Morgan Stanley překonal odhady Wall Streetu díky prudkému růstu výnosů z obchodování s akciemi

Traders Union
Všechny zprávy
Finanční instituce
Morgan Stanley překonal prognózy zisku

Všechny zprávy

Hlavní zprávy

Výběr redakce

Akcie

Kryptoměny

Ekonomika

Měny

Komodity

Byznys a bohatství

Hlas trhu

Igor Krasulya

14.10.2026

Morgan Stanley překonal odhady Wall Streetu díky prudkému růstu výnosů z obchodování s akciemi — Morgan Stanley překonal odhady díky obchodování s akciemi

Morgan Stanley ve středu oznámil lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí. Těžil z prudkého nárůstu obchodování s akciemi, protože volatilita na trzích přiměla investory upravit svá portfolia. Banka také zaznamenala vyšší výnosy z investičního bankovnictví, ačkoli slabší obchodování s dluhopisy a tlak v oblasti private credit odhalily nevyrovnanou výkonnost jednotlivých divizí.

Hlavní body

Zisk Morgan Stanley překonal odhady a dosáhl 3,03 USD na akcii.
Výnosy z obchodování s akciemi vzrostly téměř o 41 % na 5,8 mld. USD.
Wealth management přilákal 232 mld. USD nových aktiv.

Tento článek byl přeložen z originálu. Přečtěte si původní verzi od našeho korespondenta zde.

Morgan Stanley ve čtvrtletí končícím 30. září vydělal 4,91 mld. USD, tedy 3,03 USD na akcii, oproti 4,61 mld. USD neboli 2,80 USD na akcii o rok dříve. Zisk překonal analytický odhad 2,91 USD na akcii, zatímco čisté výnosy vzrostly z 18,22 mld. USD na 20,34 mld. USD a překonaly očekávání ve výši 19,95 mld. USD, uvádí Reuters.

Obchodování s akciemi táhne čtvrtletní výsledky

Výnosy z obchodování s akciemi vzrostly téměř o 41 % na 5,8 mld. USD, protože nejistota kolem úrokových sazeb a konfliktu mezi USA a Íránem přiměly klienty změnit investiční pozice. Vyšší objemy transakcí výrazně podpořily obchodní operace banky a zopakovaly podobné zlepšení, které Goldman Sachs oznámila o den dříve.

Výnosy z obchodování s dluhopisy se vyvíjely opačně a klesly o 7,3 % na 2,01 mld. USD. Prudký růst úrokových sazeb narušil dluhopisová portfolia a rozšířil úvěrové spready, což dealerům ztížilo správu zásob cenných papírů. Rozdíl mezi oběma divizemi ukazuje, jak může stejná tržní volatilita prospět obchodování s akciemi, zatímco jinde vytváří ztráty nebo zvyšuje náklady.

Výnosy z investičního bankovnictví vzrostly o 2 % na 2,16 mld. USD navzdory zpomalení globální aktivity v oblasti transakcí. Celosvětová hodnota fúzí a akvizic podle údajů LSEG klesla oproti předchozímu čtvrtletí o 41 % na 993 mld. USD, tedy pod 1 bil. USD poprvé od druhého čtvrtletí 2025. Morgan Stanley poskytla poradenství u významných transakcí týkajících se společností Uber a Delivery Hero, jakož i plánované akvizice společnosti Consolidated Precision Products firmou GE Aerospace.

Wealth management těží z aktivity na trhu IPO

Divize wealth management společnosti Morgan Stanley ve čtvrtletí přilákala rekordních 232 mld. USD čistých nových aktiv, přičemž o něco více než polovina souvisela s primárními nabídkami akcií. Červnový vstup společnosti SpaceX na burzu přispěl k přesunu aktiv do spravovaných účtů, když raní investoři převedli své soukromé podíly na veřejně obchodované akcie.

Výnosy z wealth managementu vzrostly o 10,1 % na 9,07 mld. USD, mírně však zaostaly za očekáváním trhu. Divize již ve druhém čtvrtletí dosáhla 10 bil. USD klientských aktiv, čímž potvrdila svůj význam jako zdroje opakovaných výnosů.

Zisky z obchodování prověří private credit

Výsledky zdůrazňují závislost Morgan Stanley na několika odlišných zdrojích zisku. Silné obchodování s akciemi a příliv aktiv související s IPO pomohly vyrovnat slabší aktivitu u dluhopisů, avšak výnosy z investment managementu klesly z 1,65 mld. USD o rok dříve na 1,46 mld. USD.

Private credit zůstává významným problémem. Investoři požádali o výběr prostředků odpovídající 11,4 % podílů ve fondu North Haven Private Income Fund, oproti 11,6 % v předchozím čtvrtletí, a to navzdory zmírnění tlaku na odkupy jinde v odvětví.

Pro investory čtvrtletí ukazuje, že turbulence na trzích mohou vytvářet značné výnosy z obchodování, aniž by se nutně zlepšily podmínky v celé bance. Udržitelný růst zisku bude záviset na oživení transakční aktivity, pokračujícím přílivu prostředků do wealth managementu a stabilizaci méně likvidních úvěrových investic.

Jak jsme již informovali, Morgan Stanley odkládá podporu tokenizovaných akcií na první čtvrtletí 2027.

Tento materiál může obsahovat názory třetích stran, žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho Prohlášení. I když dodržujeme přísnou Redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty od našich partnerů.

Líbil se vám článek?