Kiina lähestyy Gold-vakuudellista juania, hyökäten USD:tä vastaan

Toimituksellinen huomautus: Vaikka noudatamme tiukkoja toimituksellisia periaatteita, tämä julkaisu voi sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin. Tässä selitys siitä, miten ansaitsemme rahaa. Tällä verkkosivulla olevat tiedot ja aineistot eivät sisällä sijoitusneuvontaa vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti.

Talousanalyytikot, kuten Alasdair Macleod ja Mario Maneco, uskovat, että Kiina pyrkii tietoisesti kohti kullan tukemaa juania maailman johtavana reservivaluuttana. Kiina vahvistaa taloudellista asemaansa valtavalla kultavarannolla, samalla kun US dollar jatkaa arvon laskuaan.

Suurin osa siitä, mitä olen kirjoittanut tässä artikkelissa, perustuu äskettäin kuuntelemaani keskusteluun, jonka kävivät globaalit talousanalyytikot Alasdair Macleod ja Mario Maneco. Mukana on kuitenkin myös tietoa muista lähteistä sekä, kuten aina, omia havaintojani ja mielipiteitäni.

Talousanalyytikko Alasdair Macleod korostaa usein selkeästi perustotuutta fiat-valuutoista – eli siitä, että ne eivät ole sidottuja mihinkään konkreettiseen, kuten kultaan. Näin ollen niillä on arvoa vain siinä määrin kuin käyttäjät uskovat niiden arvoon tai luottavat valuutan liikkeellelaskijana toimivaan hallitukseen. Jos käyttäjät alkavat epäillä fiat-valuutan arvoa, sen arvo – ja laaja käyttö – voivat nopeasti romahtaa. Juuri näin Macleod uskoo tapahtuvan US dollarille ja muille suurille länsimaisille valuutoille.

“Sillä aikaa kun me olemme menossa kohti tuhoa valuuttojemme kanssa, Kiina on jo ryhtynyt suojaamaan omaa valuuttaansa samalta kohtalolta (kullan avulla).”– Alasdair Macleod

Hankala asema US dollar:lle

Alasdair on pitkään väittänyt, että eksponentiaalinen kullan hinnan nousu (ja hopea näyttää nyt aloittavan oman rakettimaisen nousunsa) ei heijasta kullan todellista arvonnousua – vaan pikemminkin US dollarin ja muiden suurten fiat-valuuttojen arvon tasaista ja kiihtyvää laskua. Macleodin mukaan lähes ainoa asia, joka saa ulkomaalaiset pitämään hallussaan valtavia määriä US dollareita (noin 130 biljoonaa dollaria), on heidän halunsa sijoittaa yhdysvaltalaisiin osakkeisiin. Tämä tarkoittaa, että Yhdysvaltain osakemarkkinoiden laskusuhdanne voisi johtaa ulkomaisten sijoittajien massiiviseen US dollarien myyntiin lyhyessä ajassa.

Maailmanlaajuisen dollarin käytön vähentämisen lisäksi dollarin arvoa paisuttava ja sen romahdusta uhkaava merkittävä voima on Yhdysvaltojen valtava velkataakka – yli 35 biljoonaa dollaria. Muut suuret länsimaat, kuten UK ja EU, ovat jumissa samanlaisissa velkakuplissa. Tämä valtava velka muuttuu yhä uhkaavammaksi, jos taantuma iskee, sillä se johtaisi verotulojen vähenemiseen, jotka ovat välttämättömiä velkakriisin torjumiseksi.

Macleod huomauttaa myös samankaltaisuudesta – korkea globaali velka, ylikuumentunut ja yliarvostettu osakemarkkina sekä merkittävät tullit – vuoden 1929 olosuhteisiin, jotka johtivat suureen lamaan. Hän uskoo vakaasti, että lopulta – vaikka hän myöntääkin avoimesti, ettei ole varma siitä, miten hallitukset yrittävät selviytyä tilanteesta – massiivista maailmanlaajuista talouskriisiä ei voida välttää.

Gold-tuettu juan saattaa haastaa heikkenevän dollarin

Kiina nousee – kultakasan päällä

Samaan aikaan Kiina kerää kultaa ja hopeaa ennennäkemättömässä mittakaavassa. Se on koonnut valtavan kultavarannon – varannon, jonka ansiosta Kiinan olisi suhteellisen helppoa muuttaa yuan kultaan sidotuksi valuutaksi. Rakentamalla tätä massiivista kultavarantoa Kiina asemoituu yuan/renminbi ykkösreservivaluutaksi BRICS-maille, Shanghai Cooperation Organization (SCO)-järjestölle ja lopulta koko maailmalle. Muista, että BRICS-maiden, SCO:n ja kaikkien niiden maiden kanssa, joihin Kiina sijoittaa Silk Roadin varrella – puhutaan noin 70 prosentista maailman taloudesta.

