Futureskontrakt: Hvad er det, og hvordan handler man med det?

Hvordan fungerer en futures-kontrakt?

Futures dukkede første gang op i Japan på Osaka-børsen i 1710, hvor landmænd solgte deres fremtidige rishøst. De modtog penge for høsten på det tidspunkt, hvor kontrakten blev indgået, og de var forpligtet til at levere høsten på en bestemt dato i fremtiden. Deraf navnet = "fremtid".

Risbørsen i Dōjima

I det 19. århundrede blev der handlet aktivt med futureskontrakter for landbrugsprodukter i Chicago. Siden da er antallet af alle former for futures vokset betydeligt.

De vigtigste funktioner i en futures-kontrakt

Den første funktion af futures er at afdække risici. Det bruges af store markedsdeltagere, der har forretning i den virkelige sektor. For eksempel kan en japansk bilproducent, der leverer produkter til USA og andre lande, reducere risikoen for udsving i yen ved at åbne en position på valutamarkedet.

Den anden funktion af futures er at øge likviditeten og stabiliteten på markederne. Da derivatmarkederne tiltrækker et stort antal deltagere, herunder spekulanter, hjælper det med at gøre de finansielle markeder mere effektive.

Hvordan oprettes en futureskontrakt?

Ved at lancere handel med futureskontrakter på sit websted standardiserer børsen kontrakter med hensyn til kvalitet og kvantitet for at lette deres handel. Alle detaljer i kontrakten er skrevet i den såkaldte specifikation. I skærmbilledet nedenfor kan du for eksempel se en kort specifikation af valutafutures på CME.

Specifikationer for valutafutureskontrakter

For eksempel indeholder en standard EUR/USD-futureskontrakt 125.000 euro. Og hvis en stor producent vil handle for 1 million euro og ønsker at fastsætte den aktuelle rentable kurs, vil han åbne en position for 4 kontrakter. Og Euro Emini "indeholder" 62.500 euro, hvilket gør den mere overkommelig for mindre kapitaliserede detailhandlere. En "E-mini", "e-mini" eller "emini" er en elektronisk handlet futureskontrakt, der er en brøkdel af værdien af en tilsvarende standard futureskontrakt.

Hvordan forstår man en futures-ticker?

Hvordan forstår man en futures ticker?

Regulering af futuresmarkedet

Ud over de nævnte er der også National Futures Association (NFA). Det er en non-profit uafhængig reguleringsorganisation. Den er finansieret af medlemsgebyrer, og medlemskab er et must for mange deltagere på derivatmarkedet. Det sikrer, at alle, der handler på de amerikanske futures-børser og detailmarkedet for valuta, skal overholde de samme standarder. NFA regulerer ikke oprindeligt markeder, men kan gøre det på kontraktbasis i en række tilfælde.

Derivatmarkeder i andre lande er reguleret af autoriserede regeringsorganer.

Fordele ved handel med futures

Marginalitet. Du behøver kun at have en brøkdel af kontraktværdien (margin) på din konto for at begynde at handle futures. Det er en fordel for nybegyndere, der ønsker at få erfaring med at handle på det virkelige marked, men ikke er klar til at risikere store beløb. Særligt gunstige vilkår tilbydes til intraday-tradere. Størrelsen af positionen (initialmargin og vedligeholdelsesmargin) fastsættes af børserne, og din mægler kan også påvirke deres værdi.

Markederne er åbne i længere tid. Futuresmarkederne kan være åbne, mens spotmarkederne, hvor de grundlæggende aktiver handles, er lukkede. For eksempel giver det elektroniske system Globex, der blev introduceret på CME i 1992, dig mulighed for at handle med aktiefutures 23 timer om dagen, 5 dage om ugen, mens aktiemarkederne er åbne ca. 8 timer om dagen. En anden fordel er, at det reducerer virkningen af gaps og dermed risikoen for at få et stort tab ved åbningen af sessionen.

Lave gebyrer. Høj konkurrence blandt mæglere og den voksende popularitet af futureshandel giver lave omkostninger for den private trader. Således får du lave provisioner (op til nul), som ikke drastisk vil påvirke din præstation. Det er ofte nok for kontraktprisen at bevæge sig et kryds i din favør for at dække omkostningerne. Tradere på kryptovalutabørser kan kun drømme om det.

Handel i flere retninger. Faldende markeder er lige så nemme at handle som stigende med futureskontrakter.

Bred vifte af sektorer. Du kan drage fordel af prisudsving for forskellige typer aktiver med adgang til futuresmarkedet - aktieindekser, valutaer, råmaterialer, landbrugsprodukter og kryptovalutaer. Bitcoin- og Ethereum-futures handles på CME.

Mere til analyse. Da investorer på aktiemarkederne analyserer virksomhedsrapporterne i detaljer, har deltagere på derivatmarkedet adgang til open interest-data. Denne indikator er tilgængelig for futuresmarkederne og afspejler antallet af åbne positioner. Ved at analysere dynamikken i priser og open interest kan tradere således vurdere styrken af tendensen. Data om åben interesse offentliggøres på børsens hjemmeside ved afslutningen af handlen, og i nogle tilfælde sendes de endda i realtid.
Data om volumen og markedsdybde er også tilgængelige for futures. Og det er de oplysninger, som valutahandlere kan mangle.

Sådan køber du futures: 3-trins algoritme

For at købe futures skal du følge tre hovedtrin fra at vælge en mægler til at foretage et indskud og analysere markedet. Nedenfor finder du en hurtig guide.

Valg af den rigtige mægler

Når du har valgt en mægler, skal du fortsætte til det andet trin. I processen med at studere kandidater bliver du helt sikkert nødt til at gennemgå flere enkle online registreringer.

Finansiering af kontoen

Typisk giver amerikansk regulerede mæglere et identisk sæt indbetalings- / udbetalingsmetoder, så dette vil ikke være en mægler, der vælger kriterier.

Gå gennem verifikation ved at indsende de krævede dokumenter (som regel er de nødvendige for at identificere personen og bekræfte bopælsadressen), og indsæt kontoen. Mægleren kan kræve mindst $ 2.000 på kontoen eller den gearede handelstjeneste.

Markedsanalyse

I jagten på attraktive ideer kan du enten selv anvende enhver form for analyse - fundamental, teknisk, volumetrisk analyse eller markedssentiment. Eller stole på eksperternes udtalelser, som normalt arbejder hos mægleren. Valget er dit.

Det vigtigste er at holde hovedet koldt. Futuresmarkederne er åbne 5 dage om ugen og tilbyder næsten ubegrænsede muligheder. Lad være med at prøve at bruge dem alle. Vælg de bedste 1-2 og åbn en position, og prøv så forsigtigt at bevare din kapital.