Contrato de Futuros: ¿Qué es y cómo se negocia?
Un contrato de futuros es un popular instrumento derivado negociado en bolsa. Beneficia a diferentes clases de operadores, tanto a operadores privados a corto plazo como a grandes operadores globales, razón por la cual el volumen de negociación de futuros en todo el mundo está en constante crecimiento.
Contrato de futuros
Así, en total, en enero de 2023 se celebraron casi 3.000 millones de contratos en las bolsas centralizadas, lo que supone un 32,1% más que los datos del mes anterior y un 4,6% más que en marzo de 2020.
Este texto fue traducido usando el modelo GPT-4 de OpenAI y nuestro editor aún no lo ha revisado. Puedes encontrar el artículo original en inglés aquí.
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ОК¿Qué es un contrato de futuros? Definición
Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo o valor básico específico a un precio predeterminado y en un momento específico en el futuro.
¿Le interesa operar con futuros? Abrir una cuenta-
El comprador del contrato comprará y obtendrá el activo básico cuando venza el contrato de futuros.
-
El vendedor del contrato de futuros proporcionará y entregará el activo básico en la fecha de vencimiento y al precio acordado.
Por ejemplo, supongamos que ha comprado un contrato de futuros para el suministro de petróleo. En este caso, el petróleo es el activo básico, y el contrato de futuros es un instrumento derivado del mismo.
Todo contrato de futuros tiene una fecha de entrega (fecha de vencimiento). En ese momento, los titulares del contrato deberán liquidarlo. Por lo tanto, en los días de vencimiento se producen picos de volatilidad en los mercados de futuros.
Cada contrato de futuros tiene una fecha de entrega (fecha de vencimiento)
Nota
Que el precio al contado puede diferir del precio de los futuros, pero cuanto más cerca esté la fecha de vencimiento, menor será esta diferencia potencial.
¿Cómo funciona un contrato de futuros?
Los futuros aparecieron por primera vez en Japón en la Bolsa de Osaka en 1710, donde los agricultores vendían su futura cosecha de arroz. Recibían dinero por la cosecha en el momento de la celebración del contrato, y estaban obligados a entregar la cosecha en una fecha determinada del futuro. De ahí el nombre = "futuro".
Bolsa de arroz de Dōjima
En el siglo XIX, los contratos de futuros de productos agrícolas se negociaban activamente en Chicago. Desde entonces, el número de todo tipo de futuros ha crecido significativamente.
Principales funciones de un contrato de futuros
La primera función de los futuros es cubrir riesgos . Lo utilizan los grandes participantes del mercado que tienen negocios en el sector real. Por ejemplo, un fabricante japonés de automóviles que suministra productos a Estados Unidos y otros países puede reducir el riesgo de las fluctuaciones del yen abriendo una posición en el mercado de divisas.
La segunda función de los futuros es aumentar la liquidez y la estabilidad de los mercados. Dado que los mercados de derivados atraen a un gran número de participantes, incluidos los especuladores, esto contribuye a que los mercados financieros sean más eficientes.
¿Cómo se crea un contrato de futuros?
La sección de la bolsa donde se negocian los futuros se denomina mercado de derivados. El mayor mercado de futuros es el creado por el CME Group, que incluye:
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Chicago Board of Trade (CBOT), fundada en 1848.
-
Chicago Mercantile Exchange (CME), fundada en 1874.
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New York Mercantile Exchange (NYMEX), fundada en 1882. Obsérvese que el NYMEX incluye la bolsa COMEX.
Al lanzar la negociación de contratos de futuros en su sitio, la bolsa estandariza los contratos en términos de calidad y cantidad para facilitar su negociación. Todos los detalles del contrato están escritos en la llamada especificación. Por ejemplo, en la siguiente captura de pantalla puede ver una breve especificación de los futuros sobre divisas en la CME.
Especificaciones del contrato de futuros sobre divisas
La especificación del contrato contiene:
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Ticker para negociar el contrato.
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Fechas de vencimiento. Por favor, comprenda que los contratos de futuros para el mismo activo básico, pero con una fecha de vencimiento diferente, pueden negociarse en la misma bolsa al mismo tiempo. Por ejemplo, puede comprar 1 futuro para entrega en marzo y 1 para entrega en septiembre.
-
El paso mínimo para cambiar el precio del contrato.
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La hora a la que se negocian los futuros. Por regla general, es 5 días a la semana con una pequeña parada de negociación de 1 hora, cuando es de noche en Europa y EE.UU..
