交易机器人和 AI 智能体在加密货币市场中发挥着越来越重要的作用。与此同时，去中心化交易所和预测市场也日益受到欢迎。在接受 Traders Union 采访时，DoubleZero 联合创始人 Austin Federa 介绍了散户交易者仍然拥有哪些优势、Solana 是否能够超越 Ethereum，以及新技术可能如何改变金融市场。
本文翻译自原文。点击此处阅读由我们的通讯员撰写的原文.
速度为何正成为加密交易的关键因素
加密货币交易早已不限于传统交易所。如今，交易既发生在中心化和去中心化平台上，也发生在预测市场中。然而，用于传输市场数据的基础设施并未总能跟上这些发展。
许多此类信息仍通过公共互联网传输。网络拥堵和不可预测的路由可能导致延迟，尤其是在市场波动剧烈时，交易者需要尽可能迅速地对市场走势作出反应。
Austin Federa 认为，现有基础设施无法满足现代金融市场的需求。
“我们正在建设专用网络基础设施，让各种规模的交易者都能享有更快、更可预测的连接和信息流通。网络和数据基础设施方面确实存在明显且实际的差距，而我们正积极努力弥补这一差距。”
为解决这一问题，DoubleZero 开发了 Edge 服务，提供来自 Binance、Kalshi、Solana 和 Hyperliquid 的市场数据。该公司的目标是减少不同交易场所之间的市场数据传输延迟。
散户交易者能否与交易机器人竞争？
几十年来，算法交易一直在传统金融市场中发挥重要作用。如今，加密行业也走上了类似的发展道路，自动化系统和交易机器人执行的交易越来越多。
这些程序能够分析价格并在几分之一秒内执行交易。对于散户交易者而言，要与配备强大计算基础设施的专业机构竞争，已成为一项严峻挑战。
不过，Federa 认为，即使无法使用最快的技术，个人交易者仍然能够占据优势。
“个人交易者无法在纯粹的速度上胜过专为此打造的机构，但速度并非唯一优势。对所有人来说，可靠的数据才是关键起点。”
与此同时，人工智能正逐步降低开发复杂交易策略的门槛。过去需要大量专业技术知识和资源才能使用的工具，如今正向更多用户开放。
“AI 让复杂策略的开发容易得多，因此剩下的差距往往在于能否获取干净、实时的市场数据。”
市场操纵仍是另一项隐忧。交易分散在数十个交易场所，市场参与者往往难以全面了解正在发生的情况。Federa 认为，更好地获取市场数据有助于交易者更快发现异常价格波动，并作出更明智的决策。
去中心化交易所能否超越 Binance？
去中心化交易所在加密货币市场中的影响力正逐步扩大。用户可以直接通过区块链网络进行交易，无须将资产托管权转交给中心化平台。
不过，包括 Binance 在内的大型中心化交易所，仍在加密货币交易中发挥重要作用。去中心化平台最终能否取而代之，仍是一个悬而未决的问题。
Federa 认为，中心化交易所与去中心化交易所之间的竞争，并不能完整反映当今专业交易的运作方式。
“我们已经看到，交易者经常会在同一策略中穿梭于中心化交易所、链上市场和预测市场之间。”
随着这些领域不断发展，市场对基础设施的需求日益增长，以便在不同交易场所之间快速传递信息。与此同时，交易者也需要高效地获取不同平台上的流动性。
“这些市场的互联程度日益加深，连接它们的基础设施也需要不断升级，以便交易者无论在哪里交易，都能高效获取流动性和信息。”
预测市场为何吸引专业交易者
预测市场正逐渐从小众产品发展为金融交易中的一个独立领域。Polymarket 和 Kalshi 等平台允许参与者交易基于各类事件发生概率的合约。
这一领域不仅吸引了散户用户，也越来越受到专业交易公司的关注。它们的参与有望提高流动性，同时也对技术基础设施提出了更高要求。
“预测市场仍有很大的发展空间，尤其是在机构交易者和做市商入场之后。这些公司对市场的要求与传统市场相同：可靠的数据、稳定的连接，以及专业级基础设施。”
Kalshi 已成为吸引专业交易者的平台之一。不过，它的运营模式与传统加密货币交易所有很大不同。Federa 解释了预测市场与加密货币交易的交集。
“Kalshi 是受监管的预测市场，因此我不会把它归入加密货币交易所，但从交易基础设施的角度来看，两者有很多共通之处。”
Federa 表示，从事加密货币交易的公司对预测市场的兴趣日益浓厚。因此，未来这两个领域的交集可能会更加明显。
Solana 能否超越 Ethereum？
