Chiến lược và Triết lý Giao dịch của Jesse Livermore

Jesse Livermore là một cái tên bạn không thể bỏ qua khi liệt kê những nhà giao dịch chứng khoán hàng đầu mà thành tựu của họ đến nay vẫn là nguồn cảm hứng lớn cho các nhà giao dịch trẻ. Jesse Livermore được ghi nhớ trong lịch sử của Wall Street như một trong những nhà giao dịch nổi tiếng và quan trọng nhất, cả về những khía cạnh tích cực lẫn khó khăn của giao dịch chứng khoán. Nếu bạn chưa từng cảm thấy phấn khích khi đọc về những huyền thoại giao dịch chứng khoán, chiến lược giao dịch và phong cách đầu tư tổng thể của Jesse Livermore sẽ khiến bạn hào hứng và có động lực.

Đối với người mới bắt đầu, kinh nghiệm của Jesse Livermore có thể giúp họ trong nhiều khía cạnh khác nhau của giao dịch cổ phiếu, bắt đầu từ việc chọn cổ phiếu để mua và hiểu cách bán chúng để có lợi nhuận. Các chuyên gia sẽ được lợi từ việc biết cách đưa ra lựa chọn thông minh và cổ phiếu nào sẽ chịu được các cuộc khủng hoảng kinh tế khác nhau.

Câu chuyện về Jesse Livermore, người nổi tiếng trên Wall Street vì dự đoán được sự suy giảm của thị trường, còn chứa đựng nhiều bài học khác. Bài viết này sẽ tiết lộ tất cả những gì bạn cần biết về chiến lược giao dịch, sách và các câu nói của Jesse Livermore.

Jesse Livermore là ai?

Jesse Livermore

Jesse Livermore là một nhà giao dịch chứng khoán người Mỹ nổi tiếng với những thành công giao dịch phi thường và những thất bại tài chính. Livermore, sinh ngày 26 tháng 7 năm 1877 tại Shrewsbury, Massachusetts, chỉ học hết tiểu học trước khi gia nhập Paine Webber & Co. tại Boston khi mới 14 tuổi.

Ở tuổi rất trẻ, ông bắt đầu sự nghiệp giao dịch chứng khoán trong khi thực hiện các công việc cho các nhà môi giới chứng khoán địa phương và ghi lại giá cổ phiếu từ các băng ghi ticker của sàn giao dịch lên bảng đen. Nhờ đó, ông đã có đủ kiến thức về thị trường chứng khoán trước khi bắt đầu xây dựng các kế hoạch giao dịch của mình.

Khi Livermore 15 tuổi, ông đã vay 5 đô la từ mẹ mình và thực hiện giao dịch đầu tiên, thành công vì ông đã dự đoán đúng sự biến động giá. Ông đã kiếm được lợi nhuận 3,12 đô la từ giao dịch này.

Sau khi tròn 16 tuổi, Jesse Livermore rời Paine Webber & Co. và bắt đầu giao dịch độc lập. Khi đặt cược vào giá cổ phiếu vào thời điểm này, khách hàng thường sử dụng đòn bẩy lớn, và các cửa hàng bucket thường được sử dụng để bán hàng.

Ông buộc phải chuyển đến thành phố New York sau khi bị đuổi khỏi các cửa hàng đặt cược ở Boston do thành công liên tục của mình. Sự nghiệp giao dịch của ông chính thức bắt đầu từ thời điểm đó. Ông đã tích lũy được một khối tài sản lớn từ năm 1907 đến 1940, kiếm lời từ những biến động của thị trường.

Sự nghiệp giao dịch

Livermore giữ kỷ lục về tổng lợi nhuận hàng ngày cao nhất và tổng thua lỗ hàng ngày cao nhất. Những thành công lớn nhất trong giao dịch của ông xảy ra vào năm 1929 khi thị trường chứng khoán sụp đổ, và ông đã thu được lợi ích lớn từ đó. Ông kiếm được khoảng 100 triệu đô la sau vụ sụp đổ Wall Street năm 1929. Ông đã bán khống cổ phiếu và dự đoán chính xác vụ sụp đổ, kiếm được hàng triệu đô la.

Ông đã được công nhận rộng rãi nhờ các vị thế bán khống có lợi nhuận trong thời kỳ biến động này. Livermore đã mua vào trong các thị trường tăng giá và bán ra khi đà thị trường thay đổi.

