ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.
FINRA، Financial Industry Regulatory Authority، هي منظمة غير حكومية تنظم أسواق الأوراق المالية وشركات الوساطة في U.S. وتضمن الشفافية والامتثال في الصناعة المالية من خلال مراقبة الوسطاء وفرض القواعد.
يتم تنظيم النظام المالي في كل دولة بواسطة سلطة أو أكثر، والتي يمكن أن تكون منظمات حكومية أو خاصة. وتشمل هذه البنوك الوطنية والمنظمين الخاصين. غالبًا ما يحتاج الوسطاء إلى أن يكونوا أعضاء في منظمات التنظيم الذاتي (SROs).
في هذا المقال سنصف بالتفصيل ما هي FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) وما هي وظائف هذه المنظمة. ستتعلم أيضًا كيفية التحقق مما إذا كان الوسيط مرخصًا من قبل FINRA
وصف ووظائف FINRA
FINRA (NASD حتى عام 2007) هي منظمة ذاتية التنظيم غير حكومية (SRO) تشرف نظريًا على سوق الأوراق المالية OTC وتؤثر بشكل كبير على سوق البورصة عمليًا.
التأسيس: 2007 (بدلاً من NASD)
النوع: منظمة ذاتية التنظيم غير حكومية (SRO)
العضوية: إلزامية للوسطاء في أسواق البورصة في U.S.
الحجم: حوالي 3600 موظف و20 مكتبًا إقليميًا
الانتشار: حوالي 704,000 عضو، بما في ذلك 4000 منظمة مالية و700,000 وسيط
النشاط: يعالج حوالي 42 مليار معاملة مالية يوميًا
تلعب FINRA دورًا حيويًا في ضمان الشفافية والامتثال للوسطاء في الأسواق المالية في U.S..
1. الرقابة التنظيمية - تضع وتنفذ القواعد واللوائح التي تحكم أنشطة وسطاء الأوراق المالية والأشخاص المرتبطين بهم. FINRA تشرف على ترخيص وتسجيل الأفراد والشركات في صناعة الأوراق المالية، لضمان استيفائهم للمعايير المهنية والمؤهلات.
2. مراقبة السوق - تراقب أنشطة التداول عبر الأسواق المختلفة لاكتشاف ومنع الممارسات الاحتيالية والتلاعبية، مثل التداول بناءً على معلومات داخلية والتلاعب بالسوق. كما تقوم FINRA بالمراقبة لضمان امتثال وسطاء الأوراق المالية لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية وقواعد FINRA.
3. التحكيم والوساطة - تقدم FINRA خدمات التحكيم والوساطة لحل النزاعات بين المستثمرين ووكلاء السمسرة. يساعد ذلك في تجنب العمليات القضائية الطويلة والمكلفة.
4. التعليم والتدريب - تقدم FINRA موارد تعليمية لمساعدة المستثمرين على فهم أسواق الأوراق المالية وحقوقهم، وكيفية حماية أنفسهم من الاحتيال.
5. التسجيل والإفصاح - تدير FINRA خدمة BrokerCheck، وهي أداة مجانية عبر الإنترنت تتيح للمستثمرين البحث في خلفية وتاريخ الانضباط لوكلاء السمسرة وممثليهم المسجلين.
1. مشاركة معلومات تنفيذية: يجب على CEO تقديم معلومات مفصلة عن ممتلكات عائلتهم.
2. تقديم خطط العمل: يشمل ذلك خطة عمل، استراتيجية تطوير، وخطط الطوارئ.
3. تقديم البيانات المالية: يجب تقديم ميزان المراجعة.
4. تقديم مستندات إضافية: اعتمادًا على أنشطة الوسيط، قد يتطلب FINRA أكثر من 30 مستندًا آخر.
تُظهر شهادة FINRA أن الوسيط يستوفي متطلبات SEC وهو عضو في منظمة تنظيم ذاتي مستقلة (SRO). يتم تمويل FINRA من خلال مساهمات أعضائها والغرامات.
كيفية تأكيد ترخيص الوسيط على موقع FINRA
تصدر FINRA شهادات ضرورية للوسطاء للحصول على ترخيص من SEC. يمكنك البحث عن الاسم القانوني للوسيط على موقع FINRA للعثور على مقالات ومراجعات وإصدارات رسمية حول الشركة. هذه المعلومات مفيدة لتحليل الوسيط قبل فتح حساب.