在共同创立 DoubleZero 之前，Austin Federa 曾在 Solana 基金会工作多年。这段经历让他得以亲身了解 Solana 的发展，以及该项目对高性能和低交易费用的重视。
Solana 和 Ethereum 采用了不同的区块链基础设施方案。Ethereum 拥有庞大的生态系统，并持续开发扩容方案；Solana 则专注于在单一共享网络中处理大量交易。
“我在 Solana 工作多年，认为它最大的优势在于，其设计旨在通过共享网络支持高性能应用。这种架构已证明对金融市场特别有价值，因为交易速度、成本以及应用之间直接交互的能力都至关重要。”
尽管性能出色，Solana 的市值仍远低于 Ethereum，而 Ethereum 凭借成熟的生态系统保持着强劲地位。Federa 介绍了他对这两条区块链竞争格局演变的看法。
“Ethereum 拥有庞大的生态系统，扩容方式也有所不同。我预计两个网络都会继续发展，但 Solana 已证明，只要底层技术足够快速、成本足够低，大量金融活动就能转移到链上。”
然而，提高区块链吞吐量并不能解决所有基础设施难题。随着网络规模扩大，验证者之间的连接质量以及市场数据的传输速度变得愈发重要。
下一代金融市场将是什么样子？
数十年来，金融市场一直沿用一种熟悉的模式：依赖中介机构、设有固定交易时段，并限制某些金融工具的准入。不过，新兴技术正逐步挑战这些限制存在的必要性。
Austin Federa 表示，金融行业正进入一个新的发展阶段，传统市场与加密货币市场之间的界限将日益模糊。
“我们正在见证所谓的 New Finance（新金融）兴起，也就是下一代金融市场。越来越多的交易转移到链上，AI 正在改变市场的运作方式，而永续合约、预测市场和代币化资产等产品正在创造新的机遇。”
然而，向新型交易模式转型也面临一定挑战。传统交易所和加密货币平台依赖不同的基础设施，要让这些市场更加融合，仍需克服一系列技术障碍。
“这些市场面向全球、全天候运行，而且吸引着越来越多经验丰富的交易者。随着这一趋势发展，基础设施也必须跟上。”
因此，新金融工具的发展不仅可能改变交易方式，也可能重塑全球市场结构。随着加密货币与传统资产之间的界限逐渐模糊，投资者或将获得更多在传统交易时段之外进行交易的机会。
-
中国
-
中国台湾
-
丹麦
-
乌克兰
-
乌兹别克斯坦
-
乌干达
-
乌拉圭
-
也门
-
亚美尼亚
-
以色列
-
伊拉克
-
伊朗伊斯兰共和国
-
保加利亚
-
克罗地亚
-
刚果
-
刚果（金）
-
利比亚
-
加拿大
-
加纳
-
匈牙利
-
北马其顿
-
南非
-
博茨瓦纳
-
卡塔尔
-
卢旺达
-
卢森堡
-
印度
-
印度尼西亚
-
厄瓜多尔
-
叙利亚
-
古巴
-
吉尔吉斯斯坦
-
哈萨克斯坦
-
哥伦比亚
-
哥斯达黎加
-
喀麦隆
-
土耳其
-
坦桑尼亚
-
埃及
-
埃塞俄比亚
-
塔吉克斯坦
-
塞尔维亚
-
塞浦路斯
-
墨西哥
-
多米尼加共和国
-
奥地利
-
委内瑞拉
-
孟加拉国
-
安哥拉
-
尼日利亚
-
尼泊尔
-
巴勒斯坦
-
巴哈马
-
巴基斯坦
-
巴布亚新几内亚
-
巴拉圭
-
巴拿马
-
巴林
-
巴西
-
希腊
-
德国
-
意大利
-
拉脱维亚
-
挪威
-
捷克
-
摩尔多瓦
-
摩洛哥
-
文莱达鲁萨兰国
-
斯威士兰
-
斯洛伐克
-
斯洛文尼亚
-
斯里兰卡
-
新加坡
-
新西兰
-
日本
-
智利
-
柬埔寨
-
格鲁吉亚
-
比利时
-
毛里求斯
-
沙特阿拉伯
-
法国
-
波兰
-
波多黎各
-
泰国
-
津巴布韦
-
海地
-
澳大利亚
-
爱尔兰
-
爱沙尼亚
-
牙买加
-
特立尼达和多巴哥
-
玻利维亚
-
瑞典
-
瑞士
-
留尼汪
-
白俄罗斯
-
科威特
-
科特迪瓦
-
秘鲁
-
突尼斯
-
立陶宛
-
索马里
-
约旦
-
纳米比亚
-
缅甸
-
罗马尼亚
-
美国
-
老挝
-
联合王国
-
肯尼亚
-
芬兰
-
荷兰
-
莫桑比克
-
莱索托
-
菲律宾
-
萨尔瓦多
-
葡萄牙
-
蒙古
-
西班牙
-
赞比亚
-
越南
-
阿塞拜疆
-
阿富汗
-
阿尔及利亚
-
阿尔巴尼亚
-
阿曼
-
阿根廷
-
阿联酋
-
韩国
-
香港
-
马来西亚
-
马耳他
-
马达加斯加
-
黎巴嫩
-
黑山
- Forex
- Crypto
