¿Cómo Steve Cohen hizo su dinero?

¿Quién es Steve Cohen?

Steven A. Cohen nació en 1956 en Great Neck, Nueva York, en el seno de una familia en la que ambos padres trabajan duro para llegar a fin de mes. Steven Cohwn es el tercero de siete hermanos y, cuando cumplió la mayoría de edad, empezó a ir a la escuela. Tras terminar el instituto, Cohen dejó Nueva York para asistir a la Wharton School of Business de la Universidad de Pensilvania. En 1978, Cohen se licenció en Económicas por la Universidad. Una característica destacable por la que fue conocido durante sus días de instituto en el John L. Miller Great Neck North High School es su adicción al juego del póquer.

Como Steven utilizaba con frecuencia su propio dinero para apostar en torneos cuando aún estaba en la escuela, demostró ser un gran tomador de riesgos cuando empezó a operar a tiempo completo. Hay que admitir que su audacia y agresividad son rasgos que desarrolló de niño. Una vez utilizó 1.000 dólares de su matrícula para abrir una cuenta de corretaje mientras estudiaba en la Universidad de Pensilvania con la ayuda de un amigo. Y así fue como empezó su carrera de trading.

La carrera de Steven Cohen después de la universidad

El primer trabajo de Steven Cohen en el sector fue como operador junior en Gruntal & Co. en Wall Street, donde formaba parte de la división de arbitraje de opciones. Gracias a los conocimientos que había adquirido a lo largo de los años, pudo salir adelante en su primer día de trabajo en Gruntal & Co.

Steven obtuvo 8.000 dólares de beneficios tras ser contratado y pasó a ganar unos 100.000 dólares diarios para sus empleadores. En poco tiempo, supervisaba a seis operadores y una cartera de 75 millones de dólares.

Fundó SAC en 1992 después de alcanzar un éxito aún mayor con su equipo de trading en Gruntal & Co. y tenía 35 años en ese momento. S.A.C. Capital Partners, que Cohen fundó con 20 millones de dólares de su propio dinero, gestionaba 14.000 millones de dólares en capital en 2009. La empresa de fondos de cobertura SAC se situó rápidamente a la cabeza de la lista de empresas de fondos de cobertura de la historia. En un artículo publicado en 2006 en el Wall Street Journal, se referían a él como el "rey de los fondos de cobertura", y al año siguiente, Time lo situó en el puesto 94 de su lista de las 100 personas más influyentes.

Por desgracia, las acusaciones de uso de información privilegiada hicieron que este éxito durara poco. S.A.C. Capital Advisors se declaró culpable de estas acusaciones en 2013, pagó 1.800 millones de dólares en multas y se le prohibió gestionar inversiones para terceros.

Cuando Cohen empezó a cumplir su suspensión, dejó de manejar el dinero de otros inversores, y SAC cerró formalmente. Los fiscales y reguladores no pudieron acusarle, por lo que escapó a la acción penal.

¿Cómo ganó dinero Steve Cohen?

Stephen Cohen se hizo rico gracias al comercio, empezando por su época de aprendiz en la división de arbitraje de opciones de Gruntal & Co. Acumuló una enorme riqueza como gestor de fondos de cobertura tras la creación de SAC Capital Advisors. SAC era uno de los fondos de cobertura más ricos, ya que se centraba en el comercio de acciones y otros instrumentos financieros.

Técnicamente, su riqueza era el resultado de su habilidad para gestionar una considerable cartera de activos y su capacidad para producir rendimientos constantes para sus clientes. Operar con un alto nivel de riesgo y rentabilidad fue la clave del éxito de Cohen con SAC. Su cartera obtuvo un rendimiento del 70% durante la burbuja de las puntocom de finales de los noventa y otro 70% cuando vendió en corto los mismos valores en el año 2000, cuando estalló la burbuja tecnológica.

SAC adquirió una posición de 76 millones de dólares en acciones de Equinix en 2007. Un mes después, el valor de las acciones de la empresa aumentó un 32%, y a principios de 2012, Cohen apostó 26.700 millones de dólares en Ardea Biosciences. Sigue siendo una figura muy conocida en el sector de las finanzas, incluso después de haber sido acusado de uso de información privilegiada e inhabilitado.

¿Cuánto vale Steve Cohen?

Steve Cohen es la 94ª persona más rica del mundo, con un patrimonio neto de 17.500 millones de dólares.

Compró los Mets de Nueva York en 2020 por 2.400 millones de dólares cuando se convirtió en el CEO del fondo de cobertura Point72 Asset Management, de 27.000 millones de dólares, el precio más alto jamás pagado por un equipo de la MLB. Recordemos que Point72 Asset Management es el nuevo nombre que recibe el nuevo establecimiento de Cohen tras cumplir la sanción de dos años que provocó el cierre de S.A.C.

