الصين تقترب من اليوان المدعوم بالذهب، وتهاجم USD

ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.

يعتقد محللون اقتصاديون مثل Alasdair Macleod وMario Maneco أن الصين تتجه عمداً نحو إنشاء اليوان المدعوم بالذهب كعملة احتياطية رئيسية في العالم. تعزز الصين موقعها المالي باحتياطي ضخم من الذهب، في حين يواصل US dollar انخفاضه في القيمة.

معظم ما كتبته في هذه المقالة مستمد من استماعي لمحادثة حديثة بين المحللين الاقتصاديين العالميين، Alasdair Macleod وMario Maneco. ومع ذلك، هناك أيضًا معلومات تم جمعها من مصادر أخرى، بالإضافة إلى، كالعادة، ملاحظاتي وآرائي الشخصية.

يحرص المحلل الاقتصادي Alasdair Macleod غالبًا على توضيح الحقيقة الأساسية حول العملات الورقية، وهي أنها ليست مدعومة بأي شيء ملموس مثل الذهب. وبالتالي، فإن قيمتها تعتمد فقط على مدى ثقة المستخدمين بها كعملة ذات قيمة، أو ثقتهم بالحكومة التي تصدر العملة. إذا بدأ المستخدمون في الشك بقيمة العملة الورقية، فقد تنهار قيمتها وانتشار استخدامها بسرعة. وهذا بالضبط ما يعتقده Macleod أنه يحدث مع US dollar وغيرها من العملات الغربية الرئيسية.

“بينما نحن نسير نحو الهاوية بعملاتنا، فإن الصين بالفعل في طريقها لحماية عملتها من نفس المصير (بالذهب).”– Alasdair Macleod

موقف غير مستقر للدولار الأمريكي

لطالما جادل ألاسدير بأن الارتفاع الهائل في أسعار الذهب (ويبدو أن الفضة بدأت الآن في انطلاقتها الصاروخية الخاصة) لا يعكس زيادة فعلية في قيمة الذهب، بل هو نتيجة انخفاض مستمر ومتسارع في قيمة الدولار الأمريكي وغيره من العملات الورقية الرئيسية. ووفقاً لماكليود، فإن الشيء الوحيد تقريباً الذي يدفع الأجانب للاحتفاظ بكميات هائلة من الدولار الأمريكي (حوالي 130 تريليون دولار) هو رغبتهم في الاستثمار في الأسهم الأمريكية. وهذا يعني أن أي تراجع في سوق الأسهم الأمريكية قد يؤدي إلى قيام المستثمرين الأجانب بالتخلص بشكل جماعي وسريع من الدولار الأمريكي.

إلى جانب الابتعاد عن الدولار حول العالم، فإن القوة الرئيسية التي تسببت في تضخم الدولار وتهدد بانهيار قيمته هي عبء الديون الأمريكية الهائل – أكثر من 35 تريليون دولار. أما القوى الغربية الكبرى الأخرى، مثل UK وEU، فهي عالقة في فقاعات ديون مماثلة. وتصبح تلك الديون الضخمة أكثر تهديداً إذا حدث ركود اقتصادي، إذ سيؤدي ذلك إلى انخفاض الإيرادات الضريبية اللازمة لتجنب أزمة ديون.

يشير ماكليود أيضًا إلى التشابه بين الوضع الحالي وظروف عام 1929 التي أدت إلى الكساد الكبير، مثل الديون العالمية المرتفعة، وسوق الأسهم المزدهر والمبالغ في قيمته، والرسوم الجمركية الكبرى. وهو يعتقد بقوة أنه في النهاية – رغم اعترافه الصريح بعدم يقينه بشأن كيفية تعامل الحكومات مع الأمر – لا مفر من أزمة مالية عالمية ضخمة.

اليوان المدعوم بـ Gold قد يتحدى الدولار المتراجع

صعود الصين – على كومة من الذهب

في الوقت نفسه، تقوم الصين بتجميع الذهب والفضة على نطاق غير مسبوق. لقد جمعت احتياطيًا ضخمًا من الذهب – وهو احتياطي يجعل من تحويل الصين لليوان إلى عملة مدعومة بالذهب خطوة سهلة نسبيًا. من خلال بناء هذا الاحتياطي الهائل من الذهب، تضع الصين اليوان/الرنمينبي كعملة الاحتياطي الأولى لدول BRICS، وShanghai Cooperation Organization (SCO)، وفي نهاية المطاف، للعالم بأسره. ضع في اعتبارك أنه مع دول BRICS، وSCO، وجميع الدول الواقعة على طول Silk Road التي تستثمر فيها الصين – نحن نتحدث عن 70% من اقتصاد العالم.

