¿Qué es una media móvil (moving average o MA)? ¿Cómo funciona un indicador técnico?

Principales tipos de medias móviles

Actualmente, existen muchos tipos y aplicaciones de medias móviles. Pero hay dos que se utilizan más a menudo. Veamos cuáles son.

Media móvil simple (SMA)

La media móvil simple (SMA) es la modalidad más sencilla. Permite obtener el promedio de una cantidad específica de puntos de datos (precios de cierre) dentro de un período determinado. Este se calcula sumando los puntos de datos recientes y dividiendo el total entre la cantidad de períodos.

Una SMA es un indicador rezagado, ya que depende de los datos de precios previos en períodos de tiempo específicos. Además, solo calcula la media aritmética de los precios de cierre, por lo que no es sensible al peso o importancia de los precios individuales. Es personalizable y se puede usar para calcular precios distintos: altos, bajos, abiertos o cerrados.

El indicador SMA ayuda a los traders a obtener señales de trading, alentándolos a ingresar o salir de una operación. En los mercados financieros, la SMA ayuda a los inversores y analistas a decidir cuándo comprar o vender un activo financiero. Por lo general, las medias a corto plazo son más sensibles a los cambios de precio de un activo subyacente que las medias a largo plazo.

La visualización de la SMA en los gráficos de precios ayuda a identificar los precios de soporte y resistencia. De esta manera, ofrece señales que permiten determinar cuándo ingresar o salir de una operación.

Para obtener la SMA, los traders primero deben calcular el promedio y representarlo en un gráfico.

La fórmula de la media móvil simple es la siguiente:

SMA = (X1 + X2 + …...Xn) / n

Donde:

Xn es el precio durante el periodo n

n es el número de períodos

Por ejemplo:

Los precios de cierre de un valor en los últimos diez días son los siguientes:

Semana 1: $23, $23,40, $23,20, $24, $25,50.

Semana 2: $20, $22,1, $28,7, $26,5, $21,9

Su SMA se calcula de la siguiente manera:

SMA para la semana 1 = ($23 + $23,40 + $23,20 + $24 + $25,50)/5

SMA = $23.82

SMA para la semana 2 = ($20 + $22,1 + $28,7 + $26,5 + $21,9)/5

SMA = $23,64

Una media móvil de 5 días emplea el promedio de los precios de cierre de los primeros 5 días como primer punto de datos. Luego, obtiene el promedio del día 6 en adelante, y así sucesivamente.

El gráfico a continuación muestra la SMA de un período de 20 días, y uno de 200:

Media Móvil Exponencial (EMA)

La media móvil exponencial (EMA) muestra el momentum del precio a través del tiempo, como la SMA. Por lo general, también suaviza la tendencia de los precios de un activo y calcula los promedios de los precios dentro de un período determinado.

Sin embargo, la EMA le da peso e importancia a los puntos de datos más recientes. Por lo tanto, es más sensible a las fluctuaciones de los precios. Esta sensibilidad es un factor que distingue a la EMA de la SMA. Se trata de una característica beneficiosa, pero que también conlleva un riesgo, especialmente para los traders a largo plazo. Aunque la EMA identifica tendencias más rápido que la SMA, puede verse influenciada por las fluctuaciones a corto plazo. Los traders diarios pueden encontrar útil este aspecto, pero no los traders a largo plazo.

La EMA de 200 días del siguiente gráfico de precios manifiesta una mejor reacción a la aparente caída del precio.

Para calcular la EMA hay que seguir estos pasos:

1. Obtén la media móvil simple para el período especificado.

SMA = (N − suma del período)/N

donde:

N = número de días de un período particular

Suma del período = la suma de los precios de cierre de los activos en ese período

2. Determina el valor del multiplicador ponderado para calcular la media móvil exponencial.

Multiplicador ponderado (k) = 2 ÷ (período de tiempo seleccionado + 1)

Asumiendo que el período de tiempo es de 20 días:

k = 2÷(20 + 1)

k = 0.0952

k = 9.52%

Así, la EMA ponderará el precio actual en un 9,52%.

3. Calcula la EMA actual del período comprendido entre la EMA inicial y ahora, usando como referencia el precio, el multiplicador ponderado y el valor de la EMA del período anterior.

La fórmula es:

EMA = Precio (p) × k + EMA (y) × (1−k)

donde:

p = el precio de hoy

y = el precio de ayer

N = número de días de la EMA

k = 2 ÷ (N+1)

La constante de suavización K le concede un peso razonable al precio más reciente.

Puedes notar que el cálculo de la EMA toma como referencia el precio de la EMA de ayer. Esto quiere decir que la EMA incluye datos de precios anteriores al actual.

Indicadores basados en medias móviles

Líneas operacionales

Las líneas operacionales son indicadores técnicos que normalmente se trazan por encima y por debajo de un gráfico de precios. En este caso, las medias móviles son los niveles superior e inferior del rango de precios. Además, se basan en los mismos porcentajes para lograr una separación uniforme entre una y otra. Esto produce líneas paralelas que siguen el curso de acción del precio.

Las líneas operacionales ayudan a los traders e inversores a detectar situaciones extremas de sobrecompra y sobreventa cuando la tendencia carece de una dirección definida. El precio de un activo está sobrecomprado cuando alcanza el nivel superior, creando una señal de venta. Pero si el precio alcanza el nivel más bajo, se considera sobrevendido y produce una señal de compra.