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El importe del activo de base. Por ejemplo, un contrato de petróleo en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) se estima en 1.000 barriles de petróleo. Por lo tanto, si desea fijar el precio (venta o compra) de 100.000 barriles de petróleo, compre/venda 100 contratos.
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El importe del margen. Es la cantidad que necesita tener en su cuenta para suscribir un contrato de futuros. Por ejemplo, para comprar 1 contrato de futuros sobre oro, no necesita disponer de todo el importe, que equivale al coste de una onza de oro en el mercado al contado, sino sólo de una parte.
Por ejemplo, un contrato de futuros estándar EUR/USD contiene 125.000 euros. Y si un gran fabricante va a realizar una operación por 1 millón de euros y quiere fijar el tipo rentable actual, abrirá una posición por 4 contratos. Y el Euro Emini "contiene" 62.500 euros, lo que lo hace más asequible para los operadores minoristas menos capitalizados. Un "E-mini", "e-mini" o "emini" es un contrato de futuros negociado electrónicamente que es una fracción del valor de un contrato de futuros estándar correspondiente.
¿Cómo entender un ticker de futuros?
¿Cómo entender un ticker de futuros?
Cada futuro tiene un ticker único. Por ejemplo, GCM2024 significa:
-
GC es un código que indica que se trata de un contrato de futuros sobre oro;
-
M es el mes en el que se realizará el vencimiento. Suele producirse a mediados de mes, pero no es una regla rígida.
-
2023 es el año de vencimiento. Puede abreviarse en un dígito GCM1.
Clasificación de los contratos de futuros
Según el tipo de activo básico, los futuros son:
-
para productos agrícolas (trigo, maíz, café, ganado, etc.);
-
para activos energéticos (petróleo, gas, fuel, etc.);
-
futuros sobre divisas y criptomonedas
-
futuros sobre índices bursátiles
-
futuros sobre acciones;
-
otros tipos.
Forma de entrega:
-
Con entrega. Esto significa que el vendedor entregará efectivamente la cantidad real del activo básico antes del día de vencimiento.
-
Sin entrega (futuros con liquidación). La liquidación mutua a los precios del activo básico que operan en el mercado al contado tiene lugar el día del vencimiento entre los titulares del contrato de futuros.
Por fecha de vencimiento. Por ejemplo, los futuros de diciembre son contratos con fecha de vencimiento en diciembre.
Además, aquí debemos mencionar los futuros Continuos o Futuros Perpetuos. Se trata de un futuro "sin fin" cuando un contrato con la siguiente fecha de vencimiento es sustituido en lugar del contrato cuya fecha de vencimiento ha llegado.
Por ejemplo, en la siguiente imagen puede ver un gráfico de los futuros E-mini S&P-500 con fecha de vencimiento en enero de 2023.
Gráfico de los futuros E-mini S&P-500 con fecha de vencimiento en enero de 2023
Tenga en cuenta que el contrato comenzó a negociarse activamente a mediados de diciembre de 2020. Fue entonces cuando expiraron los futuros "anteriores" de diciembre.
El gráfico proporcionado se "trunca" a mediados de marzo, justo cuando se produjo el vencimiento. Observe que a medida que se acerca la fecha de vencimiento, el volumen de negociación disminuye, lo que significa que los operadores "cambian" de negociar el contrato de marzo a negociar el "siguiente" contrato (junio).
No hay precios truncados con los futuros Continuos, y la dinámica de los volúmenes de negociación aquí es más suave, lo que puede ser importante y conveniente para el análisis del mercado durante un largo periodo.
Regulación del mercado de futuros
El mercado de futuros estadounidense está regulado por organismos oficiales como:
-
SEC - Securities and Exchange Commission (Comisión del Mercado de Valores). Es el principal organismo gubernamental que supervisa y regula el mercado bursátil estadounidense. Creada en 1934. El jefe de la SEC es nombrado por el Presidente y confirmado por el Senado.
-
Commodity futures Trading Commission (CFTC). Creada en 1974 para regular el incipiente comercio de futuros.
-
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) es un organismo regulador independiente para todos los que operan en los mercados financieros de Estados Unidos. La misión de FINRA es proteger a los inversores asegurándose de que el sector funciona de forma justa y honesta.
Objetivos reguladores:
-
Garantizar la integridad de los precios.
-
Prevenir el fraude y el abuso en el comercio de futuros.
-
Concesión de licencias a las empresas de corretaje.