En todas las clases de activos, incluidos renta fija, divisas, crédito líquido, materias primas y derivados, Point72 ha realizado inversiones considerables tanto en mercados desarrollados como en desarrollo. Una vez más, a lo largo de su vida, Cohen ha donado más de 1.000 millones de dólares a causas filantrópicas, incluidas las que apoyan la salud de veteranos y niños.

Patrimonio neto de Steve Cohen

Steve Cohen tiene un patrimonio neto de 17.500 millones de dólares a 9 de septiembre de 2023. Podría haber sido mayor si no se hubiera encontrado con dificultades en la cima de su éxito. A continuación se muestra el patrimonio de Steven Cohen justo después de la saga SAC, desde 2014 hasta 2023.

¿Cuál es la estrategia de negociación de Steve Cohen?

Steven Cohen utiliza estrategias de negociación de alto riesgo y alta recompensa como parte de su estrategia de negociación a corto plazo, que combina el análisis fundamental y cuantitativo. Aunque la estrategia de Cohen incluye la gestión del riesgo, hace hincapié en la adquisición de acciones de empresas que, en su opinión, tienen un excelente potencial de crecimiento. Dado que trabaja con operadores y gestores de cartera consumados, está claro que no es un operador solitario.

Prefiere trabajar con un equipo de profesionales y es un fan del esfuerzo en grupo. Anima a su equipo a colaborar y compartir ideas, pero es él quien toma las decisiones comerciales finales. Combinan sus esfuerzos utilizando el análisis fundamental y cuantitativo para ayudar a identificar valores infravalorados con mayor rapidez y precisión.

Sólo compra acciones de empresas con un historial de alta volatilidad y potencial de crecimiento significativo.

El problema de la estrategia de Steven Cohen es que es arriesgada e impredecible, ya que las acciones pueden subir cuando menos se espera que bajen y pueden estar sobrevaloradas. Cohen mantiene una cartera diversificada y reduce rápidamente las pérdidas cuando una operación no sale según lo previsto.

Estos son algunos de los principios fundamentales de la estrategia de inversión de Steven Cohen:

Consejos de Steve Cohen para principiantes

Como todo el mundo, Steven Cohen comenzó su carrera como trader siguiendo su pasión y haciendo apuestas en partidas de póquer cuando aún estaba en el instituto. Por ello, los consejos de Cohen a los recién llegados incluyen la necesidad de tener pasión por el trading.

Cohen afirma que toda su vida sintió pasión por las acciones y que no sólo invertía en ellas para obtener beneficios financieros, sino que lo hacía porque disfrutaba con ello. Afirma que es fundamental mantener el entusiasmo por invertir en acciones y operar en bolsa. He aquí algunos consejos adicionales de Steve Cohen sobre inversión y trading.

1. No tenga prisa por invertir

Steven cree que un operador tranquilo construye las mejores estrategias financieras porque la psicología desempeña un papel importante en la inversión. Como el mercado cambia constantemente, los operadores pueden sentir pánico ante los riesgos de la negociación, porque es difícil mantener la calma en circunstancias tan difíciles. Antes de tomar decisiones de inversión importantes, controla tu actitud y haz un seguimiento de tus reacciones.

2. Mantenga el compromiso de aprender sobre el mercado financiero

Según una cita de Steven Cohen, es mejor ser experto en un tema que saber poco de todo. Si quieres tener éxito en el trading, investiga, identifica una acción, aprende sobre ella y dedica toda tu atención a invertir en ella.

3. Evite depender de la copia de las estrategias de negociación de otros operadores

Las estrategias de trading de una persona en particular se basan en una serie de variables, algunas de las cuales pueden incluso ser exclusivas de esa persona. Es imprescindible que usted lleve a cabo su propia investigación y desarrolle su propia estrategia de negociación, porque existe algo que se conoce como instinto inversor. Cohen anima personalmente a sus clientes a evaluar sus puntos fuertes y débiles.

4. Esté preparado para aceptar y aprender de sus operaciones fallidas

Cuanto antes deje atrás las operaciones perdedoras, más posibilidades tendrá de recuperar sus pérdidas con operaciones ganadoras posteriores. Sin embargo, debe tomarse su tiempo, darse un respiro, examinar la operación fallida e intentar determinar qué falló. Tomar decisiones inteligentes dependerá de su capacidad para aprender de sus errores.

5. No deje de investigar ni de crear nuevas formas de invertir

El mercado de operaciones evoluciona, y esto puede deberse a factores desconocidos o a consecuencia de nuevas innovaciones. Para que su estrategia siga siendo eficaz a lo largo del tiempo y rentable, debe ser dinámica y flexible. Según Steven Cohen, el trading debe ser un proceso evolutivo porque una única estrategia no puede producir resultados rentables a largo plazo.

Para obtener beneficios, los operadores deben formarse constantemente sobre el mercado bursátil, incluidos los mejores valores con los que operar y cómo hacerlo.

Citas de la estrategia de inversión de Steve Cohen

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ReseÑa Del Estudio