Tuy nhiên, sự nghiệp giao dịch của Livermore không phải không gặp khó khăn và bi kịch; do giao dịch rủi ro và đòn bẩy quá mức, ông đã phá sản nhiều lần. Ông thường quy những thất bại tài chính này cho việc không tuân thủ các quy tắc giao dịch của chính mình.

Ngay cả sau khi ông qua đời, các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên toàn thế giới vẫn tiếp tục nghiên cứu và tranh luận về những hiểu biết của Livermore về tâm lý thị trường, quản lý rủi ro và phân tích xu hướng. Nhân vật hư cấu "Larry Livingston" trong cuốn sách "Reminiscences of a Stock Operator" của Edwin Lefèvre được mô phỏng theo sự nghiệp giao dịch của Jesse Livermore.

Trước khi khám phá những năm tháng cuối đời của Jesse Livermore, đáng chú ý rằng nhiều nguyên tắc của ông – đặc biệt là sự tập trung vào kỷ luật, quản lý tiền bạc và theo dõi xu hướng – vẫn còn phù hợp với các nhà giao dịch ngày nay. Các nhà đầu tư hiện đại có thể áp dụng những bài học này bằng cách sử dụng các công cụ và nền tảng của thế kỷ 21.

Để minh họa điều này, dưới đây là sự so sánh các nhà môi giới chứng khoán hàng đầu năm 2025 cung cấp các công cụ chuyên nghiệp, hỗ trợ giáo dục và truy cập vào các thị trường toàn cầu – loại tài nguyên có thể giúp các nhà giao dịch áp dụng các chiến lược vượt thời gian của Livermore vào thực tiễn.

Jesse Livermore đã chết như thế nào?

Khi nói đến việc kiểm soát cảm xúc ngoài giao dịch chứng khoán, Livermore đã phải vật lộn với chứng trầm cảm. Thật bi thảm, vào ngày 28 tháng 11 năm 1940, ông đã tự tử trong một phòng khách sạn ở New York. Ngay sau 5:30 chiều, Livermore đã tự bắn vào đầu bằng một khẩu súng Colt tự động trong phòng giữ áo khoác của khách sạn Sherry-Netherland ở Manhattan.

Kinh nghiệm của Jesse Livermore là bài học về những rủi ro trong giao dịch. Điều này đặc biệt liên quan đến giá trị của sự kiềm chế cảm xúc, nhắc nhở về những khó khăn về mặt tâm lý mà các nhà giao dịch có thể gặp phải trong thế giới tài chính đầy rủi ro cao.

Jesse Livermore đã có giá trị bao nhiêu khi ông qua đời?

Khi Jesse qua đời vào năm 1940, giá trị tài sản ròng của ông được cho là hơn 100 triệu đô la. Phương pháp giao dịch của Jesse, mà các nhà giao dịch vẫn đang phân tích cho đến ngày nay, là minh chứng cho sự giàu có và thành công phi thường của ông. Jesse Livermore là một huyền thoại thực sự, và hầu hết các nhà giao dịch ngày nay vẫn tiếp tục di sản giao dịch của ông.

Chiến lược giao dịch của Jesse Livermore là gì?

Cơ sở cho chiến lược giao dịch của Jesse Livermore là khái niệm về "phân tích xu hướng thị trường". Ông tin rằng giá cổ phiếu di chuyển theo xu hướng, vì vậy ông mua và giữ cổ phiếu trong các thị trường tăng giá trước khi bán chúng khi động lực của thị trường thay đổi. Ông quan sát xu hướng giá cùng với phân tích khối lượng trước khi bán.

Livermore đã sử dụng rộng rãi phân tích kỹ thuật và tâm lý thị trường và trở nên nổi tiếng với khả năng kỳ lạ trong việc dự đoán các xu hướng và sự đảo chiều của thị trường. Livermore giao dịch các cổ phiếu đang có xu hướng và tránh xa các thị trường biến động.

Trích dẫn và lời khuyên của Jesse Livermore dành cho người mới bắt đầu

Người mới bắt đầu trên thị trường chứng khoán thường gặp khó khăn trong việc ra quyết định khi đến lúc giao dịch cổ phiếu. Tuy nhiên, Jesse Livermore, một nhà giao dịch chứng khoán nổi tiếng từ đầu thế kỷ 20, khẳng định rằng bất kỳ nhà giao dịch nào cũng có thể cải thiện kỹ năng của mình nếu họ sẵn sàng học hỏi những điều mới.