Kiina kuluttajatalous on jo suurempi kuin Yhdysvaltojen, ja se jatkaa (tosin myönnettäköön, pitkälti teollisuusvakoilun ansiosta) teknologisen kasvunsa nopeaa laajentamista. Macleod näkee Kiinan työskentelevän – BRICS:n, SCO:n ja Silk Road-aloitteensa kautta – kohti sitä, mitä hän kutsuu uudeksi teolliseksi vallankumoukseksi kehittymättömille maille. Hän uskoo, että kehittyvien markkinoiden kysyntä todennäköisesti kasvattaa kullan ja muiden raaka-aineiden kysyntää sekä vähentää halua fiat-valuuttoihin.

Merkittävä toimenpide, jonka Kiinan hallitus teki aiemmin tänä vuonna, oli ilmoitus Shanghai Gold Exchange:n kautta – että se avaisi kultavarastoja Hongkongissa ja Saudi-Arabiassa, ja että muut kullan kaupankäyntikeskukset seuraisivat perässä. Hongkongin varastot avattiin nopeasti ja niissä luodaan tokenisoituja kulta-sijoitusinstrumentteja. Alasdair Macleodin näkemyksen mukaan (ja olen samaa mieltä), tämä luo rahoituskeskuksia, joissa kulta voi helposti liikkua sisään ja ulos vastapuolena Kiinan yuanille. Macleodin mukaan tämä on käytännössä Kiinan siirtymistä uudenlaisen “Bretton Woods-sopimuksen” perustamiseen (Kiinan, ei Yhdysvaltojen, ollessa taloudellinen keskipiste), jossa valtiot voisivat käydä kansainvälistä kauppaa käytännössä kullan tukemalla yuanilla.

XAU/USD Uutiset

3 viikkoa sitten Alena Volkova

Kulta putoaa kahden kuukauden pohjille, vaikka Yhdysvaltojen ja Iranin sodan jännitteet ovat jälleen nousussa

#Gold #finance #XAU/USD

2 kuukautta sitten Anton Kharitonov

XAU/USD jatkaa painostusta nykyistä vastustasoa vastaan

#Commodities #Forecast #XAU/USD

2 kuukautta sitten Ezequiel Gomes

Kullan hinta pysyy yli 4 550 dollarin tasolla, kun öljyn hinnan nousu vahvistaa suojausinvestointeja

#Commodities #finance #XAU/USD

2 kuukautta sitten Ezequiel Gomes

Kullan hinta vakiintuu yli 4 500 dollariin, kun riskinottohaluttomuus nostaa kullan hintaa

#Commodities #finance #XAU/USD

2 kuukautta sitten Ezequiel Gomes

Kullan hinta liukuu kohti 4 450 dollaria dollarin vahvistuessa

#Commodities #finance #XAU/USD

2 kuukautta sitten Ezequiel Gomes

Kullan hinta nousee kohti 4 550 dollaria, kun öljyn hinnan lasku elvyttää turvasatamainvestointeja

#finance #Commodities #XAU/USD

Kaikki uutiset

Voimannäyttö Kiinan yuanille

Macleod huomauttaa merkittävästä muutoksesta politiikassa. Hän toteaa, että viime vuosien aikana BRICS-maissa ja SCO:ssa on puhuttu paljon kansainvälisten kauppojen selvittämisestä paikallisissa valuutoissa. Mutta tänä vuonna tuo keskustelu on vaiennut. Macleod päättelee luottavaisesti, että tulevaisuus selvästi viittaa kansainvälisen kaupan selvityksiin kultaan sidotussa juanissa, ja toteaa, että kiinalaiset työskentelevät ahkerasti vakiinnuttaakseen juanin uudeksi kansainväliseksi reservivaluutaksi, jonka takana on kulta. Kiina, Venäjä, Saudi-Arabia ja Intia selvittävät jo nyt joitakin merkittäviä kauppoja kullassa.

Vahvistuvan juanin toinen merkki on Kiinan joukkovelkakirjamarkkinoiden laajeneminen. Venäjä käyttää Panda bonds-joukkovelkakirjoja toimintojensa rahoittamiseen. Myös Egypti ja Brasilia ovat laskeneet liikkeeseen juan-määräisiä joukkovelkakirjoja. Jos tarkastelee maailmanlaajuista taloudellista tilannetta, on vain loogista, että maat tukeutuvat yhä enemmän juaniin ja vähemmän US dollariin. Muistan vuoden 2022 talouspakotteet, jotka Yhdysvallat asetti Venäjälle. Tuon dollarin aseistaminen oli herätys koko maailmalle – se kertoi jokaiselle maalle, että sijoittaminen US dollarsiin tarkoittaa, että rahasi voidaan takavarikoida milloin tahansa. Sen jälkeen keskuspankit ympäri maailmaa ovat myyneet dollareita ja hamstranneet kultaa ennennäkemättömällä vauhdilla.

