加密货币市场闪崩：如何保护、恢复和增加您的资金

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Anastasiia Chabaniuk

13.10.2025

10 月 10-11 日晚，加密货币市场遭遇了多年来最剧烈的崩盘。究竟发生了什么，交易者现在应该如何保护和恢复自己的投资组合？

本文翻译自原文。点击此处阅读由我们的通讯员撰写的原文.

毫无疑问，这是加密货币历史上最严重的市场崩溃之一。最明显的例子是 Binance 上的 ATOM/USD 货币对--资产价格在几秒钟内下跌了 99.9%。交易者的止损未能触发，而订单则因 API 中断、接口错误和做市商算法停止而冻结。在一连串的清算行动中，市场进入了技术真空：用户余额被一扫而空，全球出现了数千名交易员自杀的报道。

暴跌是如何发生的

为什么会发生这种情况？有两个主要因素--过度杠杆化和美国总统唐纳德-特朗普宣布对从中国进口的商品征收 100% 的关税。

"这种情况表明，即使是受到良好保护的账户也是如此脆弱。
，当做市商撤出流动性时，订单簿上根本没有出价，价格下跌了几十个百分点，跌破了止损位，"交易员 Victoras Karapetjanc 解释说。

据他说，清算系统自动触发，包括可用现金储备在内的所有余额都被清空。即使是最小的杠杆--0.1% 或 1%--也被证明是致命的：交易账户被完全清算。

ATOM 和 "空订单簿 "机制

ATOM 案例是最能说明问题的例子。想象一下，一个交易者的账户里有 100 美元，借来的资金是 1 美元。当流动性消失时，ATOM 的价格下跌了 99.9%。订单没有执行，开仓或平仓的按钮没有反应，但强制清算机制却完美无瑕地运行着。

这种不对称引起了整个社区的愤怒。实质上，交易者无法管理他们的头寸，但交易所的系统却在继续清算他们的资产。

上诉和资金回收

大多数市场参与者认为这一事件不公平。包括Binance在内的交易所在未能维持其平台功能的情况下实际上收回了流动性。这不是市场风险，而是技术故障，交易所应对此承担责任。

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但我们已保存所有内容 🙂。

此类事件以前也发生过。2010 年，美国股票经纪商对因算法故障引发的类似闪崩造成的交易者损失进行了赔偿。据报道，Binance 也采取了类似的做法。用户可以通过官方表格提交赔偿申诉：

-Binance 投诉表

- 在线聊天支持

提交时，关键是要详细描述情况，包括交易历史和截图，并说明故障发生的确切时间--提供的数据越多，获得赔偿的机会就越大。

今后如何保护自己

那个周末发生的事件让我们明白了一件事：安全不在于单一平台，而在于分散投资。让我们来看一个例子--交易者联盟数据工程师的投资组合，他将自己的资金分布在几个部分：

加密货币（期货）--占投资组合的 25%。暴跌日损失：100%，但年度结果仍为正数（+50%）。

加密货币（定投） - 投资组合的 25%。USDT 年利率 15%，预期年收益率 +15%。

股票（经纪账户） - 资产的 50%。年收益率 +13%，10 月 11 日未实现亏损：-3%.

尽管期货头寸全部清仓，但这一分配仍帮助保住了大部分资本。

多样化是生存的关键

那么，交易者应该如何避免成为类似事件的受害者呢？主要规则是：永远不要将所有资金放在一个交易所。在多个平台上开设账户，以减少技术故障的风险。

分散您的资金--至少 30-40% 的资金应分开存放。使用可靠的经纪商和合作伙伴计划--这将提供额外支持和部分费用返还。

即使您已经有了一个账户，再开一个账户也不是为了奖金，而是为了安全。当一个交易所出现问题时，有一个替代账户可以节省您的资金。

押注、存款和被动收入工具

最近的事件发生后，许多交易者已将重点从短期投机转向稳定的收入来源。这并不意味着完全放弃加密货币--相反，这是一种更加深思熟虑的风险处理方式，投资组合的一部分用于增长，另一部分用于保护。其中最可靠的选择有

-WhiteBIT- 年利率高达 16%。

-Interactive Brokers- 货币账户年利率为 5%。

- 加密货币平台 - 固定或动态年利率 3-10%。

- SLEX（非附属）--年利率高达 22%。

这些工具有助于保持收益率和稳定性之间的平衡，保护资本免受保证金清算的风险。

PROP 交易和算法策略

对于那些寻求在不危及自身存款的情况下进行交易的人来说，另一种选择是道具交易--提供资金供交易者管理的公司。它是如何运作的：

- 交易者利用公司的资金进行操作。

- 个人风险极低。

- 利润共享（通常 50%或更多归交易者所有）。

另一种途径是算法交易。算法可消除人为错误，自动控制风险，并可在多个市场（从加密货币到外汇和股票）进行操作。

外汇、股票、指数：稳定比速度更重要

加密货币的价格可能在几秒钟内崩溃，而传统市场--SPX500、纳斯达克、外汇货币对--则与之不同，具有可预测性和更平稳的波动。即使波动性较低，交易者也能通过清晰的模式和技术设置获利。外汇仍然是最稳定的行业之一：适度的波动、一致的行为和可靠性使其成为厌倦了加密货币动荡的人的合理选择。

"我们可以从发生的事件中吸取几个重要教训。当流动性消失时，即使是最受保护的账户也会受到影响。可靠性不在于单一的交易所，而是一种策略：多个平台、多种工具和备份解决方案。
在技术失灵时，多样化和纪律性可以保护资本。加密货币是全球金融体系的一部分，而不是一个独立的世界。对其采用与传统投资相同的原则"--维克托拉斯-卡拉佩特扬强调道。