Pavlo Kot

Eric Balchunas: Aktive obligationsfonde står over for sårbarhed, når renterne stiger

Eric Balchunas: Aktive obligationsfonde står over for sårbarhed, når renterne stiger
Risiko for aktive obligationsfonde, når renterne stiger

Eric Balchunas, senior ETF-analytiker hos Bloomberg Intelligence, gør opmærksom på de risici, som aktive obligationsfonde står over for i et miljø med stigende renter.

Denne artikel er oversat fra originalen. Læs den oprindelige version af vores korrespondent her.

Balchunas bemærker, at disse fonde, som forvalter aktiver for billioner, drager fordel af at blive sammenlignet med det brede obligationsbenchmark, hvilket gør dem mindre eksponeret mod tendensen til passiv investering, der har svækket aktive aktiefonde.

Balchunas har tidligere fulgt udviklingen på tværs af fondsbranchen. Han rapporterede, da Vanguard opkøbte Altruist for at blive depotinstitution for første gang. I en separat note påpegede Balchunas, at IBIT klarede sig en smule bedre end VOO siden lanceringen, dog med højere volatilitet.

Dette materiale kan indeholde tredjepartsmeninger, ingen af dataene og oplysningerne på denne webside udgør investeringsrådgivning i henhold til vores Ansvarsfraskrivelse. Selvom vi overholder strenge Redaktionelle Retningslinjer, kan dette indlæg indeholde referencer til produkter fra vores partnere.