

Всі новини

Команда, яка працювала над статтею

Пітер Еммануель Чіджіоке - професійний автор, фахівець в галузі особистих фінансів, ринку Форекс, криптовалюти, блокчейна, NFT та Web3, а також автор професійного контенту для фінансового порталу Traders Union. Пітер працював у сегменті комп'ютерних наук, де набув великого практичного досвіду у програмуванні, машинному навчанні та технології блокчейну.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Банківський переказ

Банківський переказ - це метод електронного переказу коштів, за допомогою якого гроші надсилаються з одного банку або фінансової установи до іншої, як правило, через міжнародні або національні кордони. Він передбачає, що відправник надає своєму банку конкретні інструкції, включаючи банківські реквізити одержувача та суму переказу, після чого кошти переказуються з рахунку відправника на рахунок одержувача в електронному вигляді.

Торгівля копіями

Копі-трейдинг - це інвестиційна тактика, при якій трейдери копіюють торгові стратегії більш досвідчених трейдерів, автоматично відображаючи їхні угоди на своїх рахунках, щоб потенційно досягти схожих результатів.

Торгівля

Торгівля передбачає купівлю та продаж фінансових активів, таких як акції, валюта або товари, з метою отримання прибутку від коливань ринкових цін. Трейдери використовують різні стратегії, методи аналізу та практики управління ризиками, щоб приймати обґрунтовані рішення та оптимізувати свої шанси на успіх на фінансових ринках.

Денна торгівля

Денна торгівля передбачає купівлю та продаж фінансових активів протягом одного торгового дня з метою отримання прибутку від короткострокових цінових коливань, і позиції, як правило, не утримуються протягом ночі.

CFTC

CFTC захищає громадськість від шахрайства, маніпуляцій та зловживань, пов'язаних з продажем товарних і фінансових ф'ючерсів та опціонів, а також сприяє розвитку відкритих, конкурентних і фінансово стійких ринків ф'ючерсів та опціонів.

Топ-5 брокерів для вас