Theo Livermore, việc thiết lập thói quen theo dõi biến động giá và khối lượng giao dịch cũng như điều chỉnh chiến lược phù hợp với môi trường thị trường hiện tại giúp phát hiện xu hướng thị trường. Ông nổi tiếng với câu nói: xu hướng là bạn của bạn, ngụ ý rằng việc theo xu hướng thị trường hiện tại sẽ tăng khả năng thành công.

Livermore nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi xu hướng thị trường, nhưng ông được biết đến nhiều nhất vì từ chối thực hiện giao dịch cho đến khi thị trường đồng thuận với giả định của mình. Jesse Livermore khẳng định rằng để tăng cơ hội vượt trội hơn thị trường trong dài hạn, hãy đầu tư vào những cổ phiếu mạnh nhất. Dưới đây là một số mẹo quản lý tiền của Jesse Livermore.

Lời khuyên của Jesse Livermore về quản lý tiền bạc, đầu tư và giao dịch:

• Hãy coi vốn giao dịch của bạn như nguồn lực duy nhất, vì vậy việc bảo vệ nó đòi hỏi bạn phải tránh những rủi ro không cần thiết có thể dẫn đến tổn thất lớn.

• Chỉ giao dịch khi bạn có tâm lý ổn định, và tránh quá phấn khích dẫn đến giao dịch quá nhiều. Điều này có thể gây ra những sai lầm tốn kém và tổn thất không cần thiết

• Học cách luôn hít thở sâu trước khi mở vị thế. Kiên nhẫn là một đức tính trong giao dịch cổ phiếu; hãy xây dựng các kế hoạch mới trong khi chờ đợi cơ hội lý tưởng

• Bất kể bạn nghĩ mình hiểu biết bao nhiêu về giao dịch, hãy tiếp tục học hỏi. Việc duy trì kiến thức và điều chỉnh theo những hoàn cảnh thay đổi đòi hỏi phải liên tục học hỏi về động lực và xu hướng thị trường

• Nếu một giao dịch đi ngược lại bạn, đừng trì hoãn việc cắt lỗ. Bằng cách thoát khỏi các giao dịch thua lỗ càng sớm càng tốt, bạn có thể bảo toàn vốn cho những cơ hội tốt hơn và duy trì hoạt động trên thị trường

• Đừng vội vàng dừng các giao dịch có lợi nhuận; bạn có thể tối đa hóa lợi nhuận bằng cách để chúng chạy lâu hơn để bù đắp cho các khoản lỗ từ các giao dịch thua lỗ

• Đưa ra quyết định hợp lý đòi hỏi phải loại bỏ cảm xúc ra khỏi phương trình và giữ thái độ khách quan; điều này rất quan trọng khi giao dịch cổ phiếu

• Dù bạn có thể nhận được một số gợi ý tuyệt vời từ bên thứ ba, hãy tin tưởng vào khả năng của mình và kiềm chế không theo họ một cách mù quáng mà không đánh giá kỹ lưỡng

Nguyên tắc của Livermore có thể cung cấp những hướng dẫn sâu sắc: hãy tích hợp chúng dựa trên môi trường tài chính hiện đại và các nền tảng giao dịch.

Những câu nói nổi tiếng của Jesse Livermore

• Không có gì mới xảy ra trong công việc đầu cơ hoặc đầu tư vào chứng khoán và hàng hóa. ~Jesse Livermore

• Tiền không thể được kiếm đều đặn bằng cách giao dịch mỗi ngày hoặc mỗi tuần trong suốt năm. ~Jesse Livermore

• Đừng tin vào ý kiến của chính bạn; hãy củng cố phán đoán của bạn cho đến khi hành động của thị trường tự xác nhận ý kiến đó. ~Jesse Livermore

• Những gì đã xảy ra trong quá khứ sẽ lại xảy ra lần nữa. Điều này là vì thị trường được điều khiển bởi con người, và bản chất con người thì không bao giờ thay đổi. ~Jesse Livermore