اقتصاد المستهلك في الصين أصبح بالفعل أكبر من نظيره في الولايات المتحدة، ولا يزال يواصل (وإن كان، بلا شك، بفضل الكثير من التجسس الصناعي) توسيع نموه التكنولوجي بسرعة. يرى ماكليود أن الصين تعمل – من خلال BRICS، وSCO، ومبادرة Silk Road الخاصة بها – نحو ما يسميه ثورة صناعية جديدة للدول النامية. ويرى أن الطلب في الأسواق الناشئة من المرجح أن يدفع الطلب على الذهب وسلع أخرى إلى الأعلى، بينما يدفع الرغبة في العملات الورقية إلى الأسفل.

خطوة رئيسية اتخذتها الحكومة الصينية في وقت سابق من هذا العام كانت الإعلان، من خلال Shanghai Gold Exchange – عن أنها ستفتح خزائن سبائك الذهب في هونغ كونغ والمملكة العربية السعودية، وأن مراكز تداول الذهب الأخرى ستتبع ذلك. تم افتتاح الخزائن في هونغ كونغ بسرعة وهي تتيح إنشاء أدوات استثمار ذهبية مرمّزة. من وجهة نظر Alasdair Macleod (وأنا أتفق معه)، فإن هذا يمهد الطريق لمراكز مالية يمكن للذهب أن يتدفق منها وإليها بسهولة كمقابل لليوان الصيني. يرى ماكليود أن هذا يمثل، في الواقع، تحرك الصين نحو إنشاء نوع من "اتفاقية Bretton Woods" جديدة (مع الصين، بدلاً من الولايات المتحدة، كمركز مالي)، حيث يمكن للدول تسوية التجارة الدولية بما يعادل اليوان المدعوم بالذهب.

أخبار XAU/USD

3 أسابيع منذ Alena Volkova

تراجع الذهب إلى أدنى مستوى في شهرين رغم تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران

#Gold #finance #XAU/USD

2 أشهر منذ Ezequiel Gomes

سعر الذهب يستقر فوق 4,550 دولارًا مع تعزيز تدفقات الاستثمار الدفاعي بفضل ارتفاع أسعار النفط

#Commodities #finance #XAU/USD

2 أشهر منذ Ezequiel Gomes

استقر سعر الذهب فوق 4500 دولار مع ارتفاع الطلب على المعدن الثمين بسبب تجنب المخاطرة

#Commodities #finance #XAU/USD

2 أشهر منذ Ezequiel Gomes

سعر الذهب يتجه نحو 4450 دولارًا مع ارتفاع الدولار

#Commodities #finance #XAU/USD

2 أشهر منذ Ezequiel Gomes

سعر الذهب يرتد نحو 4550 دولارًا مع انخفاض أسعار النفط الذي يعيد إحياء الطلب على الملاذات الآمنة

#Commodities #finance #XAU/USD

2 أشهر منذ Olga Shendetskaya

الذهب يرتد من أدنى مستوى له في 4 أشهر مع انخفاض أسعار النفط

#Iran war #Gold #finance #XAU/USD

كل الأخبار

خطوة قوية لليوان الصيني

يشير ماكليود إلى تحول رئيسي في السياسات. يلاحظ أنه خلال العامين الماضيين، كان هناك الكثير من الحديث داخل دول BRICS ومنظمة SCO حول تسوية التجارة الدولية بعملاتها المحلية. لكن هذا العام، اختفى كل ذلك الحديث. يستنتج ماكليود بثقة أن المستقبل ينذر بوضوح بتسوية التجارة الدولية بعملة اليوان المدعومة بالذهب، مشيراً إلى أن الصينيين يعملون بجد لترسيخ اليوان كعملة احتياطية دولية جديدة مدعومة بالذهب. الصين وروسيا والسعودية والهند تقوم بالفعل بتسوية بعض الصفقات التجارية الكبرى بالذهب.

علامة أخرى على قوة اليوان المتزايدة هي توسع سوق السندات الصينية. تستخدم روسيا Panda bonds لتمويل عملياتها. كما أصدرت مصر والبرازيل سندات مقومة باليوان. إذا نظرت إلى الوضع المالي في جميع أنحاء العالم، فمن المنطقي أن تميل الدول للاعتماد بشكل أكبر على اليوان وأقل على US dollar. أعود إلى العقوبات المالية التي فرضتها الولايات المتحدة على روسيا في عام 2022. كان تسليح الدولار بمثابة جرس إنذار للعالم بأسره – إذ أخبر كل دولة أن الاستثمار في US dollars يعني أن أموالك قد تتم مصادرتها في أي وقت. منذ ذلك الحين، بدأت البنوك المركزية حول العالم في التخلص من الدولارات وتكديس الذهب بوتيرة غير مسبوقة.

