Objem krypto derivátů dosáhl v roce 2025 rekordních hodnot

Traders Union
Všechny zprávy
Kryptoměny
Objem krypto derivátů v roce 2025 dosáhl rekordních hodnot

Všechny zprávy

Hlavní zprávy

Výběr redakce

Akcie

Kryptoměny

Ekonomika

Měny

Komodity

Byznys a bohatství

Hlas trhu

Artem Shendetskii

25.12.2025

Objem krypto derivátů dosáhl v roce 2025 rekordních hodnot — Krypto deriváty v roce 2025 prudce vzrostou, protože struktura trhu se přiklání k institucím

Objem obchodů s kryptoměnovými deriváty se v roce 2025 vyšplhal na téměř 85,7 bilionu dolarů, což představuje v průměru asi 264,5 miliardy dolarů denně.

Tento článek byl přeložen z originálu. Přečtěte si původní verzi od našeho korespondenta zde.

Trh ovládla společnost Binance s kumulativním objemem 25,09 bilionu dolarů, což představuje zhruba 29,3 % všech globálních obchodů s deriváty, uvádí Cointelegraph.

V těsném závěsu následovaly společnosti OKX, Bybit a Bitget, z nichž každá zaznamenala roční objem mezi 8,2 a 10,8 bilionu dolarů. Dohromady tyto čtyři burzy ovládaly více než 62 % globálního trhu s deriváty. CoinGlass část růstu připisuje rozšiřování institucionálního přístupu prostřednictvím spotových ETF, regulovaných futures a opčních produktů. Chicagská komoditní burza (CME) dále posílila svou roli poté, co v roce 2024 předstihla Binance v otevřeném zájmu o futures na bitcoin. Do roku 2025 se CME pevně etablovala jako klíčové místo pro institucionální zajišťovací aktivity.

Struktura trhu se posouvá směrem k institucionálním strategiím

Zpráva konstatovala, že trhy s krypto deriváty se v průběhu roku staly sofistikovanějšími. Obchodní aktivita se stále více přesouvala od retailově orientovaných spekulací s vysokým pákovým efektem k institucionálním zajišťovacím strategiím, bazickým obchodům a strategiím spojeným s ETF. Tento přechod sice podpořil hloubku a likviditu trhu, ale zároveň přinesl nové vrstvy složitosti.

Společnost CoinGlass varovala, že hlubší pákové řetězce a propojené pozice zvyšují systémová "ocasní rizika". Tato dynamika kladla nebývalý tlak na systémy marží, likvidační mechanismy a přenos rizik napříč platformami. Otevřený zájem klesl na roční minimum kolem 87 miliard USD po silném snižování zadluženosti v prvním čtvrtletí. Poté se prudce zvedl a 7. října dosáhl rekordní hodnoty 235,9 mld. dolarů, než se podmínky opět zhoršily.

Říjnová likvidační událost odhaluje systémová rizika

K nejzávažnějšímu zátěžovému testu došlo na začátku října, kdy náhlý tržní šok vyvolal masivní likvidaci. Společnost CoinGlass odhadla celkový objem nucených likvidací za rok 2025 na zhruba 150 miliard USD, přičemž jen 10. a 11. října bylo zlikvidováno více než 19 miliard USD. Přibližně 85 % až 90 % těchto likvidací pocházelo z dlouhých pozic, což poukazuje na to, jak přeplněné býčí obchody byly. Tento krach se časově shodoval s oznámením amerického prezidenta Donalda Trumpa o zavedení 100% cel na čínský dovoz, což přimělo globální trhy k prudkému poklesu rizika.

Po této události byly vymazány otevřené pozice v hodnotě více než 70 miliard USD, což představovalo zhruba třetinu celkového otevřeného zájmu v té době. I po tomto vynulování činil otevřený zájem na konci roku 145,1 miliardy USD, což je stále o 17 % více než na začátku roku. Tato epizoda zdůraznila, jak může pákový efekt v institucionálním měřítku zesílit šoky na stále propojenějších trzích s kryptoměnami.

Nedávno jsme psali, že Hongkong učinil další rozhodný krok k posílení své pozice globálního centra digitálních aktiv tím, že prosadil nové regulační režimy pro poskytovatele služeb v oblasti virtuálních aktiv (VA).

Tento materiál může obsahovat názory třetích stran, žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho Prohlášení. I když dodržujeme přísnou Redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty od našich partnerů.

Líbil se vám článek?