Solana pysyy lähellä 122 dollaria, kun vipuvaikutus ja ulosvirtaukset painavat hintaa

Solana käy torstaina kauppaa jatkuvan paineen alaisena, kun markkinat jatkavat purkautumista syyskuun lopun huipputasoltaan. Hinta on asettunut lähelle 122 dollarin aluetta, mikä on laajentanut laskua, joka on muuttunut korjaavasta vetäytymisestä selvästi määritellyksi laskusuuntaukseksi.

Vaikka ajoittaiset elpymiset ovat hidastaneet myynnin vauhtia, laajempi rakenne ei juurikaan osoita, että laskuvaihe olisi päättynyt.Lasku heijastaa teknisten vaurioiden, heikentyvän vauhdin ja johdannaismarkkinoiden epätasapainoisen asemoinnin yhdistelmää. Yhdessä nämä tekijät viittaavat siihen, että Solananheikkous on pikemminkin vahvistumassa kuin loppumassa, mikä pitää kauppiaat varovaisina, kun keskeiset tukitasot tulevat näkyviin.

Päiväkohtainen kaavio vahvistaa trendin jatkuvan heikkenemisen

Päiväkohtaisella kaaviolla Solanan laskusuuntaus on vakiintunut. Ensimmäinen varoitus tuli, kun hinta menetti 20- ja 50-päivän EMA:t marraskuun alussa, mutta vielä merkittävämpi signaali seurasi, kun SOL liukui 100-päivän EMA:n alapuolelle eikä onnistunut saamaan sitä takaisin toistuvilla yrityksillä. Tämä epäonnistuminen vahvisti laajemman muutoksen trendin luonteessa.

SOLin hintadynamiikka (Lähde: TradingView)

Pidemmän aikavälin kuva ei tarjoa juurikaan helpotusta. 200 päivän EMA on lähellä 169 dollaria, ja se on alkanut kallistua loivasti alaspäin, mikä korostaa keskipitkän aikavälin rakenteen heikkenemistä. Hinta on edelleen painunut reilusti kaikkien tärkeimpien keskiarvojen alapuolelle, ja jokainen nousu on rajattu asteittain alemmille tasoille.

145-150 dollarin alue erottuu nyt vahvana vastuksena. Tämä alue on linjassa laskevan 50 päivän EMA:n kanssa ja on jatkuvasti torjunut ylöspäin suuntautuvat yritykset. Se, mikä oli kerran tukea, on selvästi muuttunut tarjonnaksi, mikä vahvistaa näkemystä, että dipin ostajat ovat pikemminkin puolustuskannalla kuin vakaumukseen perustuvia. Niin kauan kuin Solana käy kauppaa tämän kaistan alapuolella, nousuja on parasta pitää korjaavina taukoina laajemmassa laskusuuntauksessa.

Momentumindikaattorit vahvistavat tätä arviota. Päivittäinen RSI pysyttelee 30-luvun puolivälissä, mikä on tyypillinen taso pikemminkin kestävälle laskusuuntaukselle kuin antautumiselle. Vaikka momentum on vakiintunut aiemmista ylimyydyistä lukemista, se ei ole onnistunut tuottamaan merkittävää nousevaa eroavaisuutta. RSI kamppailee myös edelleen signaalilinjansa yläpuolella nousujen aikana, mikä osoittaa, että nouseva vauhti häviää nopeasti, kun vastusta testataan.

Lyhyen aikavälin rakenne on edelleen hauras myyjien puolustaessa ralleja.

Alemman aikakehyksen signaalit suosivat edelleen myyjiä. 30 minuutin kaaviossa sekä supertrendin että parabolisen SAR: n suunta on edelleen alaspäin, mikä vahvistaa, että lähiajan hallinta ei ole siirtynyt. Päivänsisäiset nousut ovat olleet matalia ja lyhytaikaisia, ja hinta on toistuvasti pysähtynyt Supertrendin vastuksen alapuolelle lähelle 125 dollaria.