في رأي ماكليود، الأمر بهذه البساطة: عندما يتعلق الأمر بالتجارة الدولية، ترغب الدول في التسوية بعملة ذات قيمة قوية ومستقرة – وهذه العملة، في نهاية المطاف، هي العملة المدعومة بـ"المال الحقيقي"، أي الذهب. ويذكرنا بأن الذهب كان الوسيلة القانونية النهائية لتسوية المعاملات النقدية منذ زمن الإمبراطورية الرومانية.

استعدوا لنظام نقدي متعدد الأقطاب، وليس لتحول مفاجئ في العملة

من وجهة نظري، من الأقل أهمية التنبؤ بما إذا كانت الصين ستطلق رسمياً عملة مدعومة بالكامل بالذهب، والأهم هو إدراك التحول الهيكلي الأوسع: البنوك المركزية تنوع احتياطياتها، وتراكم الذهب يتسارع، وهيمنة الدولار غير المتنازع عليها بدأت تُساءل تدريجياً. هذا وحده يغيّر إطار المخاطر طويلة الأجل للمحافظ العالمية.

لا أوصي باتخاذ رهانات متطرفة أو شاملة على انهيار مفاجئ للدولار أو إعادة ضبط نقدية وشيكة. عادةً ما تحدث التحولات في العملات على مدى سنوات وليس أشهر. ومع ذلك، أعتقد أنه ينبغي للمستثمرين تقليل مخاطر التعرض لعملة واحدة بشكل تدريجي. وهذا يعني الاحتفاظ بمزيج متنوع من الأصول: الذهب كتحوط نقدي، والتعرض الانتقائي للعملات غير الغربية، والأصول الحقيقية الأقل حساسية لتدهور العملات الورقية.

إذا واصلت الصين بناء إطار تسوية مرتبط بالذهب ضمن BRICS أو الكتل التجارية، فمن المرجح أن يكون الأثر الفوري تدريجياً – المزيد من التجارة الثنائية باليوان، المزيد من العقود المسوّاة بالذهب، وتنوع الاحتياطيات بشكل بطيء. الخلاصة الاستراتيجية هي الصمود، وليس المضاربة.

توصيتي بسيطة: استعدوا لنظام نقدي متعدد الأقطاب بدلاً من المراهنة على أن تحل عملة واحدة محل أخرى بين عشية وضحاها. في فترات الانتقال غير المؤكدة، الحفاظ على رأس المال والتنويع أهم من القناعة الأيديولوجية حول أي عملة احتياطية ستنتصر.

الخاتمة

تظهر تحركات الصين الأخيرة في تعزيز احتياطياتها من الذهب والترويج لاستخدام اليوان في التجارة الدولية أن بكين مصممة على تقليل هيمنة الدولار الأمريكي على الاقتصاد العالمي. دعم اليوان بالذهب من شأنه أن يعزز الثقة الدولية في العملة الصينية، ويحفز المزيد من الدول لاعتمادها كعملة احتياطية. فعلى سبيل المثال، بدأت بالفعل العديد من الدول في آسيا وأفريقيا بالتحول إلى تسوية المعاملات باليوان بدلاً من الدولار. هذه الإجراءات ترسل رسالة واضحة: النظام المالي العالمي يشهد تحوّلاً تاريخياً، وقد تكون الصين في طليعة هذا التغيير بثقة وقوة غير مسبوقتين.

الأسئلة الشائعة

ما الفرق الأساسي بين العملات الورقية والعملات المدعومة بالذهب مثل اليوان المستهدف؟

العملات الورقية تعتمد قيمتها على ثقة المستخدمين والجهة المصدرة فقط، ولا تستند إلى أصل ملموس مثل الذهب. أما العملات المدعومة بالذهب فتكون قيمتها مرتبطة مباشرة باحتياطي الذهب، مما يمنحها استقراراً وثقة أكبر مقارنة بالعملات الورقية.

