¿Cómo leer un gráfico de acciones para principiantes?

Conceptos básicos de los gráficos bursátiles

Los gráficos bursátiles permiten a los operadores ver datos visualizados sobre cualquier activo concreto a lo largo del tiempo, y suelen ofrecer los movimientos actuales de los precios, datos históricos que incluyen máximos y mínimos, y volúmenes de negociación. Los gráficos bursátiles pueden adoptar muchas formas visuales diferentes, aunque suelen seguir los plazos a lo largo del eje X y el precio a lo largo del eje Y. Veamos algunos de los tipos más comunes de gráficos bursátiles:

• Gráficos de barras: Los gráficos de barras son muy útiles para mostrar el rango de precios de un activo en cada periodo. Cada línea vertical representa el periodo elegido y muestra el precio mínimo y máximo que alcanzó el activo en ese periodo. La parte inferior absoluta de la línea vertical es el precio mínimo, y la parte superior es el precio máximo. La muesca de la izquierda de la línea vertical muestra el precio del valor en la apertura (el comienzo del marco temporal) y la muesca de la derecha muestra el precio de cierre (su precio al final del marco temporal). Algunas plataformas muestran las líneas en verde y rojo en función de si el precio subió o bajó, respectivamente. Algunas también muestran barras de colores en la parte inferior del gráfico para mostrar el volumen de negociación.

Gráfico de barras (Fuente: Vecteezy)

• Gráficos de velas: Un gráfico de velas utiliza barras y líneas llamadas velas o candeleros, para mostrar el movimiento de un activo dentro de un marco de tiempo determinado. El cuerpo principal de una vela es de color rojo o verde, lo que representa una disminución o aumento en el precio dentro del marco de tiempo. El tamaño o longitud del cuerpo viene determinado por el precio de apertura y cierre del periodo. Las líneas por encima y por debajo del cuerpo de la vela se denominan "mecha" o "sombra", y muestran los máximos y mínimos del activo en ese marco temporal.

Diferencia entre gráfico de barras y gráfico de velas (Fuente: schwab.com)

• Gráfico de Huella Profesional: A veces llamados gráficos "cluster" o "perfiles de compra/venta", son uno de los tipos de gráficos más profesionales utilizados por los operadores. Los gráficos de huella muestran diversos datos en forma numérica, como el volumen, los diferenciales de compra/venta, el delta de volumen acumulado (CVD) y los desequilibrios en el flujo de órdenes. Los gráficos de huella utilizan velas tradicionales que representan el precio máximo, mínimo, de apertura y de cierre; a continuación, los números de la izquierda muestran cuántos vendedores vendieron al precio de oferta, mientras que los números de la derecha muestran los compradores que subieron el precio de la orden. Estos datos permiten a los operadores analizar con mayor precisión la interacción entre compradores y vendedores.

Gráficos de huella

Elementos claveHay varios componentes básicos que encontrará en la mayoría de los tipos de gráficos bursátiles, que pueden ayudarle a comprender mejor los movimientos de los precios y contribuir a su análisis. Algunos de ellos son

• OHLC: Open (apertura), High (máximo), Low (mínimo) y Close (cierre). Open (apertura) y Close (cierre) se refieren al precio de apertura y cierre de la acción durante un tiempo específico. High y Low se refieren al precio máximo y mínimo que alcanzó la acción durante ese intervalo. Los gráficos que muestran OHLC, como los gráficos de barras y de velas, proporcionan información clave sobre los movimientos de los precios, lo que ayuda a los operadores a evaluar las tendencias y la volatilidad del mercado.

• Indicador de volumen: "Volumen" significa el número total de acciones negociadas durante un periodo determinado. Un indicador de volumen muestra cuánto se negoció un activo durante un intervalo, y a menudo se muestra como un histograma debajo de un gráfico de precios, mostrando picos durante los períodos de mayor actividad comercial. Un volumen alto puede indicar un fuerte interés del mercado, mientras que una actividad baja podría significar una falta de convicción en una tendencia.