Además de las mencionadas, también existe la Asociación Nacional de Futuros (NFA). Se trata de una organización reguladora independiente sin ánimo de lucro. Se financia con las cuotas de sus miembros y la afiliación es obligatoria para muchos participantes en el mercado de derivados. Así se garantiza que todos los que operan en las bolsas de futuros de EE.UU. y en el mercado minorista de divisas cumplan las mismas normas. En principio, la NFA no regula los mercados, pero puede hacerlo por contrato en algunos casos.
Los mercados de derivados de otros países están regulados por organismos gubernamentales autorizados.
Principales mercados de futuros
Principales mercados para negociar futuros
-
futuros sobre índices bursátiles
-
divisas
-
futuros sobre materias primas
-
futuros sobre tipos de interés
Veámoslos con más detalle.
Futuros sobre índices
Los futuros sobre acciones individuales en Estados Unidos no son comunes, pero los futuros sobre índices bursátiles, en los que los valores de los índices S&P-500, Dow Jones, Nasdaq, Russell actúan como activos básicos, por el contrario, son muy populares.
Futuros sobre S&P
El índice bursátil S&P-500 fue elaborado por la reputada agencia de calificación Standard & Poor.
El índice se calcula a partir de las 500 acciones de las mayores empresas que cotizan en las bolsas de Estados Unidos. En su manifestación moderna, se formó en 1957, y hoy en día es uno de los índices bursátiles más utilizados porque incluye empresas de diferentes sectores y muestra así el estado de la economía.
El índice de futuros S&P-500 está diseñado. Utiliza el valor del índice como activo subyacente. La CME es la principal plataforma de negociación, aunque este futuro también se negocia en otros países.
En CME se presentan diversas variedades de futuros. Los más populares entre los operadores minoristas son:
-
E-mini S&P 500 Index (ticker ES)
-
Micro E-mini S&P 500 (MES ticker)
La lista de empresas del índice S&P-500 es revisada periódicamente por el comité del índice. Por ejemplo, en enero de 2023, Flowserve, SL Green Realty, Xerox y Vontier fueron eliminadas de la lista debido a una caída de la capitalización de las empresas. Fueron sustituidas por las más exitosas Caesars Entertainment, Generac Holdings, NXP Semiconductors y Penn National Gaming. Así pues, al haber comprado futuros sobre un índice bursátil, puede esperar que las 500 mejores empresas actúen a su favor.
Futuros sobre el Dow
¡Solo en Estados Unidos hay unos 5.000 índices bursátiles (según Bloomberg en 2017)! Imagina cuántos hay en todo el mundo. Aunque casi todos los índices tienen un mercado de futuros activo, los operadores son los que más opciones tienen.
Futuros del Dow
El gráfico anterior muestra la dinámica de precios (en porcentaje) de los futuros sobre varios índices, a partir de 2020:
-
1
Futuros sobre el índice Nasdaq. Código de los futuros: NQ. Este índice sigue la evolución de 100 empresas tecnológicas que cotizan en el Nasdaq. Desde 2020, este índice ha mostrado el mejor progreso, porque AAPL, MSFT, AMZN, GOOG, FB y otros gigantes tecnológicos preceden en el índice.
-
2
Futuros del índice S&P-500.
-
3
Futuros sobre el índice NIKKEI, que refleja el tipo de cambio global de las 225 empresas más negociadas en la Bolsa de Tokio.
-
4
Futuros sobre el índice NIFTY. Instrumento representativo del mercado bursátil indio que se calcula a partir de los precios de 50 acciones.
-
5
Futuros sobre índices Dow Jones. El índice estadounidense más antiguo se basa en 30 empresas públicas, en su mayoría industriales, que representan el sector manufacturero real. Ticker de futuros - YM.
-
6
Futuros sobre el índice DAX de la bolsa alemana.
-
7
Futuros sobre el índice RTS, que demuestran el mercado bursátil ruso.
-
8
Futuros sobre el índice FTSE, demostración del mercado bursátil británico
En general, los índices bursátiles se mueven de forma sincronizada, ya que, en el contexto de la globalización de los procesos económicos, están estrechamente interconectados. Pero comparando los índices, puede identificar a los líderes para comprar sus futuros, aumentando así sus posibilidades de obtener beneficios.
