Teslan osake putoaa 4,5 %, kun Euroopan myynti jatkaa romahdusta

Syyskuun 26. päivänä Teslan osakkeella käydään kauppaa 423,00 dollarissa, ja se on laskenut 4,5 % viimeisen 24 tunnin aikana. Osakkeen alamäki syvenee, kun sijoittajat reagoivat Euroopan heikkoon myyntiin ja maailmanlaajuisen EV-kysynnän hidastumiseen.

Kohokohdat

- Teslan osake laski 4,5 % Euroopan myynnin jatkuvan laskun jälkeen, mikä on ristiriidassa alueen EV-rekisteröintien 26 %:n kokonaiskasvun kanssa.

- Analyytikot varoittavat, että Teslan alisuoriutumiseen vaikuttavat tuotemerkin tunnettuus, mallien ikääntyminen ja poliittiset kiistat.

- Vaikka Yhdysvaltojen kysyntä voi antaa lyhyellä aikavälillä piristysruiskeen, yhtiön rakenteelliset haasteet Euroopassa ovat edelleen keskeinen riski.

Teknisesti 400-410 dollarin alue on nyt kriittinen lyhyen aikavälin tukialue. Tällä alueella on aiemmin ollut huomattavaa ostokiinnostusta, ja jos kurssi ei pysy 400 dollarin yläpuolella, Tesla altistuisi suuremmalle laskuriskille. Yläpuolella osakkeella on alkuvastus 440-450 dollarin välillä, joka osuu yhteen sen 50 päivän liukuvan keskiarvon kanssa. Tämän alueen ylittäminen vaatisi ratkaisevan murtumisen, jotta lähiajan näkymät muuttuisivat neutraaleiksi. Laajempi vastus 470 dollarin tasolla - jossa osake saavutti huippunsa aiemmin tässä kuussa - viittaa kuitenkin siihen, että sonnien on vaikea tie edessä.

Tesla lähestyy myös 200 päivän liukuvan keskiarvon mahdollista rikkoutumista, joka on pitkän aikavälin tekninen indikaattori, jota monet institutionaaliset sijoittajat käyttävät trendin voimakkuuden arvioimiseen. Tämän tason rikkoutuminen voisi käynnistää lisää algoritmista myyntiä. RSI (suhteellinen vahvuusindeksi) liikkuu kohti ylimyytyä aluetta, mutta ei ole vielä saavuttanut ääriarvoja, mikä viittaa siihen, että laskua on mahdollista jatkaa ennen kuin alennusmyyntien metsästäjät astuvat kuvioihin. Kestävä sulkeminen 200 päivän keskiarvon alapuolelle muuttaisi todennäköisesti mielialaa ratkaisevasti laskusuuntaiseksi laajemmilla markkinoilla.

Teslan osakkeen hintadynamiikka (heinäkuu 2025 - syyskuu 2025). Lähde: TradingView

Volyymitrendit tukevat karhumaista kuvaa: Teslan viimeaikainen myynti on tapahtunut kasvavalla volyymilla, mikä viittaa vakaumukseen myynnin taustalla. Institutionaaliset virrat näyttävät kiertävän pois osakkeesta, mikä painostaa edelleen kurssitoimintaa. Tämä volyymin nousu ilman tukevia uutisia tai ostohalukkuutta kertoo luottamuksen puutteesta lähiajan näkymiin. Ennen kuin ostovolyymit palaavat tai selkeä katalyytti ilmenee, laskupaine todennäköisesti jatkuu.

Euroopan myynti laskee EV-markkinoiden kukoistuksesta huolimatta

Teslan osakkeen 4,5 %:n lasku heijastaa kasvavaa eroa Teslan Euroopan tuloksen ja laajempien EV-markkinoiden trendien välillä. Vaikka täysin sähkökäyttöisten ajoneuvojen rekisteröinnit EU:ssa kasvoivat elokuuhun mennessä 26 prosenttia edellisvuodesta, Teslan rekisteröinnit laskivat jyrkästi - 23 prosenttia pelkästään elokuussa ja 32,6 prosenttia vuoden 2025 kahdeksan ensimmäisen kuukauden aikana. ACEA:n mukaan Tesla rekisteröi elokuussa 14 831 EV-autoa, kun vuotta aiemmin se oli 19 136. Tämä ei merkitse vain vauhdin menetystä, vaan markkinaosuuden menetystä yhdellä maailman kypsimmistä EV-alueista.

