Η IDEAL Holdings επανέρχεται σε κάλυψη με σύσταση αγοράς και τιμή-στόχο 7,5 ευρώ

Traders Union
Όλες οι ειδήσεις
Μετοχές
IDEAL Holdings σύσταση και στόχος

Όλες οι ειδήσεις

Κορυφαίες Ειδήσεις

Οι Επιλογές των Συντακτών

Μετοχές

Κρυπτονομίσματα

Οικονομία

Νομίσματα

Εμπορεύματα

Επιχειρήσεις & Πλούτος

Οι Φωνές της Αγοράς

Oleksii Zaichenko

10.11.2026

Η IDEAL Holdings επανέρχεται σε κάλυψη με σύσταση αγοράς και τιμή-στόχο 7,5 ευρώ — Νέα σύσταση αγοράς

Μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς του ποσοστού της OHA, η IDEAL Holdings εισέρχεται σε νέα φάση αποτίμησης του χαρτοφυλακίου της από την αγορά. Η Eurobank Equities ξεκινά εκ νέου την κάλυψη της μετοχής με σύσταση αγοράς και εκτιμά συνολική δυνητική απόδοση 44,2%, συνυπολογίζοντας το περιθώριο ανόδου και τη μερισματική απόδοση.

Κορυφαία σημεία

Η Eurobank Equities δίνει σύσταση αγοράς για IDEAL Holdings με τιμή-στόχο 7,5 ευρώ, υπολογίζοντας συνολική δυνητική απόδοση 44,2%.
Η IDEAL κατέχει πλέον το 100% των Byte και Μπάρμπα Στάθης και το 70,1% της Attica μετά την εξαγορά του υπολειπόμενου 25% της OHA στην Kymora.
Τα EBITDAaL του ομίλου προβλέπεται να αυξηθούν από 58 εκατ. ευρώ το 2025 σε 92 εκατ. ευρώ το 2030, με περιθώριο κερδοφορίας στο 12,5%.

Νέα αποτίμηση μετά τις κινήσεις στην Kymora

Όπως αναφέρει το Capital, επικαλούμενο τη Eurobank Equities, η επανέναρξη κάλυψης της IDEAL Holdings συνοδεύεται από τιμή-στόχο 7,5 ευρώ ανά μετοχή, μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς του υπολειπόμενου ποσοστού της OHA. Η χρηματιστηριακή βλέπει περιθώριο ανόδου 38,6% και, μαζί με εκτιμώμενη μερισματική απόδοση 5,5%, ανεβάζει τη συνολική δυνητική απόδοση στο 44,2%.

Σύμφωνα με την ανάλυση, η εταιρεία έχει προχωρήσει σε δύο κομβικές κινήσεις για την απελευθέρωση αξίας από το χαρτοφυλάκιό της. Η πρώτη ήταν η εισαγωγή της Attica στο Χρηματιστήριο τον Ιούλιο του 2026, κίνηση που απελευθέρωσε ρευστότητα άνω των 50 εκατ. ευρώ στο επίπεδο της Kymora, που περιλαμβάνει τις Byte, Attica και Μπάρμπα Στάθης, ενισχύοντας τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου ενώ διατηρείται ο έλεγχος του λιανεμπορικού στοιχείου.

Με την απόκτηση του υπολειπόμενου 25% της OHA στην Kymora, η IDEAL αυξάνει την πραγματική οικονομική της συμμετοχή στο 100% των Byte και Μπάρμπα Στάθης και στο 70,1% της Attica. Η νέα δομή επιτρέπει στους μετόχους να επωφελούνται από μεγαλύτερο μέρος των κερδών και των ταμειακών ροών των θυγατρικών, με την πλήρη επίδραση της συναλλαγής να αναμένεται από το 2027.

Προβλέψεις κερδοφορίας και ταμειακών ροών έως το 2030

Η Eurobank Equities εκτιμά ότι η λειτουργική κερδοφορία του χαρτοφυλακίου της IDEAL Holdings ενισχύεται με μέσο ετήσιο ρυθμό περίπου 10% έως το 2030. Ειδικότερα, τα συγκρίσιμα EBITDAaL προβλέπεται να αυξηθούν από 58 εκατ. ευρώ το 2025 σε περίπου 92 εκατ. ευρώ το 2030, ενώ το περιθώριο κερδοφορίας διευρύνεται από 11,3% σε 12,5%.

Ο καθαρός δανεισμός στο τέλος του 2026 τοποθετείται κοντά στα 123 εκατ. ευρώ, περίπου στις 2 φορές το EBITDAaL. Για την περίοδο 2027 έως 2030, όμως, οι λειτουργικές ταμειακές ροές προβλέπεται να υπερβούν τα 200 εκατ. ευρώ και να καλύψουν με άνεση τις εκτιμώμενες κεφαλαιουχικές δαπάνες των 107 εκατ. ευρώ.

Η εικόνα αυτή στηρίζει, σύμφωνα με τις προβλέψεις, ετήσιες διανομές περίπου 20 εκατ. ευρώ προς τους μετόχους, που αντιστοιχούν σε μερισματική απόδοση κοντά στο 6%. Παράλληλα, δημιουργείται περιθώριο για σταδιακή αποκλιμάκωση του δείκτη καθαρού δανεισμού προς EBITDAaL στο 1x έως το 2030, εφόσον δεν προκύψουν νέες εξαγορές.

Σε προηγούμενη κάλυψή μας, η έρευνα της EY Ελλάδος ανέφερε ότι η χώρα αναμένεται να καταγράψει 47 επενδυτικά έργα το 2025.

Αυτό το υλικό μπορεί να περιέχει απόψεις τρίτων, κανένα από τα δεδομένα και τις πληροφορίες σε αυτήν την ιστοσελίδα δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σύμφωνα με την Αποποίηση Ευθυνών μας. Ενώ τηρούμε αυστηρή Συντακτική Ακεραιότητα, αυτή η ανάρτηση μπορεί να περιέχει αναφορές σε προϊόντα από τους συνεργάτες μας.

Σας άρεσε αυτό το άρθρο;