للعثور على رخصة وسيط على موقع FINRA، قم بالخطوات التالية:
1. على موقع الوسيط الإلكتروني، ابحث عن تأكيد بأن الشركة عضو في FINRA. إذا لم تكن هذه المعلومات موجودة على الموقع، فهذا لا يعني أن الوسيط غير مسجل. إذا كنت تنوي التداول في سوق U.S.، نوصي بالتحقق من كل وسيط على موقع FINRA لتجنب التعامل مع الشركات المدرجة في القائمة السوداء.
2. في القائمة العلوية على الصفحة الرئيسية لموقع FINRA، اختر "Brokercheck". هذا مورد منفصل (قاعدة بيانات) للجهة المنظمة. هنا يمكنك العثور على أي معلومات عن الوسطاء والشركات التي تُتداول أسهمها في سوق OTC.
3. افتح علامة التبويب "الشركة". في حقل "الاسم أو CRD"، أدخل الاسم القانوني الكامل للوسيط. من الأفضل أخذه من موقع الشركة الإلكتروني.
4. تحليل النتائج.
٥. افتح صفحة الوسيط. في هذه الحالة، تحتاج إلى الصفحة الأولى. الثانية تتعلق بالتسوية والثالثة تتعلق بالاستثمار.
هنا ستجد كل المعلومات عن الوسيط مثل التسجيل مع الجهات التنظيمية الأخرى، والولايات التي تكون فيها الرخصة صالحة، وأنواع الخدمات المسموح بها، وأكثر من ذلك بكثير.
ننصحك بالتعرف على الوسطاء المرخصين من قبل FINRA في الجدول أدناه:
| رخصة FINRA | تنظيم Forex | الحد الأدنى للإيداع،, $ | الرافعة المالية، ١: | الحد الأدنى للسبريد EUR/USD، نقاط | منصة التداول | فتح حساب | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| نعم | CySEC, FCA, ASIC, FMA, FSCA, FSA Seychelles, EFSA, MAS, DFSA, SCB | 100 | حتى 1:30 أو حتى 1:300 (هذه الرافعة المالية مخصصة للحسابات الاحترافية فقط، وعلى الرغم من أنه يمكنهم التداول بهذه الرافعة المالية العالية، إلا أنهم يفقدون حقوقهم في ICF) | 0.5 | Windows 10 Trader, WebTrader, Android App | إلى الوسيط 81% من حسابات عقود الفروقات بالتجزئة تخسر أموالها. |
|
| نعم | FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA | كلا | حتى 1: 200 | 0.1 | MetaTrader4 | دراسة الملف الخاص | |
| نعم | CIMA, FCA, FSA (Japan), NFA, IIROC, ASIC, CFTC | 100 | حتى 1:200 | 0.7 | FOREX.com, MT4, MT5 | دراسة الملف الخاص | |
| نعم | FCA, BaFin, ASIC, MAS, CySec, FINMA, BMA, CFTC, NFA | 1 | حسب الأصل | 0.6 | IG Trading Platform, L2 dealer, MT4, Web platform | دراسة الملف الخاص | |
| نعم | SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA | كلا | حتى 1:400 | 0.2 | IBKR API, IBKR Mobile, Portal of clients, Trader Workstation | دراسة الملف الخاص |
إيجابيات وسلبيات رخصة FINRA
FINRA هي منظمة خاصة ذاتية التنظيم تحظى باحترام كبير (SRO) في U.S. في البداية، شكل الوسطاء SROs لحماية مصالحهم أثناء التعامل مع الهيئات الحكومية والبورصات. مع مرور الوقت، أصبح الانضمام إلى SRO مثل FINRA إلزاميًا للوسطاء للعمل في سوق الأسهم في U.S.. وعلى الرغم من أن SROs خاصة، إلا أنها مسؤولة أمام الجهات التنظيمية الحكومية.
- المزايا
- المساوئ
- حماية المستثمرين: على عكس الجهات التنظيمية الحكومية التي تفرض الغرامات بشكل أساسي، يركز FINRA على حماية مصالح العملاء الخاصين.