Macleodin mielestä asia on yksinkertainen: kansainvälisessä kaupassa maat haluavat selvittää maksut valuutassa, jolla on vahva ja vakaa arvo – ja se on lopulta valuutta, jonka takana on “todellinen raha”, eli kulta. Hän muistuttaa, että kulta on ollut laillinen lopullinen rahallinen selvitysväline jo Rooman valtakunnan ajoista lähtien.

Valmistaudu moninapaiseen rahajärjestelmään, ei äkilliseen valuuttasiirtymään

Omasta näkökulmastani on vähemmän tärkeää ennustaa, aikooko Kiina virallisesti ottaa käyttöön täysin kultaan sidotun valuutan, ja tärkeämpää on tunnistaa laajempi rakenteellinen muutos: keskuspankit hajauttavat varantojaan, kullan kerääminen kiihtyy ja dollarin kiistämätöntä ylivaltaa aletaan vähitellen kyseenalaistaa. Jo pelkästään tämä muuttaa pitkän aikavälin riskikehystä globaaleille salkuille.

En suosittele tekemään äärimmäisiä, kaikki peliin-tyyppisiä vetoja äkillisen dollarin romahduksen tai välittömän rahajärjestelmän uudistuksen varalle. Valuuttasiirtymät tapahtuvat historiallisesti vuosien, eivät kuukausien aikana. Uskon kuitenkin, että sijoittajien tulisi vähitellen vähentää yksittäisen valuutan riskialtistusta. Tämä tarkoittaa hajautetun omaisuuseräsekoituksen pitämistä: kultaa rahataloudellisena suojana, valikoitua altistumista ei-länsimaisille valuutoille sekä reaalisia omaisuuseriä, jotka ovat vähemmän alttiita fiat-valuutan heikentymiselle.

Jos Kiina jatkaa kullan sidottuun selvityskehykseen rakentamista BRICS-maiden tai kauppablokkien sisällä, välitön vaikutus on todennäköisesti asteittainen – enemmän kahdenvälistä kauppaa juanissa, enemmän kultaan sidottuja sopimuksia ja hidasta reservien hajauttamista. Strateginen johtopäätös on kestävyys, ei spekulointi.

Suositukseni on yksinkertainen: varaudu moninapaiseen rahajärjestelmään sen sijaan, että luottaisit yhden valuutan korvaavan toisen yhdessä yössä. Epävarmoina siirtymäkausina pääoman säilyttäminen ja hajauttaminen ovat tärkeämpiä kuin ideologinen vakaumus siitä, mikä reservivaluutta voittaa.

Johtopäätös

Kiina näyttää olevan hyvin määrätietoinen tavoitteessaan haastaa Yhdysvaltojen dollarin asema maailman reservivaluuttana kultavarantoihin perustuvan juanin avulla. Esimerkiksi Kiinan johdonmukaiset kullanostot ja kansainväliset sopimukset, joissa hyödynnetään juania energian ja raaka-aineiden kaupassa, osoittavat strategisen lähestymistavan valuuttapolitiikkaan. Mikäli Kiina onnistuu sitomaan juaninsa kultaan ja kasvattamaan sen hyväksyntää kansainvälisillä markkinoilla, se voisi muuttaa rahoitusjärjestelmän voimasuhteita merkittävästi. Yhdysvaltojen dollarin ylivalta ei ole enää itsestäänselvyys – uusi moninapainen valuuttajärjestelmä saattaa olla lähempänä kuin uskallamme kuvitella.

Usein kysytyt kysymykset

Miten kullan tokenisointi ja uudet kansainväliset kaupankäyntikeskukset vaikuttavat juanin asemaan?

Kullan tokenisointi ja uusien kultavarastojen avaaminen kansainvälisissä keskuksissa, kuten Hongkongissa ja Saudi-Arabiassa, helpottavat kullan käyttöä kansainvälisten kauppojen selvityksissä. Tämä vahvistaa juanin asemaa, koska juanille perustuvat järjestelmät mahdollistavat joustavamman ja läpinäkyvämmän kaupankäynnin kultareservien pohjalta.

Miksi juanin kultasidos houkuttelee kehittyviä markkinoita ja kauppablokkeja?