Futuros sobre divisas
Las cotizaciones de los futuros sobre divisas siguen de cerca los tipos de cambio del mercado de divisas. El sistema Globex de la bolsa CME es la principal plataforma de negociación de futuros sobre divisas. En la bolsa ICE (Intercontinental Exchange) sólo se negocian futuros sobre el dólar.
| Nombre | Símbolo | Bolsa | Tamaño del contrato | Tick / $ Valor |
|---|---|---|---|---|
| Nombre Dólar australiano |
Símbolo 6A |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 100K AUD |
Tick / $ Valor 0.0001 / $10.00 |
| Nombre Libra esterlina |
Símbolo 6B |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 62.5K £ |
Tick / $ Valor 0.0001 / $6.25 |
| Nombre Dólar canadiense |
Símbolo 6C |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 100K $ |
Tick / $ Valor 0.00005 / $5.00 |
| Nombre EuroFX |
Símbolo 6E |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 125K € |
Tick / $ Valor 0.00005 / $6.25 |
| Nombre Yen japonés |
Símbolo 6J |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 12,5 millones de yenes |
Tick / $ Valor 0.0000005 / $6.25 |
| Nombre Peso mexicano |
Símbolo 6M |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 500K AUD |
Tick / $ Valor 0.00001 / $5.00 |
| Nombre Dólar neozelandés |
Símbolo 6N |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 100K NZD |
Tick / $ Valor 0.0001 / $10.00 |
| Nombre Franco Suizo |
Símbolo 6S |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 125K CHF |
Tick / $ Valor 0.0001 / $12.50 |
| Nombre E-mini EuroFX |
Símbolo E7 |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 62.5K € |
Tick / $ Valor 0.0001 / $6.25 |
| Nombre E-mini Yen japonés |
Símbolo J7 |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 6,25 millones de yenes |
Tick / $ Valor 0.000001 / $6.25 |
| Nombre E-micro AUD/USD |
Símbolo M6A |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 10K AUD |
Tick / $ Valor 0.0001 / $1.00 |
| Nombre E-micro GBP/USD |
Símbolo M6B |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato £6,250 |
Valor Tick / $ 0.0001 / $0.625 |
| Nombre E-micro CAD/USD |
Símbolo MCD |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 10.000 CAD |
Tick / $ Valor 0.0001/ $1.00 |
| Nombre E-micro EUR/USD |
Símbolo M6E |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 12,500 € |
Tick / $ Valor 0.0001 / $1.25 |
| Nombre E-micro JPY/USD |
Símbolo MJY |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 1,25 millones de yenes |
Tick / $ Valor 0.000001 / $1.25 |
| Nombre E-micro CHF/USD |
Símbolo MSF |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato 12.500 CHF |
Tick / $ Valor 0.0001 / $1.25 |
| Nombre Índice del dólar |
Símbolo DX |
Bolsa Futuros ICE EE.UU. |
Tamaño del contrato $1000 X Valor del Índice |
Tick / $ Valor 0.005 / $5.00 |
Lamentablemente, los operadores de divisas sofisticados sentirán la falta de herramientas para operar con tipos cruzados (por ejemplo, EUR/GBP, EUR/JPY). Pero los datos oficiales serán una ventaja. Ya que CME/Globex difunde la profundidad del mercado, datos sobre volúmenes Bid/Ask. Puede construir perfiles de mercado y obtener más datos para la toma de decisiones con una plataforma profesional.
Futuros de materias primas
Los futuros sobre materias primas incluyen contratos con activos tan básicos como:
-
Recursos energéticos - petróleo (crudo WTI, Brent), fuel oil, gas natural, etc.;
-
Metales - oro, plata, cobre, platino, etc;
-
Productos agrícolas - trigo, maíz, soja, azúcar, algodón, carne de vacuno, etc;
Para ahorrarle tiempo, no le daremos detalles sobre todos estos numerosos contratos. Digamos simplemente que los activos básicos más populares (como el oro) tienen versiones Mini y Micro para hacerlos más asequibles.
Futuros sobre tipos de interés
Un futuro sobre tipos de interés es un contrato de futuros con un activo básico que paga intereses. El precio de los futuros sobre tipos de interés se mueve en proporción inversa a los tipos de interés.