• Điều quan trọng là những gì mọi người đã làm trên thị trường chứng khoán, không phải những gì họ nói sẽ làm. ~Jesse Livermore

• Miễn là một cổ phiếu hoạt động đúng và thị trường đúng, đừng vội vàng chốt lời. ~Jesse Livermore

• Không bao giờ mua cổ phiếu chỉ vì nó đã giảm mạnh so với mức cao trước đó. ~Jesse Livermore

• Không nên quá tò mò về tất cả các lý do đằng sau biến động giá. ~Jesse Livermore

• "Không có gì mới trên Wall Street; điều đó không thể xảy ra vì đầu cơ đã tồn tại từ lâu đời. Bất cứ điều gì xảy ra trên thị trường chứng khoán ngày nay đã từng xảy ra trước đây và sẽ còn xảy ra nữa". ~Jesse Livermore

Sách của Jesse Livermore

Sách của Jesse Livermore là tiêu chuẩn về các quy tắc và phương pháp dành cho các nhà đầu tư muốn thực hiện các quyết định đầu tư. Trong số các cuốn sách nổi tiếng của Jesse Livermore, các nhà đầu tư có thể hưởng lợi khi đọc những cuốn được liệt kê dưới đây:

• Cách Giao Dịch Cổ Phiếu bởi Jesse Livermore

• Cuộc Đời Tôi ở Wall Street bởi Jesse Livermore

• Cách Tôi Kiếm Ba Gia Tài trên Thị Trường Chứng Khoán, bởi Jesse Livermore

• Ký Ức của Một Nhà Giao Dịch Chứng Khoán bởi Edwin Lefèvre

Trong số tất cả các cuốn sách viết về Jesse Livermore, Reminiscences of a Stock Operator của Edwin Lefèvre bao gồm các phương pháp giao dịch, nhận thức và kinh nghiệm của ông.

Mặc dù cuốn sách ban đầu được xuất bản vào năm 1923, nhưng nó vẫn là một trong những cuốn sách đầu tư phổ biến và được khuyên đọc nhiều nhất dành cho các nhà giao dịch mới. Thông tin xuất sắc về thị trường tài chính được cung cấp bởi logic trong những cuốn sách này đã mang lại lợi ích lớn cho nhiều thế hệ độc giả. Vai trò của Larry Livingston trong cuốn Reminiscences of a Stock Operator đã giúp cuốn sách trở nên dễ hiểu hơn.

Cuốn sách này mô tả cách Livermore bắt đầu làm chủ thị trường từ khi 14 tuổi bằng cách dự đoán hướng đi của các con số. Bắt đầu với khoản đầu tư năm đô la, ông tích lũy được một gia tài vào đầu những năm hai mươi và trở thành một nhân vật quan trọng trên Wall Street. Nó cho thấy cách, vào đầu những năm 1900, Jesse Livermore đã đánh cược hàng chục triệu đô la trên thị trường chứng khoán và hàng hóa. Và cũng cho thấy cách ông kiếm được hơn 10 triệu đô la chỉ trong một tháng giao dịch.

Mặc dù Livermore không phải là tác giả của cuốn sách này, nhưng kinh nghiệm và triết lý giao dịch của ông được tham khảo rất nhiều. Bất kỳ ai muốn hiểu được tư duy và chiến thuật của những nhà giao dịch thành công đều nên đọc nó. Sau khi đọc Reminiscences of a Stock Operator của Edwin Lefèvre, bạn sẽ có cái nhìn sâu sắc về phương pháp giao dịch của Livermore cũng như sự hiểu biết của ông về xu hướng thị trường, tâm lý giao dịch và kỷ luật.

Thành công của bạn phụ thuộc nhiều hơn vào những giao dịch bạn bỏ qua hơn là những giao dịch bạn thực hiện

Andrey Mastykin Trưởng phòng đánh giá và xếp hạng công ty

Từ kinh nghiệm của chính tôi, bài học quý giá nhất từ Livermore không phải là về biểu đồ – mà là về sự kiên nhẫn. Các nhà giao dịch hiện đại theo đuổi các tín hiệu, bộ quét và chỉ báo, nhưng Livermore đã thành thạo khả năng chờ đợi một xu hướng rõ ràng trước khi hành động.