ما المخاطر التي تواجهها الدول الغربية إذا استمر تراجع الدولار الأمريكي أمام اليوان المدعوم بالذهب؟

استمرار تراجع الدولار قد يؤدي إلى فقدان مركزه كعملة احتياطية أولى في العالم، وزيادة تقلبات الأسواق المالية، وتراجع الطلب العالمي عليه. كما يجعل ذلك الدول الغربية أكثر عرضة لأزمات ديون ومالية في حال ضعف عوائدها الضريبية أو تراجع ثقة المستثمرين.

كيف يمكن أن يؤثر نظام نقدي متعدد الأقطاب على استقرار الاقتصاد العالمي؟

النظام النقدي متعدد الأقطاب يقلل هيمنة عملة واحدة ويشجع على تنويع الاحتياطيات، مما يضيف مرونة أكبر ويوزع المخاطر المالية بين عدة عملات واقتصادات، وقد يسهم في تعزيز الاستقرار على المدى الطويل لكنه قد يزيد من التعقيد في التجارة الدولية.

ما الخطوات التي تتبعها البنوك المركزية استعداداً للتحول إلى عملات مدعومة بأصول حقيقية مثل الذهب؟

تقوم البنوك المركزية بتنويع احتياطياتها، وزيادة تدريجية في شراء الذهب، والتقليل من الاحتفاظ بعملة واحدة فقط، إضافة إلى دراسة فرص تسوية التجارة الدولية بعملات مدعومة بأصول لضمان استقرار وقوة محفظتها المالية.

هل أعجبك المقال؟

أهم اختيارات المحررين ورؤاهم

9 ساعات منذ Mikhail Vnuchkov

توقعات سعر بيتكوين وبولينجر باند: هل يمكن لعملة BTC التعافي بعد الهبوط إلى 63,000 دولار؟

#crypto #prediction #Bitcoin

1 يوم منذ Oleg Tkachenko

كأس العالم FIFA على البلوكشين: حيث تلتقي كرة القدم بالكريبتو

#crypto #Avalanche

2 أيام منذ Pavlo Kot

الكائنات الفضائية، Satoshi، وBitcoin: كيف ظهرت نظرية الكائنات الفضائية

#crypto #Bitcoin

3 أيام منذ Pavlo Kot

أمة البلوكشين في أزمة: كيف أدى الصراع على السلطة إلى انقسام ليبرلاند

#crypto #Justin Sun Latest News

4 أيام منذ Eugene Komchuk

تحول الأولويات: الحكومات تدعم التعدين بينما تتحول الشركات نحو الذكاء الاصطناعي

#crypto #Bitcoin

5 أيام منذ Mikhail Vnuchkov

عودة إنتل: آبل وترامب ورهان الذكاء الاصطناعي

#Apple #Intel

كل الأخبار

الفريق الذي عمل على المقال

جوناثان إم هو كاتب ومستثمر مقيم في الولايات المتحدة، وهو مساهم في موقعTraders Union. وتشمل مجالات خبرته الأساسية التمويل والاستثمار (على وجه التحديد، تداول الفوركس والسلع) والدين/الروحانية/التأمل.

تعرّف على سياساتنا التحريرية

الفوركس

يشير المصطلح غير الرسمي "آلهة الفوركس" إلى متداولي الفوركس الناجحين والمشهورين مثل جورج سوروس وبروس كوفنر وبول تيودور جونز، الذين أظهروا مهارات استثنائية وربحية في أسواق الفوركس.

وسيط

الوسيط هو كيان قانوني أو فرد يعمل كوسيط عند إجراء الصفقات في الأسواق المالية. لا يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص التداول بدون وسيط، لأن الوسطاء هم فقط من يمكنهم تنفيذ الصفقات في البورصات.

التنويع

التنويع هو استراتيجية استثمارية تنطوي على توزيع الاستثمارات على مختلف فئات الأصول والصناعات والمناطق الجغرافية لتقليل المخاطر الإجمالية.

مستثمر

المستثمر هو الفرد الذي يستثمر أمواله في أحد الأصول مع توقع ارتفاع قيمتها في المستقبل. ويمكن أن يكون الأصل أي شيء، بما في ذلك السندات، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والأسهم، والذهب، والفضة، والصناديق المتداولة في البورصة، والعقارات.

تداول الفوركس

تداول الفوركس، وهو اختصار لتداول العملات الأجنبية، هو ممارسة شراء وبيع العملات في سوق الصرف الأجنبي العالمي بهدف الاستفادة من التقلبات في أسعار الصرف. ويضارب المتداولون على ما إذا كانت قيمة عملة ما سترتفع أو تنخفض بالنسبة إلى عملة أخرى ويتخذون قرارات التداول وفقًا لذلك.

5 أفضل وسطاء بالنسبة لك