Es uno de los tipos de futuros en los que las obligaciones de deuda y otros instrumentos financieros similares se toman como activo subyacente. Los contratos con los bonos del Tesoro de EE.UU. a 30 años, 10 años, 5 años y 2 años como activos son los futuros de tipos de interés más populares.
| Nombre | Símbolo | Bolsa | Tamaño del contrato | Tick / $ Valor |
|---|---|---|---|---|
| Nombre Swap de tipos de interés a 10 años |
Símbolo SR |
Bolsa CBOT/Globex |
Tamaño del contrato $100K |
Tick / $ Valor 1/32 / $15.625 |
| Nombre Bono Ultra T |
Símbolo UB |
Bolsa CBOT/Globex |
Tamaño del contrato Bono $100K |
Tick / $ Valor 1/32 / $31.25 |
| Nombre Ultra 10 años |
Símbolo TN |
Bolsa CBOT/Globex |
Tamaño del contrato 100K $ Nota |
Tick / $ Valor 1/32 / $15.625 |
| Nombre Bonos del Tesoro de EEUU a 3 años |
Símbolo Z3N |
Bolsa CBOT/Globex |
Tamaño del contrato $300K billete |
Tick / $ Valor 1/128 / $15.625 |
| Nombre Bono del Tesoro estadounidense a 30 años |
Símbolo ZB |
Bolsa CBOT/Globex |
Tamaño del contrato Bono $100K |
Tick / $ Valor 1/32 / $31.25 |
| Nombre Bonos del Tesoro de EEUU a 5 años |
Símbolo ZF |
Bolsa CBOT/Globex |
Tamaño del contrato Billete de $100K |
Tick / $ Valor 1/128 / $7.8125 |
| Nombre Nota del Tesoro de EE.UU. a 10 años |
Símbolo ZN |
Bolsa CBOT/Globex |
Tamaño del contrato Billete de $100K |
Tick / $ Valor 1/64 / $15.625 |
| Nombre Tipo de interés Fed Funds a 30 días |
Símbolo ZQ |
Bolsa CBOT/Globex |
Tamaño del contrato $5 mil |
Tick / $ Valor 0.005 / $20.835 |
| Nombre Nota del Tesoro de EEUU a 2 años |
Símbolo ZT |
Bolsa CBOT/Globex |
Tamaño del contrato 200K $ billete |
Tick / $ Valor 1/128 / $15.625 |
| Nombre Eurodólar |
Símbolo GE |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato $1 mil |
Tick / $ Valor 0.01 / $25.00 |
| Nombre LIBOR a un mes |
Símbolo GLB |
Bolsa CME/Globex |
Tamaño del contrato $3 mil |
Tick / $ Valor 0.005 / $12.50 |
| Nombre Futuros Euro-BTP |
Símbolo FBTP |
Bolsa Eurex |
Tamaño del contrato €100K |
Tick / $ Valor 0.01 / €10.00 |
| Nombre Euro Bund 10 Años |
Símbolo FGBL |
Bolsa Eurex |
Tamaño del contrato €100K |
Tick / $ Valor 0.01 / € 10.0 |
| Nombre Euro Bobl 5 Años |
Símbolo FGBM |
Bolsa Eurex |
Tamaño del contrato €100K |
Tick / $ Valor 0.01 / € 10.00 |
| Nombre Euro Schatz 2 años |
Símbolo FGBS |
Bolsa Eurex |
Tamaño del contrato €100K |
Tick / $ Valor 0.005 / €5.00 |
| Nombre Euro-Buxl |
Símbolo FGBX |
Bolsa Eurex |
Tamaño del contrato €100K |
Tick / $ Valor 0.02 / €20.00 |
| Nombre Euro-Oat |
Símbolo FOAT |
Bolsa Eurex |
Tamaño del contrato 1€00K |
Tick / $ Valor 0.01 / €10.00 |
| Nombre Corto Esterlina 3 Meses |
Símbolo L |
Bolsa LIFFE |
Tamaño del contrato £500,000 |
Tick / $ Valor 0.005 / £6.25 |
| Nombre Gilt largo |
Símbolo R |
Bolsa LIFFE |
Tamaño del contrato £100K |
Tick / $ Valor 0.01 / £10 |
| Nombre OSE Tokio 10 años (BIG) |
Símbolo JGB |
Bolsa Osaka - Japón (JPX) |
Tamaño del contrato ¥100,000,000 |
Tick / $ Valor ¥0.01 / ¥10,000 |
| Nombre SGX Mini JGB a 10 años |
Símbolo JB |
Bolsa Bolsa de Singapur (SGX) |
Tamaño del contrato ¥10,000,000 |
Tick / $ Valor ¥0.01/ ¥100 |
| Nombre Aceptación bancaria a 90 días |
Símbolo IR |
Bolsa Bolsa de Futuros de Sydney (SFE) |
Tamaño del contrato A$1,000,000 |
Tick / $ Valor 0.01 / $24.00 |
| Nombre Bono del Tesoro de Australia a 10 años |
Símbolo XT |
Bolsa Bolsa de Futuros de Sydney (SFE) |
Tamaño del contrato A$100,000 |
Tick / $ Valor 0.005 / $47.00 |
| Nombre Swap de tipos de interés Aus a 3 años |
Símbolo YT |
Bolsa Bolsa de Futuros de Sydney (SFE) |
Tamaño del contrato A$100,000 |
Tick / $ Valor 0.01 / $30.00 |
Nota
Tenga en cuenta que los futuros sobre instrumentos financieros son un campo para las actividades de los grandes jugadores, porque aquí las fluctuaciones son relativamente pequeñas, respectivamente, las oportunidades para la especulación se estrechan, y se requieren grandes cantidades para las operaciones.