Perinteiset autonvalmistajat ja kiinalaiset tuotemerkit, kuten BYD, ovat hyödyntäneet kuluttajien kasvavaa kysyntää, mutta Tesla näyttää menettävän asemiaan rajoitetun mallivalikoiman, vanhenevan suunnittelun ja heikentyneen brändimielikuvan vuoksi. Muskin viimeaikainen poliittinen toiminta - muun muassa esiintyminen äärioikeistolaisissa mielenosoituksissa Euroopassa - on aiheuttanut vastareaktioita sekä hallituksissa että kuluttajissa. Ison-Britannian pääministeri Keir Starmer tuomitsi Muskin julkisesti väkivallan lietsomisesta Isossa-Britanniassa järjestetyssä mielenosoituksessa, joka päättyi yli kahden tusinan poliisin loukkaantumiseen. Nämä tapahtumat ovat tehneet Teslasta yhä enemmän poliittisesti polarisoivan tuotemerkin, mikä on heikentänyt sen vetovoimaa edistyksellisten, urbaanien sähköautojen ostajien keskuudessa, jotka ovat perinteisesti muodostaneet Teslan keskeisen asiakaskunnan Euroopassa.

Tästä huolimatta RBC:n analyytikot ovat lyhyellä aikavälillä optimistisia. He ennustavat, että Teslan kolmannen neljänneksen maailmanlaajuiset toimitukset voivat nousta 456 000 yksikköön - mikä ylittää sekä FactSetin että Visible Alphan arviot - johtuen Yhdysvaltain kysynnän kasvusta neljänneksen loppupuolella ennen 7 500 dollarin EV-verohyvityksen päättymistä. Tästä potentiaalisesta noususta huolimatta Teslan perustavanlaatuinen haaste Euroopassa on kuitenkin edelleen ratkaisematta. Saadakseen takaisin vetoapua yhtiö panostaa edullisempaan seuraavan sukupolven malliin, joka voi auttaa sitä kilpailemaan edullisempien kilpailijoiden kanssa. Siihen asti tuotemerkin heikkeneminen Euroopassa varjostaa edelleen sen maailmanlaajuista kasvutarinaa.

Skenaariot ja lähiajan hintaennuste

Perusskenaarion mukaan Tesla liikkuu sivusuunnassa 400-460 dollarin vaihteluvälillä. Lyhyen aikavälin nousut ovat mahdollisia, mutta ne jäävät todennäköisesti rajallisiksi, elleivät Euroopan suuntaukset käänny tai Tesla ilmoita uusista kasvutekijöistä. Tällä vaihteluvälillä kauppiaiden tulisi tarkkailla vääriä läpimurtoja tai romahduksia, sillä volatiliteetti voi lisääntyä ennen kolmannen vuosineljänneksen tulosta. Paljon riippuu myös siitä, miten sijoittajat tulkitsevat lokakuun alussa odotettavissa olevia johdon ennakko-odotuksia ja toimituslukuja.

Laskevassa skenaariossa Tesla voisi rikkoa 400 dollarin tukitason ja siirtyä kohti 350-380 dollaria, jos Euroopan heikkous jatkuu tai jos makrotaloudelliset olosuhteet heikkenevät. Riskeihin kuuluvat EV-markkinoiden heikkeneminen entisestään, Kiinan kilpailun lisääntyminen tai tulevien vuosineljännesten taloudellisten ohjeiden pettäminen. Hajoaminen 400 dollarin alapuolelle käynnistäisi todennäköisesti teknisen myynnin, mikä voimistaisi laskuvauhtia kasvu- ja teknologiasalkuissa.

Aiemmin Teslan osakkeiden rallia vauhditti Elon Muskin julkinen puolustus ehdotetulle palkkiosuunnitelmalle, jonka hän piti välttämättömänä, jotta yhtiön strateginen suunta pysyisi hallinnassa sen laajentuessa tekoälyn ja robotiikan alalla. Tämä auttoi lievittämään sijoittajien huolia laimentumisesta ja hallinnosta ja varmisti laajemman tuen institutionaalisilta osakkeenomistajilta.