Kehittyvät markkinat ja suuret kauppablokit, kuten BRICS ja SCO, etsivät vaihtoehtoja fiat-valuutoille ja dollarikeskeiselle järjestelmälle. Juaniin mahdollisesti liitettävä kultasidos tarjoaa vakauden tunnetta ja houkuttelee maita, jotka haluavat käydä kauppaa valuutalla, jonka arvoon voidaan luottaa todellisen omaisuusperustan ansiosta.

Mitä haasteita liittyy siirtymiseen kohti kullan tukemaa juania globaalissa talousjärjestelmässä?

Siirtymiseen liittyy haasteita, kuten käyttöönoton asteittaisuus, eri maiden taloudelliset ja poliittiset intressit sekä tarpeet sopeuttaa kansallisia järjestelmiä uuteen selvityskehykseen. Myös olemassa olevien fiat-valuuttojen laaja käyttö ja taloudelliset kytkökset hidastavat muutosta.

Miten sijoittajat voivat varautua rahajärjestelmän moninapaistumisen tuomiin muutoksiin?

Sijoittajien tulisi harkita varojen hajauttamista useisiin omaisuusluokkiin, kuten kultaan ja ei-länsimaisiin valuuttoihin, vähentääkseen altistusta yhden valuutan heikentymiselle. Moninapaisessa järjestelmässä joustavuus ja laaja salkun hajautus voivat auttaa hallitsemaan kasvavia valuutta- ja markkinariskejä.

Piditkö artikkelista?

Toimittajien suositukset ja näkemykset

3 tuntia sitten Mikhail Vnuchkov

Bitcoinin hintaennuste ja Bollingerin nauhat: Voiko BTC toipua pudottuaan 63 000 dollariin?

#crypto #prediction #Bitcoin

1 päivä sitten Oleg Tkachenko

FIFA World Cup lohkoketjussa: Missä jalkapallo kohtaa krypton

#crypto #Avalanche

2 päivää sitten Pavlo Kot

Avaruusolennot, Satoshi ja Bitcoin: miten maanulkoista alkuperää koskeva teoria syntyi

#crypto #Bitcoin

3 päivää sitten Pavlo Kot

Lohkoketjukansakunta kriisissä: Kuinka valtataistelu jakoi Liberlandin

#crypto #Justin Sun Latest News

4 päivää sitten Eugene Komchuk

Prioriteettien muutos: Valtiot tukevat louhintaa yritysten siirtyessä tekoälyyn

#crypto #Bitcoin

5 päivää sitten Mikhail Vnuchkov

Intelin paluu: Apple, Trump ja AI-veto

#Apple #Intel

Kaikki uutiset

Tiimi, joka laati artikkelin

Johnathan M. on yhdysvaltalainen kirjoittaja ja sijoittaja, joka osallistuu Traders Union -sivuston toimintaan.

Tutustu toimituskäytäntöihimme

CFD

CFD on sijoittajan/kauppiaan ja myyjän välinen sopimus, joka osoittaa, että kauppiaan on maksettava myyjälle omaisuuserän nykyarvon ja sen sopimuksen tekohetkellä vallitsevan arvon välinen hintaero.

Välittäjä

Välittäjä on oikeushenkilö tai yksityishenkilö, joka toimii välittäjänä tehdessään kauppoja rahoitusmarkkinoilla. Yksityiset sijoittajat eivät voi käydä kauppaa ilman välittäjää, sillä vain välittäjät voivat tehdä kauppoja pörsseissä.

Bollingerin nauhat

Bollingerin nauhat (BBands) ovat teknisen analyysin työkalu, joka koostuu kolmesta viivasta: keskimmäinen liukuva keskiarvo ja kaksi ulompaa nauhaa, jotka tyypillisesti asetetaan standardipoikkeaman päähän liukuvasta keskiarvosta. Nämä kaistat auttavat kauppiaita havainnollistamaan mahdollisen hintavaihtelun ja tunnistamaan yliostetut tai ylimyydyt olosuhteet markkinoilla.

Sijoittaja

Sijoittaja on yksityishenkilö, joka sijoittaa rahaa omaisuuserään odottaen, että sen arvo nousee tulevaisuudessa. Omaisuuserä voi olla mitä tahansa, kuten joukkovelkakirjalainoja, velkakirjoja, sijoitusrahastoja, osakkeita, kultaa, hopeaa, pörssinoteerattuja rahastoja (ETF) ja kiinteistöjä.

Bitcoin

Bitcoin on hajautettu digitaalinen kryptovaluutta, jonka loi vuonna 2009 nimetön henkilö tai ryhmä, joka käytti salanimeä Satoshi Nakamoto. Se toimii lohkoketjuksi kutsutulla teknologialla, joka on hajautettu pääkirja, johon kirjataan kaikki transaktiot tietokoneverkossa.

Top 5 välittäjää sinulle