Ventajas de la negociación de futuros
Marginalidad. Sólo necesita tener una fracción del valor del contrato (margen) en su cuenta para empezar a operar con futuros. Esto es beneficioso para los operadores principiantes que desean adquirir experiencia en la negociación en el mercado real, pero no están dispuestos a arriesgar grandes cantidades. Se ofrecen condiciones especialmente favorables a los operadores intradía. El importe de la provisión de posiciones (margen inicial y margen de mantenimiento) lo fijan las bolsas, y su corredor también puede influir en su valor.
Los mercados están abiertos más tiempo. Los mercados de futuros pueden estar abiertos mientras los mercados al contado donde se negocian los activos básicos están cerrados. Por ejemplo, el sistema electrónico Globex, introducido en la CME en 1992, le permite encontrar oportunidades para negociar futuros sobre acciones 23 horas al día, 5 días a la semana, mientras que los mercados de valores están abiertos aproximadamente 8 horas al día. Otra ventaja es que reduce el impacto de los gaps, con lo que disminuye el riesgo de obtener grandes pérdidas en la apertura de la sesión.
Comisiones bajas. La alta competencia entre los corredores y la creciente popularidad de la negociación de futuros proporcionan bajos costes para el operador privado. Así, obtendrá comisiones bajas (hasta cero), que no afectarán drásticamente a su rendimiento. A menudo basta con que el precio del contrato se mueva un tick a su favor para cubrir los costes. Los operadores de las bolsas de criptodivisas sólo pueden soñar con ello.
Comercio multidireccional. Los mercados bajistas son tan fáciles de operar como los alcistas con contratos de futuros.
Amplia gama de sectores. Puede beneficiarse de las fluctuaciones de precios de varios tipos de activos con acceso al mercado de futuros: índices bursátiles, divisas, materias primas, productos agrícolas y criptodivisas. Los futuros de Bitcoin y Ethereum se negocian en CME.
Más para el análisis. Al igual que los inversores en los mercados de valores analizan en detalle los informes de las empresas, los participantes en el mercado de derivados tienen acceso a los datos de interés abierto. Este indicador está disponible para los mercados de futuros y refleja el número de posiciones abiertas. Así, analizando la dinámica de los precios y el interés abierto, los operadores pueden evaluar la fuerza de la tendencia. Los datos sobre el interés abierto se publican en el sitio web de la bolsa al final de la negociación y, en algunos casos, incluso se difunden en tiempo real.
Asimismo, los datos sobre volúmenes y profundidad del mercado están disponibles para los futuros. Y ésta es la información de la que pueden carecer los operadores de Forex.
Cómo operar con futuros
Es necesario actuar de forma sistemática (como ocurre con otros instrumentos financieros), es decir, con constancia, para tener éxito en el comercio de futuros. De lo contrario, el trading se convertirá en una apuesta, al estilo de "qué pasa si tienes suerte". Eso no difiere de Las Vegas.
¿Cuál será su estrategia de negociación? Depende de tus objetivos.
| Objetivo | Para quién |
|---|---|
| Propósito Especulación |
Para quién Para quienes disponen de tiempo libre para adquirir nuevos conocimientos y aplicarlos en el mercado de futuros |
| Propósito Diversificación |
Para quién Para quienes buscan "poner todos los huevos en varias cestas" para conseguir plusvalías más uniformes. |
| Propósito Cobertura |
Para quién Por ejemplo, para profesionales que quieren asegurar su cartera principal de acciones contra la caída de las cotizaciones bursátiles. |
Trate la negociación de futuros como un negocio porque eso es lo que es. Desarrolle un plan de negocio, defina su estilo de negociación y sus ventajas. Pruebe su plan con datos históricos, modifíquelo si es necesario.
Y luego intente ponerlo en práctica en tiempo real.
