Kevyempi hintaennuste vuodelle 2030: Voiko Circlen tulos sopimus nostaa LIT:n 10 dollariin?

Kaksi kuukautta krypton 10. suurimman pudotuksen jälkeen Lighter kohtaa todellisuuden: viikoittaiset ikuiset volyymit romahtivat 300 miljardista dollarista marraskuussa 2025 alle 50 miljardiin dollariin helmikuussa 2026, mikä on kuusinkertainen pudotus. Kuukausittainen liikevaihto puolittui marraskuun 24 miljoonasta dollarista tammikuun 13 miljoonaan dollariin. Mutta on olemassa mahdollinen pelastusrengas: Lighter vahvisti 920 miljoonan dollarin USDC-tulonjakosopimuksen Circlen kanssa. Sopimuksen mukaan Lighter saa osuuden korkotuloista, jotka Circle saa Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjoihin sijoitetuista USDC-varannoista. Syncracy Capitalin analyytikot arvioivat, että tämä voisi tuottaa protokollalle 30-40 miljoonaa dollaria vuodessa, ja osa tästä summasta voitaisiin korvamerkitä kuponkien takaisinostoihin - tämä luo rakenteellisen tarjouksen, joka ei ole riippuvainen kaupankäyntitoiminnasta.

Lighter on edennyt nopeasti myös tuotepuolella. Helmikuun 11. päivänä siitä tuli ensimmäinen hajautettu pörssi, joka tarjoaa ketjussa olevia ikuisia futuureja suurille korealaisille osakkeille - Samsung Electronics, SK Hynix, Hyundai Motor - jopa 10-kertaisella vipuvaikutuksella. Sitä ennen tulivat hyödykkeet, kuten öljy, platina ja palladium, sekä Yhdysvaltain osakeindeksien SPY ja QQQ ikuiset futuurit ristimarginaalilla. Lighter lanseerasi myös yhtenäiset vakuustilit, joiden avulla käyttäjät voivat käydä kauppaa spot- ja perpetuals-papereilla yhdestä poolista - tämä on ensimmäinen askel kohti mielivaltaisten kuponkien hyväksymistä vakuudeksi.

Tekninen rakenne osoittaa kapitaatioaluetta

4-tunnin kaavio osoittaa, että LIT on vapaassa pudotuksessa ja murtautuu kaikkien tärkeimpien liukuvien keskiarvojen alapuolelle, ja hinta on nyt 1,39 dollaria. RSI 36.12: ssä osoittaa ylimyytyjen olosuhteiden rakentamista, mikä on usein lyhytaikaisten pomppujen esiaste.

LIT:n hintadynamiikka (Lähde: TradingView)

Hintakehitys on tehnyt väsymättömiä alamäkiä tammikuun lopusta lähtien, ja nykyinen taso testaa kriittistä tukea 1,35-1,4 dollarin tienoilla. 1,27 dollarin taso on keskeinen tekninen linja, jonka alittaminen mitätöi nykyisen vaihteluvälin ja todennäköisesti kiihdyttää liukumista kohti 0,91 dollaria. Mahdollisen elpymisen on ensin saavutettava 20-jakson keskiarvo 1,47 dollarissa, minkä jälkeen sen on noustava 1,55-1,6 dollarin yläpuolelle vakautumisen merkiksi.

Kevyemmät 2030-näkymät riippuvat siitä, selviääkö lukituksen avaaminen

Vuoden 2030 tapaus riippuu siitä, voiko Lighter kääntää Circlen tulovirran ja tuotteiden laajentumisen orgaaniseksi volyymiksi ennen kuin 500 miljoonan tokenin sisäpiirin tarjonta alkaa avautua tammikuussa 2027. Jos Circle-sopimus tuottaa vuosittain 30-40 miljoonaa dollaria takaisinostoihin ja alusta rakentaa todellista vetovoimaa RWA-perpetualien kanssa, LIT voisi saavuttaa 8-15 dollarin tason vuoteen 2030 mennessä. Tammikuun 31. päivänä Lighter käynnisti EVM-ekvivalentin rollupin Axiomin kanssa käyttäen OpenVM zkVM:ää. Lighter EVM yhdistää DEX:n suoraan EVM-sovelluksiin, kuten AAVE:n lainaamiseen ja stablecoinin liikkeeseenlaskijoihin, ja muuttaa Lighterin erillisestä perpetuals-kohteesta yleiskäyttöiseksi rahoitusinfrastruktuuriksi.