• Marco temporal: El marco temporal, que se muestra en el eje X, se refiere a la duración representada por cada vela, barra o punto de datos del gráfico. Estos marcos temporales pueden configurarse para mostrar movimientos en minutos individuales, ventanas de 5 minutos, horas, días o cualquier intervalo, en función de sus necesidades analíticas. Los plazos más cortos proporcionan información detallada para la negociación intradía, mientras que los plazos más largos ofrecen una perspectiva más amplia para los inversores a largo plazo.

Tendencias

Los distintos tipos de gráficos bursátiles son útiles sobre todo para observar las tendencias en el movimiento del precio de una acción. Algunas de las tendencias que puede observar son

• Tendencia alcista: Una tendencia alcista significa un mercado alcista y se caracteriza en un gráfico por máximos y mínimos más altos. En una tendencia alcista, cada pico (máximo) es más alto que el anterior y cada mínimo (mínimo) también es más alto que el anterior. Observada en un gráfico de precios, una tendencia alcista aparece visualmente como una serie de máximos y mínimos ascendentes.

• Tendencia bajista: Una tendencia bajista está marcada por máximos y mínimos más bajos y sugiere un mercado bajista. En una tendencia bajista, cada máximo es inferior al anterior y cada mínimo es también inferior al anterior. Su representación visual en un gráfico bursátil quedaría ilustrada por una secuencia de máximos y mínimos descendentes.

• Rango limitado o tendencia lateral: Una tendencia lateral significa indecisión del mercado y se produce cuando el precio fluctúa dentro de un rango horizontal, formando una banda de fluctuación. En este escenario, no se establecen ni máximos ni mínimos consistentes. En un gráfico, una tendencia lateral parece un movimiento de precios plano y horizontal sin una clara pendiente ascendente o descendente.

Utilizar el análisis técnico para leer los gráficos bursátiles

El análisis técnico consiste en estudiar los gráficos de precios históricos y los volúmenes de negociación para predecir los movimientos futuros de los precios. Es una herramienta que utilizan los operadores para tomar decisiones con conocimiento de causa basándose en los patrones gráficos y los indicadores de mercado que observan en los gráficos de valores. Al leer un gráfico, hay aspectos clave del análisis técnico: las líneas de tendencia, los niveles de soporte y resistencia, y los patrones de velas. Veámoslos.

• Líneas de tendencia: Las líneas de tendencia son líneas trazadas en un gráfico de valores para conectar mínimos (tendencia alcista) o máximos (tendencia bajista) sucesivos. Representan visualmente la dirección general del movimiento del precio. Las líneas de tendencia ayudan a identificar la fuerza y la dirección de una tendencia. Las rupturas de las líneas de tendencia pueden indicar posibles inversiones o continuaciones de la tendencia, lo que orienta a los operadores en su proceso de toma de decisiones.

• Niveles de soporte y resistencia: Los niveles de soporte son niveles de precios en los que una acción tiende a dejar de caer, mientras que los niveles de resistencia son aquellos en los que encuentra presión vendedora. Imagine los niveles de "soporte" como compradores que ayudan a que una acción no baje de precio aumentando sus compras, mientras que la "resistencia" es cuando los vendedores se resisten al intento de una acción de subir por encima de un determinado nivel. Los operadores utilizan los niveles de soporte y resistencia para fijar los puntos de entrada y salida, ya que las rupturas (superación de esos niveles) pueden indicar movimientos significativos de los precios.

• Patrones de velas: Los patrones de velas proporcionan información sobre la psicología del mercado. Patrones como el doji, el envolvente y el martillo transmiten el sentimiento del mercado. Algunos patrones indican posibles retrocesos o continuaciones, lo que ayuda a los operadores a predecir los movimientos de los precios y a tomar decisiones estratégicas.

Para saber más sobre los distintos tipos de patrones que se pueden observar en los gráficos bursátiles, consulte: Best Stock Market Chart Patterns Every Trader Must Know.

Uso de indicadores para leer gráficos bursátiles

Un indicador es un cálculo matemático derivado del precio o el volumen de un activo que permite a los operadores identificar señales y tendencias en el mercado. Los indicadores son una parte clave del análisis técnico que, cuando se combinan con las herramientas adecuadas de gestión de riesgos, ofrecen a los operadores una mayor comprensión de las tendencias de precios en curso. En un gráfico bursátil, los indicadores se muestran como líneas (normalmente garabateadas) por debajo y por encima de la información de precios, y a veces se denominan "superposiciones".