Operar con futuros es un negocio
Encuentre la estrategia que mejor le funcione.
Ejemplo de negociación de contratos de futuros
La siguiente captura de pantalla muestra un ejemplo de compra de un futuro sobre el oro tras la publicación de estadísticas sobre la economía estadounidense. A modo de demostración, compramos un contrato cerca de la línea de soporte del canal ascendente. La operación arrojó un resultado de +$60 en 3 minutos. ¿Cómo sucedió?
Ejemplo de compra de un futuro sobre el oro tras la publicación de estadísticas sobre la economía estadounidense
Este contrato se compró en la bolsa COMEX (parte del grupo CME). Según las especificaciones, el precio es de 1 onza de oro, el tamaño del contrato es de 100 onzas. El escalón del precio es de 10 céntimos. Por consiguiente, cuando la cotización subió 60 céntimos (6 ticks), obtuvimos un beneficio = 60 céntimos x 100 onzas = 60 dólares.
Cómo comprar futuros: Algoritmo en 3 pasos
Para comprar futuros, siga tres pasos principales, desde elegir un corredor hasta realizar un depósito y analizar el mercado. A continuación encontrará una guía rápida.
Elegir el corredor adecuado
Si está interesado en los mercados de derivados de EE.UU:
-
Asegúrese de que el broker ofrece una amplia variedad de mercados de derivados. No todos los brokers proporcionan acceso al mercado de derivados. Por ejemplo, los clientes de Fidelity, Vanguard, Webull y varios brokers de Forex no pueden operar con futuros.
-
Asegúrese de que el broker no tiene reclamaciones de los reguladores oficiales y compruebe el broker en la página web del regulador - https://brokercheck.finra.org/.
-
Comprueba las plataformas de negociación que ofrece.
-
Explore los servicios adicionales y la atención al cliente, los tutoriales, los análisis, la calidad y la fiabilidad.
Una vez elegido el broker, pase al segundo paso. Seguramente, en el proceso de estudio de los candidatos, tendrá que pasar por varios registros sencillos en línea.
Depositar fondos en la cuenta
Normalmente, los brokers regulados en EE.UU. ofrecen un conjunto idéntico de métodos de depósito/retirada, por lo que éste no será un criterio de elección del broker.
Pase por la verificación presentando los documentos requeridos (por regla general, son necesarios para identificar a la persona y confirmar la dirección de residencia), y deposite la cuenta. El broker puede exigir al menos 2.000 dólares en la cuenta o el servicio de operaciones apalancadas.
Análisis del mercado
En busca de ideas atractivas, puede aplicar de forma independiente cualquier tipo de análisis: fundamental, técnico, volumétrico o del sentimiento del mercado. O confiar en las opiniones de los expertos que suelen formar parte de la plantilla del broker. La elección es suya.
Lo principal es mantener el ingenio. Los mercados de futuros están abiertos 5 días a la semana y ofrecen posibilidades casi ilimitadas. No intente utilizarlas todas. Elija el mejor 1-2 y abra una posición, y luego - cuidadosamente trate de preservar su capital.
Los mejores brokers de futuros en 2024
La Unión de Traders le recomienda llamar su atención sobre 2 brokers que dan acceso al comercio de futuros:
| Broker | Ventajas |
|---|---|
| Broker | Ventajas Comisiones bajas |
| Broker TD Ameritrade |
Ventajas Alto nivel de análisis, plataforma avanzada thinkorswim |
Interactive Brokers
Interactive Brokers (IBKR) es un broker estadounidense de primer nivel fundado en 1978 con 24 oficinas en 14 países. Las características de Interactive Brokers son:
-
bajas comisiones. Por ejemplo, los operadores de futuros E-mini S&P-500 pagarán sólo 0,85 $ por operación de 1 contrato.
-
la más amplia gama de mercados disponible. Los clientes del broker pueden comprar valores en 135 bolsas de todo el mundo. También se ofrecen divisas, criptodivisas e instrumentos financieros derivados.
El capital de los clientes está protegido hasta 500 mil dólares (dependiendo de la jurisdicción), y el propio broker está regulado por organismos de renombre como la SEC (EE.UU.), FCA (Reino Unido), Investment Industry Regulatory Organization de Canadá, y otros. IBKR cotiza en el Nasdaq.
TD Ameritrade
TD Ameritrade es un bróker fundado en 1971. En 2020, pasó a formar parte del broker Charles Schwab, y en 2023, sus servicios y cuentas se sincronizarán, creando una amplia oferta para los clientes. Las ventajas de TD Ameritrade son
-
potente plataforma thinkorswim, que implementa soluciones profesionales para el análisis del mercado de futuros
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un alto nivel de análisis diario a disposición de los clientes, incluso para el mercado de derivados.