Mutta kilpailullinen kuilu on todellinen. Helmikuun puolivälissä Lighter oli perpetual DEX:ien joukossa neljäntenä 782 miljoonan dollarin avoimella korolla, paljon Hyperliquidin 5,1 miljardin dollarin ja Asterin 1,86 miljardin dollarin takana. Markkinaosuus romahti joulukuun puolivälin lähes 60 prosentista 8,1 prosenttiin helmikuun puoliväliin mennessä, mikä on suoraa seurausta Airdropin jälkeisestä likviditeetin tyhjenemisestä. LIT:n arvo putosi 45 prosenttia joulukuun 30. päivän pudotuksen jälkeen, mikä johti sadon tuottajien maastapakoon. Analyytikot ovat myös kyseenalaistaneet volyymin todenperäisyyden ja todenneet, että raportoidut suuret kaupankäyntimäärät eivät vastaa avoimen kiinnostuksen suhteellista kasvua, mikä usein liittyy pikemminkin kannustinvetoisuuteen kuin orgaaniseen toimintaan.

Panostusmekanismi auttaa tarjontapuolella. Kevyempi vaatii 1 LIT:n panostuksen jokaista likviditeettipooliin talletettua 10 USDC:tä kohti. Kun tämä järjestelmä otettiin käyttöön 15. tammikuuta, 65 miljoonaa LIT:tä - 25 prosenttia kiertävästä tarjonnasta - panostettiin 24 tunnin kuluessa. Kun 1 miljardista LIT:stä on liikkeessä vain 250 miljoonaa, vapaata vaihtoa on rajoitettu. Mutta tokenomiikka on raakaa: 50 % kokonaistarjonnasta menee tiimille (26 %) ja sijoittajille (24 %), ja tammikuusta 2027 alkaen on voimassa yhden vuoden jyrkkä ja kolmen vuoden lineaarinen sitoutuminen. Tukijoihin kuuluvat Founders Fund, Ribbit Capital, Haun Ventures ja Robinhood - 68 miljoonan dollarin korotus 2,5 miljardin dollarin arvostuksella. Tämä tarkoittaa 500 miljoonan kupongin pääsyä liikkeeseen noin kymmenessä kuukaudessa.

Mitä sijoittajien tulisi seurata

Circle-tulojen jakamisen toteuttaminen ja se, meneekö 30-40 miljoonaa dollaria takaisinostoihin. Orgaaniset volyymitrendit, joista on poistettu kannustinmelu, osoittavat, onko tuotteella todellista vetovoimaa. Tarkkaile korealaisten osakkeiden perpetuaalien hyväksyntämittareita ja sitä, erottavatko RWA-tuotteet Lighterin kilpailijoista. Tammikuun 2027 cliff unlock -aikataululla on paljon merkitystä - jos alusta ei ole luonut merkittävää orgaanista kysyntää siihen mennessä, nuo 500 miljoonaa tokenia murskaavat hinnan. Markkinaosuuden elpyminen 8,1 prosentin alhaisimmasta tasosta on merkki kilpailukykyisestä asemoinnista.

Analyytikko Anton Kharitonov sanoi sen selvästi:

"Lighterilla on 920 miljoonan dollarin Circle-sopimus, joka voisi tuottaa vuosittain 30-40 miljoonaa dollaria takaisinostoihin, mutta volyymit putosivat 6x ja 500 miljoonaa kuponkia avautui kymmenessä kuukaudessa. Circle-tulovirta on pelastusrengas, mutta toteutuksen on tapahduttava nopeasti."

Vuoteen 2030 mennessä LIT:n hinta näyttää, onko Circle-tuloskauppa ja RWA-tuotteen laajennus rakentanut tarpeeksi orgaanista painovoimaa selviytyäkseen unlock-aallosta, vai osoittautuivatko airdropin jälkeinen volyymin romahdus ja sisäpiirin laimennus kohtalokkaiksi.

Keskustelimme hiljattain siitä, että Lighter vahvisti 920 miljoonan dollarin USDC-tulonjakosopimuksen Circlen kanssa, jonka ennustetaan tuottavan 30-40 miljoonaa dollaria vuodessa, kun taas viikoittaiset volyymit putosivat 300 miljardista dollarista alle 50 miljardiin dollariin kolmessa kuukaudessa.