المحتالون يستغلون قانون MiCA لاستهداف عملاء بورصات الكريبتو في الاتحاد الأوروبي

Traders Union
جميع الأخبار
العملات الرقمية
المحتالون يستغلون قانون MiCA

جميع الأخبار

أهم الأخبار

الأسهم

العملات الرقمية

الاقتصاد

العملات

السلع

الأعمال والثروة

أصوات السوق

Eugene Komchuk

06.08.2026

المحتالون يستغلون قانون MiCA لاستهداف عملاء بورصات الكريبتو في الاتحاد الأوروبي — كيف يستغل المحتالون قانون MiCA

حذر المنظمون الماليون في الاتحاد الأوروبي من تزايد عدد عمليات الاحتيال المرتبطة باللائحة الجديدة لأسواق الأصول المشفرة، والمعروفة باسم MiCA. حيث ينتحل المحتالون صفة شركات كريبتو مرخصة وسلطات رقابية لإقناع المستخدمين بتحويل أصولهم إلى منصات تخضع لسيطرتهم.

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

وفقاً لصحيفة Financial Times ، يستهدف المحتالون بشكل أساسي عملاء بورصات الكريبتو التي فشلت في الحصول على ترخيص للعمل في الاتحاد الأوروبي بحلول الموعد النهائي في 1 يوليو. يمكن للشركات الحاصلة على ترخيص MiCA تقديم خدماتها عبر دول الاتحاد بموجب نظام تنظيمي موحد، بينما يتعين على المنصات غير المرخصة تصفية عملياتها أو تقييد خدماتها للعملاء الأوروبيين.

قال ستيفان بونتوازو، المدير التنفيذي لمديرية الإشراف على وسطاء السوق والبنية التحتية للسوق في هيئة الأسواق المالية الفرنسية، إن الفترة الانتقالية خلقت ظروفاً مواتية بشكل خاص للمحتالين. ووفقاً له، فقد رصدت AMF بالفعل حالات انتحل فيها المحتالون صفة موظفين في الهيئة التنظيمية وأصدروا تعليمات للعملاء بتحويل أصول مشفرة إلى مواقع إلكترونية مزيفة.

كما قرر المنظم الفرنسي عدم فرض موعد نهائي صارم للغاية على البورصات غير المرخصة للتوقف عن العمل. ويهدف هذا النهج إلى تقليل مخاطر استغلال المحتالين لحالة الاستعجال وعدم اليقين بين المستخدمين.

وحذرت السلطة الهولندية للأسواق المالية من تهديد مماثل. وتعتقد الهيئة الرقابية أن المحتالين قد يستهدفون المستثمرين الذين يبحثون عن منصة مرخصة بديلة بعد مغادرة مزودهم السابق للسوق.

وقالت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية أيضاً إنها على علم بمشاريع احتيالية تستخدم شعار ESMA لإضفاء صبغة شرعية على مخططاتها.

متى دخل قانون MiCA حيز التنفيذ

أصبح قانون MiCA قابلاً للتطبيق بالكامل في 1 يوليو بعد انتهاء الفترة الانتقالية النهائية. وقد قدم هذا الإطار مجموعة موحدة من القواعد لشركات الكريبتو العاملة في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.

وفقاً لقائمة ESMA المحدثة في 5 أغسطس، حصلت حوالي 320 منظمة على تراخيص MiCA. وفي الوقت نفسه، قدرت VASPnet، كما ذكرت صحيفة Financial Times سابقاً، أن أكثر من 1700 شركة قد تضطر إلى التوقف عن العمل في الاتحاد الأوروبي.

كانت Binance واحدة من أبرز الأمثلة، حيث فشلت أكبر بورصة كريبتو في العالم في الحصول على ترخيص MiCA قبل الموعد النهائي في 1 يوليو.

ما هي المشكلات في القواعد الجديدة

يتطلب الحصول على ترخيص MiCA من شركة الكريبتو تأسيس كيان قانوني في الاتحاد الأوروبي والامتثال لمتطلبات تغطي رأس المال، والحوكمة، وحفظ الأصول، وضوابط مكافحة غسل الأموال، والأمن المعلوماتي. بالنسبة للبورصات الكبرى، يعني هذا إعادة هيكلة المنتجات والعمليات الداخلية مع إنفاق مبالغ كبيرة على المحامين وأخصائيي الامتثال. وفي الوقت نفسه، لا يزال التنفيذ يختلف بين الدول الأعضاء، لذا فإن النظام الموحد الموعود لا يلغي دائماً المفاوضات الطويلة مع المنظمين الوطنيين.

مشكلة أخرى هي أن سوق الكريبتو يتطور بشكل أسرع من التشريعات. وتقوم المفوضية الأوروبية بالفعل بمراجعة ما إذا كان قانون MiCA يعكس ظروف السوق الحالية، وتفحص بشكل منفصل تنظيم DeFi، والـ Staking، وإقراض الكريبتو، والـ NFTs، والتي لم يتم تغطيتها بالكامل في الإطار الأصلي. كما تدرس المفوضية سبل تقليل العبء الإداري ومقارنة النظام الأوروبي بالقواعد الأحدث في الولايات القضائية الأخرى. ونتيجة لذلك، تقوم بعض الشركات بتقييد خدماتها في الاتحاد الأوروبي أو تقييم الأسواق التي يكون فيها الترخيص أسرع واللوائح تعكس منتجات الكريبتو الحالية بشكل أفضل.

للتذكير، يقوم الاتحاد الأوروبي بمراجعة إطار عمل MiCA.

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