La fiabilidad de este broker es máxima porque Toronto-Dominion Bank se encuentra entre los socios de TD Ameritrade, y las acciones de Charles Schwab cotizan en la Bolsa de Nueva York. Es miembro de FINRA y de SIPC (Organización para la Protección de Cuentas de Clientes), regulada por la SEC.
Resumen
Un contrato de futuros es un instrumento universal para operar en el mercado financiero. Es perfecto para los operadores principiantes porque
el comercio de futuros está regulado por el gobierno y los organismos reguladores. Por lo tanto, es un negocio fiable;
existe una amplia gama de activos básicos
las comisiones son bajas y los requisitos de capital inicial son reducidos.
Aprenda a operar con futuros de forma eficaz y siempre tendrá unos ingresos elevados gracias a la especulación. También puede utilizar los mercados de derivados para inversiones a medio plazo.
Preguntas frecuentes
¿Qué son los futuros?
Es un derivado financiero que se negocia en bolsa. El precio de un contrato de futuros se basa en el precio del activo de base. Cada futuro tiene una fecha de vencimiento limitada.
¿Cómo empezar a operar con futuros?
Abra una cuenta con un corredor de bolsa autorizado que ofrezca acceso a los mercados de derivados. Practique con una cuenta demo antes de entrar en operaciones reales.
¿Es rentable operar con futuros?
Sí. Las comisiones son bajas debido a la alta competencia y a la gran popularidad, y siempre hay compradores y vendedores en abundancia. Aumenta el potencial de altos rendimientos por dólar invertido mediante operaciones apalancadas.
¿Cuáles son los riesgos de operar con futuros?
Los riesgos son comparables a los beneficios. Operar con apalancamiento conlleva la posibilidad de perder rápidamente el capital inicial. Por lo tanto, utilice órdenes stop-loss para protegerse del peor escenario posible.
¿Es seguro operar con futuros?
Sí, los mercados de derivados están muy regulados. Organizaciones como la SEC y la NFA (EE.UU.) vigilan de cerca que las operaciones sean justas y transparentes. Aquí no hay defraudadores. El principal riesgo es la negociación, debida a decisiones incorrectas.
Glosario para comerciantes novatos
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Contrato de futuros
Un contrato de futuros es un acuerdo financiero estandarizado entre dos partes para comprar o vender un activo subyacente, como una materia prima, una divisa o un instrumento financiero, a un precio predeterminado en una fecha futura concreta. Los contratos de futuros se utilizan habitualmente en los mercados financieros para protegerse de las fluctuaciones de los precios, especular con los movimientos futuros de los precios o adquirir exposición a diversos activos.
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2
Divisas
El comercio de divisas es la práctica de comprar y vender divisas en el mercado mundial de divisas con el objetivo de beneficiarse de las fluctuaciones de los tipos de cambio. Los operadores especulan sobre si una divisa subirá o bajará de valor en relación con otra y toman decisiones comerciales en consecuencia.
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3
Comercio
El trading consiste en comprar y vender activos financieros como acciones, divisas o materias primas con la intención de beneficiarse de las fluctuaciones de los precios del mercado. Los operadores emplean diversas estrategias, técnicas de análisis y prácticas de gestión del riesgo para tomar decisiones con conocimiento de causa y optimizar sus posibilidades de éxito en los mercados financieros.
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4
Corredor
Un corredor es una persona física o jurídica que actúa como intermediario al realizar operaciones en los mercados financieros. Los inversores particulares no pueden operar sin un corredor, ya que sólo los corredores pueden ejecutar operaciones en las bolsas.
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5
Inversor
Un inversor es una persona que invierte dinero en un activo con la esperanza de que su valor se revalorice en el futuro. El activo puede ser cualquier cosa, incluidos bonos, obligaciones, fondos de inversión, acciones, oro, plata, fondos cotizados (ETF) y propiedades inmobiliarias.
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Equipo que trabajó en la redacción del artículo
Winnifred Emmanuel es una analista financiera y escritora independiente con años de experiencia trabajando con sitios web y empresas financieras. Su especialización abarca materias primas, Forex, acciones y criptomonedas. Winnifred adapta su escritura a diversos públicos, incluidos los principiantes, al tiempo que brinda información valiosa para aquellos que ya están familiarizados con los mercados financieros.