Aiemmin tällä viikolla Solanan hylkääminen 133 dollarin alueelta osoitti, kuinka nopeasti tarjonta palaa markkinoille, kun hinta venyy vastuksen yläpuolelle. Tämä liike vahvisti alempien huippujen mallia, joka on määrittänyt hintakehitystä lokakuusta lähtien. Kunnes markkinat alkavat painaa korkeampia alarajoja lyhyen aikavälin suuntausindikaattoreiden yläpuolelle, päivänsisäinen vahvuus on edelleen altis nopeille käänteille.

Tämä hauraus on pitänyt volatiliteetin koholla alemmilla aikaväleillä, ja hinta reagoi jyrkästi suhteellisen pieniin mielialan muutoksiin. Toistaiseksi lyhyen aikavälin rakenne heijastelee edelleen korkeammilla aikaväleillä nähtyä heikkoutta sen sijaan, että se merkitsisi siirtymää.

Velkaantuneisuuden epätasapaino ja spot-virtaukset vahvistavat laskuriskiä.

Johdannaistiedot lisäävät varovaisuutta. Futuurien avoin korko on noussut, vaikka hinnat ovat laskeneet, mikä on usein pikemminkin aggressiivisen positioinnin kuin orgaanisen spot-kysynnän merkki. Pitkien ja lyhyiden futuurien suhde on edelleen korkea kaikilla tärkeimmillä markkinapaikoilla, mikä osoittaa, että suuri osa kauppiaista on edelleen pitkällä vallitsevasta laskusuuntauksesta huolimatta.

Tämä epätasapaino on jo johtanut toistuviin pitkien positioiden realisointeihin. Viimeisen 24 tunnin aikana pitkien positioiden pakko-ostot ovat olleet huomattavasti lyhyitä positioita suuremmat, erityisesti korkeammilla aikaväleillä, kuten 12 tunnin ja 24 tunnin aikaväleillä. Nämä realisoinnit viittaavat siihen, että laskua vahvistavat pikemminkin vivutuksen purkaminen kuin pelkkä harkinnanvarainen myynti.

Niin kauan kuin vipuvaikutus pysyy ahtaana pitkällä puolella, Solana on altis uusille alaspäin suuntautuville puristuksille, jos tukitasot epäonnistuvat. Nousut, jotka tapahtuvat ilman merkittävää asemoinnin uudelleenjärjestelyä, pysyvät todennäköisesti epävakaina.

Spot-virtaustiedot tarjoavat vain vähän vastapainoa. Nettovirtaukset ovat pysyneet jatkuvasti negatiivisina, ja pörsseihin on siirtynyt enemmän SOLia kuin sieltä pois. Tämä kuvio viittaa pikemminkin jatkuvaan jakeluun kuin kertymiseen. Vaikka lyhytaikaisia virtauspiikkejä on esiintynyt lyhytaikaisten nousujen aikana, ne eivät ole olleet pysyviä, mikä viittaa siihen, että suuremmat osallistujat ovat edelleen sivussa.

Markkinanäkymät

Tasoltaan 120-118 dollarin alue on nyt kriittinen lähiajan tuki. Tämän alueen alapuolella oleva puhdas päivittäinen sulkeutuminen paljastaisi alhaisen 110 dollarin rajan, jonka välissä on rajallinen rakenteellinen tuki. Ylöspäin Solanan pitäisi saada takaisin 132 dollaria ratkaisevasti ja sitten pitää 145 dollarin yläpuolella, jotta se alkaisi neutralisoida laskusuuntaista rakennetta. Ilman näitä palautuksia vallitseva suuntaus pysyy ennallaan.

Vaikka ylimyytyjä nousuja voi tapahtua ja tulee tapahtumaan, kaaviot viittaavat siihen, että ne ovat pikemminkin taktisia kuin mullistavia. Toistaiseksi todistustaakka pysyy tiukasti sonnien harteilla, ja markkinat käyvät edelleen kauppaa ikään kuin alemmat tasot olisivat pikemminkin keskeneräisiä kuin loppuun saatettu liike.

Aiemmin korostimme Solanan haavoittuvuutta, kun se ei onnistunut palauttamaan 100 päivän EMA:ta ja spot-virtaukset jatkuivat. Viimeisin hintakehitys vahvistaa tämän arvion. Trendi, momentum, vipuvaikutus ja virrat ovat edelleen alaspäin suuntautuneita.