Акції Tesla впали до $315, оскільки політика Маска і слабкі продажі електромобілів погіршують перспективи

Станом на 7 липня акції Tesla торгуються на рівні $315,35, що на 0,1% нижче за останні 24 години.

Таке позиціювання ставить акції поблизу 50-денної та 200-денної ковзних середніх. Така близькість до ключових ковзних середніх часто вказує на потенційну точку перегину.

Основні моменти

- Tesla торгується на рівні $315,35 з обмеженим потенціалом зростання, стикаючись з опором на рівні $365 і підтримкою на рівні $285.

- Занепокоєння інвесторів зростає через відволікання Ілона Маска від політики та зниження продажів електромобілів.

- Конкурентний тиск з боку BYD і слабкий макроекономічний попит, ймовірно, утримуватимуть акції в обмеженому діапазоні в найближчій перспективі.

Нещодавній "золотий хрест" - коли 50-денна ковзна середня перетинає 200-денну - зазвичай вказує на те, що бичачий імпульс може наростати. Однак реакція була приглушеною, що свідчить про нерішучість інвесторів. З початку року акції Tesla впали приблизно на 22%, що свідчить про поточні структурні та емоційні проблеми.

Технічно акції консолідуються в широкому торговому діапазоні. Це відображає невпевненість інвесторів і відсутність чітких короткострокових каталізаторів. Безпосередня підтримка знаходиться на рівні $285, ключовому рівні, який раніше позначив розрив під час розпродажу, спричиненого виборами. Прорив нижче цього рівня може призвести до подальшого падіння акцій Tesla до рівня $225, де вони знаходили підтримку в березні та квітні.

Динаміка ціни акцій Tesla (травень 2025 - липень 2025). Джерело: TradingView

З боку висхідного тренду опір визначається на рівні $365. Цей рівень раніше виступав стелею для декількох ралі в 2024 році. Якщо бики наберуть обертів і прорвуть цей рівень, наступним ключовим опором стане позначка $430 - ціна, яку востаннє бачили під час короткого січневого ралі. Однак без сильного зростання прибутків або очевидних інновацій в продуктах, рух вище $365, ймовірно, буде важко втримати.

Політичні фактори та конкурентний тиск

У ширшому наративі навколо Tesla все частіше домінують події, не пов'язані з бізнесом. Гучна політична активність генерального директора Ілона Маска, включаючи створення нової політичної партії та гостру ворожнечу з президентом Дональдом Трампом, кинула тінь на ринкову орієнтацію Tesla. Інвестори починають сумніватися, чи не може розпорошення уваги Маска погіршити результати діяльності в той час, коли ринок електромобілів стикається зі зростаючими проблемами.

Галузевий аналітик Ден Айвз публічно заявив, що інвестори втомилися. Багато акціонерів втомилися від участі Маска в політично заангажованих питаннях, які здаються відірваними від основної місії Tesla - розвитку сталого транспорту. Це занепокоєння посилюється помітним уповільненням попиту на електромобілі, особливо в Північній Америці та деяких частинах Європи, де високі відсоткові ставки і зниження споживчих стимулів негативно впливають на їхню цінову доступність.

Проблеми Tesla ще більше ускладнюються посиленням конкуренції, особливо з боку китайського автовиробника BYD. Випереджаюче зростання BYD у другому кварталі, як за обсягом продажів, так і за прибутковістю, підкреслює, що домінування Tesla на ринку втрачає свої позиції. Хоча Tesla продовжує впроваджувати інновації в галузі штучного інтелекту та автономного водіння, її стратегія, що базується на обсягах виробництва, перебуває під тиском. Стиснення маржі і затримки виробництва залишаються постійними проблемами.

Обмежений потенціал зростання на тлі поточних проблем

Забігаючи наперед, короткострокові перспективи Tesla залишаються обмеженими торговим діапазоном від $285 до $365. Для прориву вище $365 знадобиться значний позитивний каталізатор - наприклад, сильні прибутки за другий квартал або прогрес у розгортанні повного безпілотного водіння (FSD). Без цього акції, швидше за все, коливатимуться в межах поточного діапазону, оскільки інвестори очікують більшої ясності щодо тенденцій попиту і напрямку керівництва.

Ризик зниження є більш відчутним в нинішніх умовах. Падіння нижче $285 може свідчити про втрату довіри, особливо якщо воно супроводжуватиметься подальшими слабкими даними про продажі або поглибленням політичних розбіжностей. За такого сценарію відступ до $225 був би правдоподібним.

Форвардний коефіцієнт P/E Tesla близько 170 залишається завищеним порівняно з нормами автомобільної та технологічної галузей, що викликає занепокоєння з приводу оцінки. Потенційні зміни в політиці, такі як скасування податкових пільг на електромобілі, можуть ще більше тиснути на попит і маржу, підкреслюючи необхідність постійного зростання поставок та інновацій.