- أمان التداول: يضمن سلامة التداولات في سوق U.S. OTC.
- نقطة الاتصال الأولى: يجب على المتداولين تقديم الشكاوى إلى FINRA قبل التوجه إلى الجهات التنظيمية الحكومية.
- التكاليف: بينما يدفع الوسطاء رسومًا سنوية لـ FINRA، لا توجد أدلة مباشرة على أن هذه التكاليف تُحمّل على المتداولين.
لماذا من المهم معرفة FINRA
وفقًا لإحصائيات الجهات التنظيمية، يتم تداول أقل من 50% من أوراق U.S. المالية في البورصات، بينما يتم شراء وبيع بقية الأوراق المالية من خلال OTC Markets Group وOTC Bulletin Board. هذه الأسواق تخضع أيضًا لتنظيم FINRA، ولكن، مقارنة بالبورصات، فإنها تقدم شروطًا أكثر ليونة لإدراج الأوراق المالية.
مهمة FINRA هي مساعدة SEC في تنظيم سوق OTC من خلال القيام بالوظائف القضائية. كان أحد أسباب إنشاء FINRA هو الحاجة إلى وكالة تكون مخولة لسماع قضايا التحكيم في سوق الأسهم بدلاً من المحاكم، التي لا تمتلك معرفة عميقة بالأسواق المالية.
بصفتي خبيرًا ماليًا، أؤمن بشدة أن العمل مع الوسطاء المنظمين من قبل FINRA هو خطوة حاسمة لضمان الأمان والثقة في عملية الاستثمار. تضع FINRA معايير وقواعد صارمة يجب على جميع الشركات المسجلة وممثليها الالتزام بها. هذا يقلل بشكل كبير من خطر التعرض للاحتيال أو الممارسات غير الأخلاقية، حيث تخضع كل شركة وموظفوها لتفتيشات وإشراف منتظم.
يُطلب من الوسطاء المنظمين من قبل FINRA الحفاظ على معايير مهنية وأخلاقية عالية، مما يضمن أن تكون مصالحك كمستثمر دائمًا في المقام الأول. كما توفر FINRA للمستثمرين إمكانية الوصول إلى موارد وأدوات واسعة النطاق، مثل BrokerCheck، التي تتيح لك التحقق من تاريخ وسمعة الوسطاء الذين تخطط للعمل معهم. هذا يضيف طبقة إضافية من الشفافية والثقة، مما يسمح لك باتخاذ قرارات مستنيرة.
الخاتمة
تؤكد مراجعتنا أن FINRA تلعب دوراً محورياً في تعزيز الشفافية وحماية المستثمرين داخل القطاع المالي الأمريكي. من خلال تنظيم الوسطاء بدقة وفرض متطلبات ترخيص صارمة، تضمن الهيئة التزام جميع الأطراف بأعلى معايير النزاهة. نجد أن إجراءاتها المتقدمة في التعامل مع شكاوى المتداولين تمنح الثقة للمستثمرين بأن هناك جهة مسؤولة تراقب وتحاسب. على سبيل المثال، قامت FINRA بتعليق تراخيص شركات لم تلتزم بمبادئ الشفافية أو تسببت في أضرار للمستثمرين. في نهاية المطاف، تثبت FINRA أن وجود منظم قوي هو حجر الأساس لنظام مالي يتمتع بالأمان والمصداقية.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين التنظيم الحكومي والتنظيم الذاتي الذي تمثله FINRA في سوق الأوراق المالية الأمريكي؟
كيف تؤثر عضوية الوسيط في FINRA على أمان وشفافية أنشطة التداول؟
ما المصادر التي توفرها FINRA لزيادة وعي وحماية المستثمرين في سوق الأوراق المالية؟
هل يمكن للوسطاء الدوليين الحصول على ترخيص FINRA، وما الشروط الرئيسية لذلك؟
أهم اختيارات المحررين ورؤاهم
مقالات ذات صلة
الفريق الذي عمل على المقال
أندريه ماستيكين هو مؤلف ومحرر وخبير استراتيجي للمحتوى يعمل مع Traders Union منذ عام 2020. وكمحرر، فهو دقيق في التحقق من الحقائق وضمان دقة جميع المعلومات المنشورة على منصة Traders Union.
المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.
الرافعة المالية في الفوركس هي أداة تُمكِّن المتداولين من التحكم في صفقات أكبر بمبلغ صغير نسبيًا من رأس المال، مما يؤدي إلى تضخيم الأرباح والخسائر المحتملة بناءً على نسبة الرافعة المالية المختارة.
Xetra هو نظام تداول في البورصة الألمانية تديره بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. والبورصة الألمانية هي الشركة الأم لبورصة فرانكفورت.
الوسيط هو كيان قانوني أو فرد يعمل كوسيط عند إجراء الصفقات في الأسواق المالية. لا يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص التداول بدون وسيط، لأن الوسطاء هم فقط من يمكنهم تنفيذ الصفقات في البورصات.
يتضمن التداول عملية شراء وبيع الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات أو السلع بقصد الاستفادة من تقلبات أسعار السوق. ويستخدم المتداولون استراتيجيات وتقنيات تحليل وممارسات إدارة المخاطر المختلفة لاتخاذ قرارات مستنيرة وتحسين فرص نجاحهم في الأسواق المالية.
-
أذربيجان
-
أرمينيا
-
أستراليا
-
أفغانستان
-
ألبانيا
-
ألمانيا
-
أنغولا
-
أوروغواي
-
أوزبكستان
-
أوغندا
-
أوكرانيا
-
أيرلندا
-
إثيوبيا
-
إسبانيا
-
إستونيا
-
إسرائيل
-
إسواتيني
-
إندونيسيا
-
إيران، الجمهورية الإسلامية
-
إيطاليا
-
الأرجنتين
-
الأردن
-
الإكوادور
-
الإمارات العربية المتحدة
-
البحرين
-
البرازيل
-
البرتغال
-
التشيك
-
الجبل الأسود
-
الجزائر
-
الجمهورية الدومينيكية
-
الدنمارك
-
السلفادور
-
السويد
-
الصومال
-
الصين
-
العراق
-
الفلبين
-
الكاميرون
-
الكونغو
-
الكونغو
-
الكويت
-
المغرب
-
المكسيك
-
المملكة العربية السعودية
-
المملكة المتحدة
-
النرويج
-
النمسا
-
الهند
-
الولايات المتحدة
-
اليابان
-
اليمن
-
اليونان
-
بابوا غينيا الجديدة
-
باراغواي
-
باكستان
-
بروناي دار السلام
-
بلجيكا
-
بلغاريا
-
بنغلاديش
-
بنما
-
بوتسوانا
-
بورتوريكو
-
بولندا
-
بوليفيا
-
بيرو
-
بيلاروسيا
-
تايلاند
-
تايوان، المقاطعة الصينية
-
تركيا
-
ترينيداد وتوباغو
-
تنزانيا
-
تونس
-
جامايكا
-
جزر البهاما
-
جنوب أفريقيا
-
جورجيا
-
رواندا
-
رومانيا
-
زامبيا
-
زمبابوي
-
سريلانكا
-
سلوفاكيا
-
سلوفينيا
-
سنغافورة
-
سوريا
-
سويسرا
-
شيلي
-
صربيا
-
طاجيكستان
-
عُمان
-
غانا
-
فرنسا
-
فلسطين
-
فنزويلا
-
فنلندا
-
فيتنام
-
قبرص
-
قطر
-
قيرغيزستان
-
كازاخستان
-
كرواتيا
-
كمبوديا
-
كندا
-
كوبا
-
كوت ديفوار
-
كوريا
-
كوستاريكا
-
كولومبيا
-
كينيا
-
لاتفيا
-
لاوس
-
لبنان
-
لم الشمل
-
لوكسمبورغ
-
ليبيا
-
ليتوانيا
-
ليسوتو
-
مالطا
-
ماليزيا
-
مدغشقر
-
مصر
-
مقدونيا الشمالية
-
منغوليا
-
موريشيوس
-
موزمبيق
-
مولدوفا
-
ميانمار
-
ناميبيا
-
نيبال
-
نيجيريا
-
نيوزيلندا
-
هايتي
-
هنغاريا
-
هولندا
-
هونغ كونغ
- Forex
- Crypto