Khi tôi hướng dẫn các nhà giao dịch ngày nay, tôi nói với họ điều mà tôi đã mất nhiều năm để học được: thành công của bạn phụ thuộc nhiều hơn vào những giao dịch bạn bỏ qua hơn là những giao dịch bạn thực hiện. Livermore đã hiểu điều đó một cách sâu sắc.

Một lời khuyên khác tôi muốn đưa ra – lấy cảm hứng từ ví dụ của ông – là hãy tôn trọng mọi xu hướng lớn. Bạn không cần phải bắt mọi biến động giá. Nhưng khi thị trường bước vào một chuyển động kéo dài, đó chính là nơi phần lớn lợi nhuận của bạn sẽ đến từ đó. Livermore gọi đó là “đòn bẩy lớn,” và các nhà giao dịch vẫn thường đánh giá thấp sức mạnh của nó.

Cuối cùng, hãy nghiêm túc với những sai lầm của ông ấy. Ông không thất bại vì chiến lược của mình ngừng hoạt động – ông thất bại mỗi khi bỏ qua nó. Chỉ riêng điều đó cũng nên nhắc nhở mọi nhà giao dịch rằng kỷ luật là kỹ năng đắt giá nhất mà bạn từng học, và là kỹ năng không bao giờ ngừng mang lại lợi ích.

Kết luận

Bạn có thích bài viết không?

Cảm ơn bạn đã phản hồi!

Chúng tôi có thể cải thiện điều gì?

gửi

Các bài viết liên quan

Cách sử dụng chiến lược giao dịch ICT

Ivan Andriyenko

6 ngày trước

Chiến lược giao dịch Kathy Lien, giá trị tài sản ròng và danh mục đầu tư

Peter Emmanuel Chijioke

6 ngày trước

Chiến lược giao dịch Forex nào là tốt nhất cho tôi?

Rinat Gismatullin

6 ngày trước

Phân tích chênh lệch khối lượng | Hướng dẫn đầy đủ và chiến lược giao dịch

Andrey Mastykin

6 ngày trước

Chiến lược giao dịch ngắn hạn tốt nhất

Oleg Tkachenko

6 ngày trước

Nhóm biên tập bài viết

Peter Emmanuel Chijioke

Cộng tác viên

Peter Emmanuel Chijioke là một cây bút chuyên nghiệp về tài chính cá nhân, Forex, tiền điện tử, blockchain, NFT và Web3 và là cộng tác viên của trang web Traders Union. Là một cử nhân khoa học máy tính có nền tảng vững chắc về lập trình, học máy và công nghệ blockchain, anh ấy có hiểu biết toàn diện về phần mềm, công nghệ, tiền điện tử và giao dịch Forex.

Tìm hiểu về các tiêu chuẩn biên tập của chúng tôi

Thuật ngữ dành cho người giao dịch mới làm quen

Chốt lời

Lệnh chốt lời là một loại lệnh giao dịch hướng dẫn nhà môi giới đóng một vị thế khi thị trường đạt đến mức lợi nhuận xác định.

CFD

CFD là hợp đồng giữa nhà đầu tư/nhà giao dịch và người bán chứng minh rằng nhà giao dịch sẽ cần phải trả khoản chênh lệch giá giữa giá trị hiện tại của tài sản và giá trị của nó tại thời điểm ký hợp đồng với người bán.

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận tài chính được tiêu chuẩn hóa giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cơ bản, chẳng hạn như hàng hóa, tiền tệ hoặc công cụ tài chính, ở mức giá định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Hợp đồng tương lai thường được sử dụng trên thị trường tài chính để phòng ngừa biến động giá, đầu cơ về biến động giá trong tương lai hoặc tiếp cận với các tài sản khác nhau.

Nhà đầu tư

Nhà đầu tư là một cá nhân đầu tư tiền vào một tài sản với kỳ vọng rằng giá trị của nó sẽ tăng cao trong tương lai. Tài sản có thể là bất cứ thứ gì, bao gồm trái phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, vốn cổ phần, vàng, bạc, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và bất động sản.

Nhà môi giới

Nhà môi giới là một pháp nhân hoặc cá nhân thực hiện vai trò trung gian khi thực hiện giao dịch trên thị trường tài chính. Các nhà đầu tư tư nhân không thể giao dịch mà không có nhà môi giới vì chỉ có nhà môi giới mới có thể thực hiện giao dịch trên sàn giao dịch.