Media móvil de convergencia/divergencia (MACD)

La media móvil de convergencia/divergencia es un indicador técnico de momentum que se utiliza principalmente para detectar cambios en la dirección de un precio. Se aprecia en el gráfico de más abajo como dos líneas que oscilan sin límites. Estas líneas representan las medias móviles que siguen la tendencia.

La "convergencia" hace referencia a las medias móviles que se acercan entre sí, mientras que "divergencia" describe a las que se alejan.

Al restar la media móvil de 26 períodos y de la media móvil de 12 períodos, se forma la línea de MACD del gráfico, en tanto que la media móvil de 9 períodos es la línea de MACD de la señal. La diferencia entre ambas se muestra en el histograma. El cruce de las dos medias móviles da como resultado señales de trading. Cuando la MACD cruza la línea de la señal desde abajo, ofrece una señal de compra. Y si cruza la línea desde arriba, entonces la señal es de venta.

Indicador MACD

Las 3 principales estrategias que utilizan la media móvil

Estrategia de cruce de medias móviles

Una de las ventajas de las medias móviles para los principiantes es que permiten la visualización e interpretación sencillas de las tendencias de los precios. El 'cruce' es la estrategia más notable.

Esta estrategia es menos complicada y los principiantes la pueden dominar rápidamente. El cruce simple de MA y el cruce doble de MA son las estrategias más populares.

El cruce simple de MA

Primero, elige tu marco de tiempo para esta estrategia, por ejemplo, un período de 10, 20, 50 o 100 días. Luego, traza una sola línea de MA en tu gráfico de operaciones.

Durante el período de tiempo, el precio de mercado puede cruzar la línea de MA desde abajo. Esto indica un "cruce dorado" o cruce alcista, y equivale a una señal de compra. Por otro lado, si el precio cruza la línea desde arriba, se le conoce como "cruce de la muerte" o cruce bajista, y equivale a una señal de venta.

Cruce de MA 50/200

Cruce doble de MA

Esta estrategia utiliza dos líneas de MA, en lugar de una, y permite analizar un precio de mercado. Una línea se establece con un marco de tiempo corto, mientras que la otra es a largo plazo. La línea de MA con un marco de tiempo largo muestra una imagen más amplia del precio de mercado, mientras que la línea con un marco de tiempo más corto indica los cambios de precio.

El cruce doble de MA ofrece las mismas señales trading que el cruce simple de MA. Pero la diferencia es que el primero involucra dos líneas de MA.

Cuando la MA del plazo más corto cruza desde abajo la línea de MA del plazo más largo, forma un cruce dorado. Por otro lado, cuando la línea de MA del plazo más corto cruza desde arriba la línea de MA del plazo más largo, se forma un cruce de la muerte. El cruce doble de MA mejora la estrategia del cruce simple de MA al usar una línea de MA con un marco de tiempo más largo.

Si el cruce es bajista, deberás colocar tu orden stop-loss por encima del precio máximo establecido en el gráfico.

Si el cruce es alcista, deberás colocar tu orden stop-loss por debajo del precio mínimo en el gráfico. Puedes optar por cerrar tu operación y retirar las ganancias cuando ocurra una ruptura de precios o esperar a que se produzca un cruce.

Estrategia con la media móvil de convergencia/divergencia (MACD)

Esta estrategia utiliza el indicador MACD. Como se explicó anteriormente, la MACD consta de dos EMA (la línea de MACD y la de señal) y un histograma. Puedes emplear muchas estrategias dentro de la estrategia de la MACD, incluido el cruce.

Estrategia con la media móvil de líneas operacionales

La estrategia con líneas operacionales gestiona el riesgo de una volatilidad inesperada en los precios, añadiendo dos bandas por encima y por debajo de la línea de MA. Las bandas son líneas calculadas, basadas en el mismo porcentaje para mantener una separación uniforme. Brindan soporte y resistencia al gráfico para que, cuando ocurra una ruptura de precios, obtengas una señal para ingresar al mercado.

Si el precio cruza la banda por encima de la MA, tienes una señal de compra. Si cruza la línea debajo de la MA, la señal es de venta.

Indicador de líneas operacionales

Cómo combinar la media móvil con otros indicadores

Los indicadores son útiles en la generación de señales para los traders. Es aún más rentable cuando los combinas de la manera correcta. Antes de combinar indicadores, asegúrate de comprender sus implicaciones.

Ejemplos de estrategias que combinan indicadores

Indicadores de momentum

Los indicadores de momentum, como el MACD o el índice direccional promedio (ADX), muestran el cambio de precios inminente y la dirección de la tendencia. Son buenos ejemplos de indicadores que los traders usan para combinar las MA. Los indicadores de momentum también se denominan osciladores. Esto se debe a que se mueven por encima y por debajo de una línea central con un valor de cero, lo que representa la ganancia o pérdida del momentum de una tendencia.

Líneas de tendencia

Las líneas de tendencia son indicadores que dan señales cuando un precio de mercado está en tendencia o se encuentra entre los límites de un rango. Las líneas de tendencia se utilizan como indicadores adicionales que señalan la dirección del precio del mercado. Por lo tanto, se combinan con las MA para mejorar la previsión de las tendencias.