Algunos de los indicadores más utilizados, denominados indicadores clásicos, son:

• Medias móviles: La media móvil (MA) es un tipo de indicador que identifica la dirección en la que se mueve una tendencia de precios. La MA combina los puntos de precio de la acción en un marco temporal específico y lo divide por el número de puntos de datos que hay, lo que da como resultado una media representada por una única línea de tendencia. El indicador MA permite examinar los niveles clave de soporte y resistencia para tratar de determinar los movimientos futuros de los precios.

• Osciladores: El indicador del oscilador estocástico compara el precio de cierre de un activo con un rango de sus precios a lo largo del tiempo para indicar la fuerza y el impulso de la tendencia, utilizando una escala de 0 a 100. Un número por debajo de 20 tiende a significar que el precio de cierre de un activo es más alto que el de cierre. Un número inferior a 20 tiende a significar un mercado sobrevendido, lo que indica que el activo puede estar infravalorado y presentar una posible oportunidad de compra. Mientras tanto, un valor superior a 80 representa un mercado sobrecomprado y señala que el valor está sobrevalorado, indicando una posible oportunidad de venta.

Algunos de los indicadores profesionales más complejos son

• Delta: Delta, representado por el símbolo Δ, es una métrica de riesgo que intenta mostrar el cambio en el precio de un derivado como un contrato de opciones. No se traza directamente en el propio gráfico, pero es una métrica crucial en la negociación de opciones.

• Perfil: Un perfil de mercado es un gráfico único que muestra el historial de negociación de un activo. Representado como una serie de números y letras combinados en un gráfico que representa el movimiento del precio a lo largo del tiempo, demuestra la volatilidad de un activo mostrando cuántas unidades se movieron y la relación precio-volumen.

• Nivel II: El Nivel II es esencialmente el libro de órdenes de la bolsa NASDAQ. El Nivel II muestra una lista ordenada de los precios más altos de compra y venta de los diferentes participantes del mercado para dar una idea de la acción del precio de un activo.

Si también desea aprender a leer los gráficos de Forex, puede leer: ¿Cómo utilizar los indicadores técnicos para analizar los gráficos de Forex?

Consejos para leer los gráficos bursátiles como un profesional

1. Utilice índices: Evaluar índices bursátiles como el S&P 500 puede ayudarle a calibrar las tendencias generales del mercado. Los índices proporcionan un contexto más amplio para el rendimiento de los valores individuales, ayudándole a identificar el sentimiento general del mercado y las oportunidades potenciales.

2. Utilice varios plazos: Cuando estudie los datos históricos de precios de un determinado activo, obsérvelos utilizando distintos plazos en el gráfico. Utilizar intervalos de minutos, días y meses proporciona una visión más completa. Las tendencias a corto plazo suelen diferir de las tendencias a largo plazo.

3. Realice pruebas retrospectivas de sus estrategias de negociación: Antes de poner en práctica estrategias en mercados reales, realice pruebas retrospectivas con datos históricos. Simule operaciones basadas en condiciones de mercado pasadas para evaluar la eficacia de la estrategia. Elija un punto pasado en un gráfico y examine qué habría ocurrido si hubiera entrado en una operación en ese momento. Esto ayuda a perfeccionar los planteamientos y a comprender cómo pueden funcionar las estrategias en distintos escenarios.

4. Utilice simuladores para entrenarse: Utilice simuladores de operaciones para practicar la lectura de gráficos y la ejecución de operaciones en un entorno sin riesgos. Los simuladores imitan las condiciones reales del mercado, lo que le permite comprender los gráficos y cómo muestran los movimientos de los precios, a la vez que pone a prueba las estrategias y adquiere confianza sin riesgo financiero.

5. Utilice escáneres: Los escáneres, también conocidos como filtros de valores, son programas o servicios que rastrean enormes cantidades de datos de mercado para encontrar valores que cumplan los criterios establecidos por el usuario. Los escáneres ayudan a agilizar el proceso de búsqueda de valores que se ajusten a una estrategia de negociación más amplia.